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Você já se deparou com um fundo mútuo global ou internacional e se perguntou como os dois diferem? Que tal um fundo mútuo chamado “Ásia ex-Japão” ou similar? Estes não são apenas títulos banais criados por empresas de gestão de ativos. Eles estão lhe contando certas coisas sobre os tipos de investimentos que o fundo possui.
O contraste entre estes dois tipos de fundos é importante. Se você é um investidor novo, precisa ter certeza de que compreende o conceito básico de cada um.
Compreender os fundos mútuos globais e internacionais não apenas permite que você saiba no que está se metendo ao investir em um fundo que não está sediado nos EUA, mas também compreenderá os riscos desses investimentos.
Global vs. Internacional: em que não investir
Um ETF global alavancado parece muito lucrativo até que você remova as camadas e descubra que ele se baseia no financiamento de dívidas. Estes ETFs também podem ter origem num país que ainda esteja em desenvolvimento económico.
Os consultores robóticos online podem sugerir que você aloque alguns de seus ativos para um fundo global que envolve investidores comuns comprando títulos estrangeiros, emitidos por governos soberanos em países em desenvolvimento, mas se você for iniciante em investimentos e tiver aversão ao risco, este pode não ser o lugar para colocar seu dinheiro.
Não há nenhum ponto em que você deva ou deva investir em qualquer um desses tipos de fundos ou títulos quando estiver construindo sua riqueza. Na maioria dos casos, seria melhor deixar isso para os especialistas.
O que há em um nome de fundo mútuo?
Os fundos globais e internacionais dão-lhe uma ideia do âmbito do mandato geográfico. Há alguns anos, a Securities and Exchange Commission (SEC) aprovou uma lei que exige que os fundos mútuos invistam 80% ou mais dos ativos do fundo em títulos que correspondam ao nome do fundo. Por exemplo, o Fundo de Obrigações de Longo Prazo XYZ necessitaria de manter pelo menos 80% dos activos do fundo em obrigações de longo prazo ou estaria a violar esta regra.
Isso significa que não importa quão barato o mercado de ações pareça ou quão arriscadas sejam as obrigações de longo prazo, os gestores de fundos ainda terão de investir o dinheiro em obrigações de longo prazo. Da mesma forma, o ABC Utility Stock Fund precisaria de manter 80% dos seus activos investidos em acções de serviços públicos.
Dito isto, você ainda deve saber a diferença precisa entre um fundo global e um fundo internacional. As principais diferenças entre esses dois fundos mútuos incluem:
- Um fundo global investe em ativos em todo o mundo, incluindo o país de origem.
- Um fundo internacional investe em ativos em todo o mundo, mas não no país de origem.
- Um fundo “ex-[nome do país]” investe em uma região que exclui a área após o “ex”. Por exemplo, um fundo denominado “XYZ Asian Stock Fund ex-Japan” teria de investir pelo menos 80% em ações asiáticas, mas não em ações japonesas.
Observação
O nome do seu fundo mútuo é importante. Deve estar alinhado com o mandato de investimento do fundo, o que ajuda a proteger os investidores de serem enganados.
Este é um grande progresso em relação à forma como os fundos eram nomeados no passado. É importante porque as pessoas que são novas no jogo muitas vezes escolhem um fundo para o seu nome. Quando um fundo é denominado, por exemplo, “fundo de dividendos ABC”, as pessoas que nele investem o seu dinheiro devem ter uma garantia básica de que estão a investir naquilo que o nome do fundo descreve.
O cuidado ainda é importante, mesmo com salvaguardas de nomenclatura
No que se refere a este tópico, nomear costumes e regras também significa que você não deve acabar possuindo um fundo global que tem metade de seu dinheiro investido nos EUA e deve ser chamado de fundo global ou fundo mundial.
Mesmo com as mudanças na convenção de nomenclatura dos fundos, ainda é vital que você reserve um tempo para ler o prospecto do fundo mútuo, que é o documento que descreve os riscos e estratégias utilizadas pelo gestor do portfólio para selecionar investimentos.
Um prospecto também fornece informações vitais sobre o índice de despesas do fundo, que é a taxa anual cobrada dos proprietários. Saber disso é vital para o seu sucesso como investidor de fundos. Além do mais, você desejará dar uma olhada em todas as partes do fundo no relatório anual.
