Como redigir uma declaração de política de investimento

Uma declaração de política de investimento é um documento que orienta você e seu consultor financeiro no alcance de seus objetivos financeiros. É uma das coisas mais importantes que você fará ao iniciar sua jornada para a independência financeira porque pode ajudá-lo a pensar a longo prazo e esclarecer seus objetivos.

Veja como redigir uma declaração de política de investimento.

Fale com seu consultor financeiro ou banqueiro

Primeiro, converse com um representante da empresa que supervisiona seus ativos e converse com ele. Descubra se eles têm algum guia interno para o processo de tomada de decisão de investimento sugerido e peça-lhes que o orientem no processo.

Pegue um pedaço de papel, uma caneta e prepare-se para fazer algumas anotações enquanto eles conversam. Faça perguntas sobre quaisquer termos ou conceitos que você não entende. Considere se o processo deles está alinhado com seus objetivos e esclareça quaisquer diferenças ao redigir sua declaração de política de investimento.

Defina seus objetivos e níveis de risco

O que você quer que seu dinheiro faça por você? Por que você está investindo? O próximo passo é sentar-se e ser honesto consigo mesmo sobre seus objetivos. Pense em quanto risco você deseja correr com seus investimentos. Lembre-se de que os investimentos especulativos têm retornos mais elevados, mas você corre o risco de perder os recursos investidos.Por exemplo, seu plano pode dizer:

• Quero um portfólio que gere dividendos, juros e aluguéis de US$ 5.000 antes de impostos por mês até eu completar 62 anos, para que eu possa combiná-lo com minha renda da Previdência Social e viver uma vida confortável.
• Quero deixar pelo menos US$ 100.000 como herança para cada um dos meus filhos e netos, possivelmente em um fundo fiduciário que os distribua a eles como um grupo em parcelas iguais ao longo de três anos, para que não gastem tudo em um só lugar ou de uma só vez.
• Quero dormir bem à noite, mesmo que isso signifique aumentar meu dinheiro um pouco mais lentamente do que provavelmente deveria. A compensação emocional vale a pena.

Para os dois primeiros itens, você pode usar uma calculadora financeira para determinar a quantidade de dinheiro que precisará reservar, bem como a taxa composta que precisará ganhar com seus ativos existentes, para atingir suas metas. 

Defina seus limites de alocação de ativos

Em seguida, depois de considerar qual é uma boa taxa de retorno para cada uma das diferentes classes de ativos, você precisa configurar seus limites de alocação de ativos de uma forma que permita atingir seus objetivos durante o período especificado. Você pode abordar:

Manutenção de caixa e equivalentes de caixa

Considere manter pelo menos 10% do seu patrimônio líquido pessoal em dinheiro e equivalentes a dinheiro para que, se o mundo desmoronar, você não precise se preocupar em comprar mantimentos, gasolina ou remédios. Esse dinheiro não precisa ter retorno. Claro, acompanhar a inflação é ideal, mas não é a principal preocupação. É a sua reserva. 

Manutenção de participações em dividendos de alta qualidade

Considere manter pelo menos 20% a 40% de seu portfólio em ações de alta qualidade e de primeira linha que pagam dividendos. As ações de primeira linha estão em empresas gigantes do comércio doméstico e internacional que constituem a espinha dorsal da economia global. Eles podem parecer enfadonhos e podem não crescer tão rapidamente quanto algumas ações de grande sucesso, mas fazem o trabalho e, ao mesmo tempo, proporcionam tranquilidade. Eles sempre deverão valer mais daqui a 10 ou 20 anos, independentemente de qualquer volatilidade provisória.

Manutenção de imóveis ou geração de caixa

Considere manter parte do seu portfólio em imóveis de propriedade direta e geradores de caixa. A renda do aluguel pode ajudá-lo a financiar outros investimentos e pode ser uma residência alternativa caso você precise sair de casa e reduzir o tamanho, oferecendo uma dimensão adicional de utilidade.

Estabeleça a mecânica de execução do portfólio

Decida com que frequência você avaliará seu portfólio para garantir que está dentro dos limites predeterminados e atingindo suas metas de juros compostos.

Você também deve determinar a filosofia de investimento que usará para adicionar novos títulos ou fundos ao seu portfólio. Por exemplo, sua filosofia de investimento para ações conservadoras de comprar e manter ações de primeira linha pode dizer: “Considerarei apenas ações que aumentaram seus dividendos por pelo menos 15 anos consecutivos”.

Determine com que regularidade você irá reequilibrar suas participações ou se irá reequilibrá-las.

Defina o período de medição que você usará para determinar se sua estratégia está no caminho certo e funcionando. Considere um cronograma de pelo menos cinco anos. Qualquer valor inferior poderá refletir a volatilidade de curto prazo e não o verdadeiro desempenho dos seus investimentos.

Considerações finais sobre como escrever seu plano

Certifique-se de escrever, assinar e datar sua declaração de política de investimento para se manter responsável. Se você disser que não vai permitir que uma única ação ou título exceda 5% de seu portfólio, siga suas diretrizes. Se você pretende manter uma determinada quantia em títulos municipais isentos de impostos como fundo de emergência, faça-o. Revisite sua política de investimento trimestralmente, semestralmente, anualmente ou semestralmente para garantir que você ainda está no caminho certo.