Como investir em REITs

Um REIT é um fundo de investimento imobiliário que possui e opera ativos imobiliários e relacionados a imóveis, como hipotecas, terrenos, propriedades e muito mais. Os investidores que desejam investir em imóveis podem adquirir ações de um REIT para diversificar seu portfólio.

Antes de investir em REITs, certifique-se de entender o que são, como funcionam e se são adequados para o seu portfólio. Aqui está tudo o que você precisa saber sobre como investir em REITs.

Como investir em REITs em 5 etapas

1. Entenda o que é um REIT e como funciona.
2. Esteja ciente dos riscos associados aos investimentos REIT.
3. Revise os prós e os contras dos REITs para confirmar que eles atendem aos seus objetivos de investimento.
4. Abra uma conta em uma corretora confiável, caso ainda não tenha uma.
5. Pesquise qual REIT comprar e monitore regularmente seu investimento.

O que você precisa saber antes de investir em REITs

Como acontece com qualquer investimento, sempre faça a devida diligência antes de investir em um novo fundo ou ação. Certifique-se de entender o que é um REIT, como funciona e o tipo de investidor que compra REITs.

Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é uma empresa que se concentra em possuir e operar ativos imobiliários geradores de renda. Exemplos de ativos imobiliários que um REIT pode deter podem ser edifícios comerciais, hotéis, complexos de apartamentos, armazéns e até ativos relacionados com imóveis, como hipotecas ou empréstimos.

O Congresso criou os REIT em 1960 para que os investidores individuais com quantias menores de dinheiro ainda pudessem investir e beneficiar de bens imobiliários geradores de rendimento. Em outras palavras, um REIT permitirá que qualquer pessoa possua e financie imóveis da mesma forma que investiria em ações negociadas publicamente.

Entenda os riscos de investir em REITs

Assim como investir em ações, os REITs também apresentam riscos. Alguns riscos de investir em REITs podem incluir:

• Risco de mercado: Os REITs estão correlacionados com o mercado imobiliário. Caso o mercado imobiliário perca valor, os REITs provavelmente seguirão o exemplo.
• Risco de taxa de juros: O mercado imobiliário é frequentemente afetado pelas taxas de juros atuais. Caso as taxas de juros aumentem ou diminuam, isso poderá afetar o mercado imobiliário como um todo e, portanto, um REIT.
• Risco de taxa de ocupação: Os REITs têm pagamentos que devem ser mantidos. Para mantê-los, a ocupação ou uso dos imóveis precisa manter determinados níveis. Caso o uso dos imóveis fique vago, os pagamentos poderão não atender às expectativas.
• Riscos específicos da propriedade: Alguns REITs podem investir mais em notas hipotecárias. Outros podem estar focados em unidades de armazenamento. Alguns poderiam se concentrar em apartamentos. Dependendo do REIT em que você investe, pode haver riscos específicos da propriedade com base no tipo de imóvel em que o respectivo REIT investe.

Prós e contras de investir em REITs

Prós explicados

• Dividendos mais elevados: Os REIT normalmente têm dividendos mais elevados do que o investimento geral em ações. Isto ocorre porque os REIT são obrigados a pagar pelo menos 90% do seu rendimento tributável aos seus acionistas anualmente.A maioria dos REITs pagará até 100% do seu rendimento tributável aos acionistas.
• REITs podem ser uma boa proteção contra a inflação: Entre 2000 e 2020, os dividendos do REIT ultrapassaram a inflação em todos os anos, exceto três – 2002, 2009 e 2020, de acordo com uma análise de dados da Associação Nacional de Fundos de Investimento Imobiliário (NAREIT).Além disso, quando o custo da habitação aumenta devido à inflação, o imobiliário pode ser um excelente local para um investidor lucrar em conformidade.
• Diversificação: Os REITs oferecem uma excelente opção de diversificação – tanto para diversificar investimentos imobiliários quanto para diversificar os ativos que você possui em seu portfólio geral de investimentos. Os REITs normalmente seguem o ciclo imobiliário, que normalmente dura pelo menos 10 anos; os ciclos de ações duram cerca de 5,75 anos.

Contras explicados

• Impostos sobre dividendos: Embora os REIT não paguem impostos sobre as sociedades, são tributados mais sobre os dividendos que pagam. Isso significa que você, como investidor, é responsável pelo pagamento de impostos sobre os dividendos que recebe de um REIT. Os dividendos de REITs são geralmente tratados como renda ordinária e são tributados de acordo com a taxa normal de imposto de renda.
• Potencial para alta alavancagem: Os imóveis muitas vezes têm dívidas hipotecárias vinculadas ao investimento. Alguns REITs podem adquirir novas propriedades que apresentam mais dívidas, o que significa que têm o potencial de serem geridos de forma inadequada e incorrerem em elevados níveis de dívida. Um REIT pode ter um elevado rácio dívida/ativos totais, o que significa que tem um elevado rácio de alavancagem, e isso pode não agradar aos investidores.
• O aumento das taxas de juros pode diminuir o valor: Os REITs podem perder valor quando as taxas de juros aumentam porque taxas de juros mais altas tendem a diminuir o valor dos imóveis pertencentes a um REIT. Taxas de juro mais elevadas também podem tornar os dividendos de um REIT menos atraentes para investidores que poderiam beneficiar de outros produtos ou contas de rendimento fixo com juros elevados.

Como começar a investir em REITs

Como investir fisicamente em REITs? O processo é bastante simples. Primeiro, abra uma conta de corretora ou investimento, decida qual REIT comprar e faça sua primeira transação. Veja como fazer isso.

Abrir uma conta

Se ainda não o fez, você precisa abrir uma conta de investimento em uma corretora confiável. As empresas que você pode considerar incluem Fidelity, Vanguard ou Charles Schwab.

O processo é bastante semelhante na maioria dos casos, independentemente de onde você o abre. A empresa precisará de suas informações básicas de contato, seu número de Seguro Social, um documento de identidade válido e provavelmente perguntará sobre sua renda e ocupação. Por último, serão feitas algumas perguntas sobre sua experiência em investimentos e se você tem familiares diretos com licença de investimento ou acionistas importantes de uma empresa pública. Você pode se inscrever on-line por meio do aplicativo da corretora ou pessoalmente, se a empresa tiver filial.

Decida qual REIT comprar

Depois de abrir uma conta de investimento, você precisa decidir em qual REIT deseja investir. Pode ser qualquer coisa, desde um fundo que investe em centenas de propriedades imobiliárias, como o Vanguard Real Estate Index Fund (VGSLX), ou um REIT que possui e opera torres de telefonia celular em todo o mundo, como a American Tower Corporation (AMT). Prologis (PLD) é outro REIT que possui propriedades em mais de 19 países, muitas das quais são armazéns alugados a grandes empresas como Amazon e The Home Depot.O ETF iShares Residential and Multisector Real Estate (REZ) é um fundo negociado em bolsa (ETF) REIT que inclui empresas que possuem e operam propriedades imobiliárias residenciais e multissetoriais.

Depois de decidir qual REIT você deseja adicionar ao seu portfólio, faça sua primeira transação. Considere quaisquer taxas de investimento com sua corretora e quaisquer taxas de despesas potenciais que um fundo possa cobrar (dependendo do REIT em que você investe).

O que observar depois de investir em REITs

Investir muitas vezes exige que os investidores sejam pacientes para ver algum crescimento, mas isso não significa necessariamente que você pode “definir e esquecer”. Certifique-se de monitorar seus investimentos regularmente e procure o conselho de um profissional de investimento licenciado.

Existem três tipos de dividendos com REITs e cada um pode ser tributado de forma diferente. O rendimento normal, os ganhos de capital e o retorno de capital são tratados de forma diferente, por isso é importante compreender como os dividendos do REIT são tributados antes de investir.

Você deve investir em REITs?

Os REIT são normalmente investimentos mais arriscados para investidores de curto prazo devido à sua sensibilidade às taxas de juro e às tendências de mercado em constante mudança. No entanto, na maioria dos casos, as pessoas que pretendem investir em REIT devem ter em mente um horizonte temporal de longo prazo. Se você estiver interessado em investir em imóveis e encontrar um REIT no qual deseja investir, faça sua pesquisa, entenda as taxas ou impostos que pagará e tome a decisão que for melhor para você e seu futuro financeiro.

Perguntas frequentes (FAQ)

A Saude Teu não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeira. As informações são apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.