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Uma demonstração de resultados de tamanho comum é uma demonstração de resultados em que cada item de linha de uma demonstração de resultados tradicional é expresso como uma porcentagem do total de vendas ou receitas.
As demonstrações de resultados de tamanho comum fornecem uma ferramenta para analisar o desempenho histórico de uma empresa em vários períodos (trimestres ou anos).
Saiba como uma demonstração de resultados de tamanho comum também permite a comparação de itens de linha individuais com os concorrentes, além de servir como uma ferramenta útil para comparar o desempenho de uma empresa ao longo de vários anos. Entenda como isso ajuda os investidores a determinar o desempenho de uma empresa em seu próprio setor.
Definição e exemplo de demonstração de resultados de tamanho comum
Uma demonstração de resultados de tamanho comum expressa todas as receitas e despesas como uma porcentagem do total de vendas ou receitas. Os investidores podem usar demonstrações de resultados de tamanho comum para ajudá-los a identificar tendências ou anomalias, positivas ou negativas.
Para encontrar o valor de qualquer item de linha da demonstração de resultados de uma demonstração de resultados de tamanho comum, você divide esse item de linha pela receita total.
Uma demonstração de resultados de tamanho comum é usada para completar o que é conhecido como análise vertical, que ocorre quando os itens de linha de uma demonstração financeira são comparados a outros itens de linha, geralmente listados como uma porcentagem.
Observação
Além de realizar análises verticais nas demonstrações de resultados, os investidores também podem realizar uma análise vertical de uma demonstração de saldo ou de fluxo de caixa para identificar tendências positivas ou negativas.
Aqui está um exemplo hipotético de como alguns itens de linha poderiam aparecer em uma demonstração de resultados de tamanho comum por três anos consecutivos.
| Fim de ano de 2019 | Fim de ano de 2020 | Fim de ano de 2021 | |
|---|---|---|---|
| Receita total | 100% | 100% | 100% |
| Custo das mercadorias vendidas | 59,52% | 60,75% | 65,30% |
| Lucro Bruto | 26,67% | 28,73% | 25,89% |
| Despesas Operacionais | |||
| Anúncio | 3,6% | 2,1% | 3,1% |
| Material de escritório | 0,12% | 1,25% | 0,95% |
| Remunerações | 21,65% | 18,59% | 20,12% |
| Impostos sobre a folha de pagamento | 1,58% | 1,09% | 1,31% |
| Despesas operacionais totais | 23,43% | 20,09% | 22,33% |
Tenha em mente que este exemplo ilustra apenas parte de uma demonstração de resultados tradicional convertida em uma demonstração de resultados de tamanho comum.
Observação
Outros itens de linha podem incluir ganhos provenientes da venda de equipamentos de capital ou imóveis e podem detalhar a receita.
Como funciona uma demonstração de resultados de tamanho comum
Uma demonstração de resultados de tamanho comum pode ajudar os líderes das empresas e investidores a determinar o que os está gerando ou prejudicando os lucros. Os decisores podem comparar percentagens-chave de ano para ano ou ao longo de vários anos para identificar tendências que possam indicar o que pode ser benéfico para os resultados financeiros ou o que pode estar a pesar nos lucros.
Compreendendo o gráfico de exemplo
Por exemplo, a informação no gráfico acima pode levar os líderes desta empresa a explorar a razão pela qual o custo dos produtos vendidos aumentou mais de 4,5% no ano mais recente, uma vez que isso pode afectar os lucros. Neste caso, um problema de abastecimento pode ter aumentado temporariamente o custo dos materiais. Ou, se se espera que o custo dos produtos vendidos permaneça nesse nível mais elevado, a empresa pode querer aumentar os preços do seu produto.
Os lucros brutos, no exemplo, permanecem estáveis ao longo dos três anos, enquanto os salários diminuíram em 2020 em relação a 2019, mas aumentaram novamente em 2021. Isso pode ser, por exemplo, resultado de despedimentos e recontratações.
No geral, as despesas operacionais totais neste cenário caíram mais de 3 pontos percentuais em 2020 e depois aumentaram novamente em 2021. Se os líderes desta empresa conseguirem aprofundar e identificar formas de manter as despesas mais próximas do total de 2020 nos anos futuros, isso poderá aumentar potencialmente os lucros brutos.
Prós e contras das demonstrações de resultados de tamanho comum
Demonstrações de resultados de tamanho comum podem fornecer algumas informações valiosas para investidores e líderes de empresas. No entanto, podem não ser suficientes por si só para uma análise completa da saúde financeira de uma empresa.
Aqui estão algumas vantagens e desvantagens de usar demonstrações de resultados de tamanho comum.
Resume os principais números
Ajuda a comparar empresas de diferentes tamanhos
Falta de informação
Sem explicações
Não identifica fatores não financeiros
Prós explicados
- Resume os principais números: A conversão de números-chave em porcentagens de receita permite que os investidores entendam os vários itens de linha além de apenas números, o que auxilia na comparação ano após ano ou de empresas diferentes. Pode ser mais fácil identificar tendências quando elas são listadas como uma porcentagem da receita total.
- Ajuda a comparar empresas de diferentes tamanhos: Como os itens de linha são listados como uma porcentagem da receita total, é mais fácil comparar as finanças de, digamos, uma empresa de US$ 1 bilhão com as finanças de uma empresa menor.
Contras explicados
- Falta de informação: Uma demonstração de resultados de tamanho comum pode não fornecer informações importantes suficientes para conduzir uma análise completa. Por exemplo, faltarão informações sobre o setor da empresa, considerações competitivas, mudanças de liderança, governança e muito mais.
- Sem explicações:As demonstrações de resultados de tamanho comum não fornecem explicações para diferenças significativas nos itens de linha de um ano para o outro.
- Não identifica fatores não financeiros: Muitos fatores que podem impactar o sucesso a longo prazo não são identificados nas demonstrações de resultados, portanto, os investidores precisariam realizar mais pesquisas para obter essas informações.
O que isso significa para investidores individuais
Para os investidores, a análise de uma demonstração de resultados de tamanho comum permite-lhes identificar mudanças ou tendências significativas nos rendimentos e outras finanças de uma empresa. Essas declarações podem fornecer ferramentas úteis para determinar se uma empresa está caminhando na direção certa e para comparar empresas de diferentes tamanhos.
Demonstrações de resultados de tamanho comum também podem beneficiar os líderes da empresa. No entanto, as demonstrações financeiras podem não fornecer todas as informações de que um investidor ou líder de empresa necessita. Portanto, considere também realizar pesquisas além das demonstrações financeiras de uma empresa.
Principais conclusões
- Uma demonstração de resultados de tamanho comum exibe cada item de linha da demonstração expresso como uma porcentagem do total de vendas ou receitas.
- Uma demonstração de resultados de tamanho comum normalmente apresenta dados de vários anos que ajudam os investidores a identificar tendências.
- Os investidores podem usar demonstrações de resultados de tamanho comum para comparar mais facilmente empresas de diferentes tamanhos.
- As demonstrações de resultados de tamanho comum não levam em consideração muitos fatores e podem não apresentar um quadro financeiro completo de uma empresa.
