O que é um bom retorno do investimento?

Alguns diriam que um bom retorno do investimento é o retorno do seu investimento. Há uma enorme quantidade de sabedoria nessa afirmação. Os maiores erros de investimento ocorrem quando alguém assume riscos maiores na esperança de obter melhores retornos e, em vez disso, acaba perdendo a maior parte do que tinha.

Para determinar um bom retorno do investimento, os investidores devem manter uma ideia realista do que é uma vitória. Se você não sabe o que é realista, qualquer vigarista pode convencê-lo de que tem algo especial. As pessoas que são vítimas de golpes são aquelas que acreditam que retornos descomunais são possíveis.

Abaixo estão seis categorias amplas de investimentos e os retornos que você pode esperar:

1. Investimentos especulativos

Comecemos pela regra número um: quanto maior o retorno potencial, maior o risco. As ações de moeda de um centavo são um ótimo exemplo.

Não se deixe enganar. Mesmo empresas legítimas que oferecem ações podem ser especulativas. As pequenas empresas de biotecnologia cujo único objectivo é encontrar o próximo tratamento inovador poderão aumentar ou diminuir 80% ou mais num único dia, com base numa decisão da FDA. Claro, você pode estar do lado certo dessa jogada, mas também pode perder quase tudo. O mesmo poderia ser dito sobre novos IPOs e ações compradas apenas porque parecem um alvo de aquisição.

O ouro é outro exemplo de algo que pode cair na categoria especulativa. Se você acertar o momento certo e conseguir ouro antes de uma crise, poderá ganhar uma fortuna. Nesse caso, você pensaria que o ouro foi o melhor investimento de todos os tempos – mas na verdade o que aconteceu foi que você teve sorte e seu investimento especulativo deu resultado. 

Se errarmos no timing, poderemos ver o seu investimento passar por um longo e constante declínio de valor, que foi o que aconteceu ao preço do ouro desde 1980, quando atingiu uma média de 615 dólares por onça, até 2001, quando atingiu uma média de 271 dólares por onça; uma perda de 56% do seu valor.Se você fosse um investidor em ouro naquela época, provavelmente não achou que fosse tão bom. Se você está pensando em investir em ouro, faça-o como parte de um portfólio diversificado. 

2. Ações Tradicionais e Fundos de Ações

E quanto às ações blue chip ou ao mercado de ações como um todo? Para avaliar o retorno desse tipo de investimento, você precisa entender a diferença entre o nível de risco que você corre ao investir em uma ação e ao investir em um fundo de índice de ações.

Usamos uma escala de risco de investimento de um a cinco, com cinco representando uma escolha de alto risco e um tendo o menor risco. Classificamos o investimento em uma única ação como um risco de investimento de nível cinco: você pode perder todo o seu dinheiro. Classificamos um fundo de índice de ações como risco de nível quatro; você pode perder dinheiro, mas seria quase impossível perder todo o seu dinheiro. Investimentos seguros, como contas de poupança, recebem um nível de risco um.

3. Imóveis

O mercado imobiliário é algo que você costuma ver promovido como um excelente retorno do investimento. Não é? Bem, pode, se você souber o que está fazendo. Muitas pessoas ricas fizeram fortuna investindo em imóveis. O setor imobiliário também pode, como qualquer investimento que ofereça potencial para bons retornos, resultar em prejuízo.

Embora existam muitos corretores de imóveis que desejam vender imóveis, a verdade é que os imóveis são para investidores avançados que passaram anos ou décadas nesses mercados. Alugar propriedades ou vender casas não é uma maneira fácil de ganhar dinheiro até que você tenha bastante experiência.

E, como vimos na Grande Recessão de 2008, até comprar uma casa, como fazem tantos americanos, representa risco.

4. Títulos tradicionais e fundos de títulos

Quando dizemos títulos tradicionais, queremos dizer títulos emitidos por governos ou empresas com classificação Baa3 (Moody’s), BBB- (S&P/Fitch) ou superior. Esses tipos de títulos são classificados na categoria de risco de nível dois ou três na escala de risco de investimento.

No caso dos títulos, seu valor principal diminui quando as taxas de juros sobem. Isto tem um efeito maior nas obrigações de longo prazo e um efeito menor nas obrigações de curto prazo. Se você possui um título individual e planeja mantê-lo até o vencimento, essas flutuações de preço não afetarão você.

5. Bitcoin

A última mania especulativa? Bitcoin e outras criptomoedas. Se a criptomoeda representa ou não o futuro das transações financeiras é objeto de muito debate, mas os investidores experientes sabem que quando algo sobe tão rapidamente como o Bitcoin subiu em 2017, o risco de perder muito supera as possíveis recompensas de obter a grande vitória.

Se você investiu em Bitcoin anos atrás, quando o público em geral não sabia que ele existia, parabéns pela vitória, mas entrar depois de uma grande mudança não é uma boa gestão de risco.

6. Investimentos Seguros

Investimentos seguros são a única opção que pode proporcionar um retorno sobre seu investimento, embora possam não proporcionar um bom retorno sobre seu investimento. ​Os retornos históricos sobre investimentos seguros tendem a cair na faixa de 3% a 5%, mas atualmente são muito mais baixos (0,0% a 1,0%), pois dependem principalmente das taxas de juros. Quando as taxas de juros estão baixas, os investimentos seguros proporcionam retornos mais baixos. Esta situação pode fazer com que as pessoas busquem investimentos mais arriscados com o objetivo de obter retornos mais elevados.

E as histórias do “Grande Retorno”?

E as histórias que você ouve sobre pessoas que obtêm retornos espetaculares ao encontrar as ações certas? Isso se chama sorte. Algumas pessoas também ganham na loteria e ficamos felizes por elas, mas não saímos por aí investindo todo o nosso dinheiro em bilhetes de loteria, não é mesmo?

É absurdo que só porque uma pessoa pode ter obtido um bom retorno sobre um investimento em ações ou imobiliário, você pense que é fácil duplicar os resultados. É tão fácil quanto ganhar na loteria. Nunca siga as modas.