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Quais são os mercados financeiros? Pode ser confuso porque eles usam muitos termos. Eles incluem mercados de capital, Wall Street e até mesmo simplesmente “os mercados”. Como quer que você os chame, os mercados financeiros são onde os comerciantes compram e vendem ativos. Isso inclui ações, títulos, derivativos, câmbio e commodities. Os mercados são onde as empresas vão para levantar dinheiro para crescer. É onde as empresas reduzem os riscos e os investidores ganham dinheiro.
- Os mercados financeiros criam liquidez que permite às empresas crescer e aos empresários angariar dinheiro para os seus empreendimentos.
- Eles reduzem o risco ao disponibilizar informações publicamente para investidores e comerciantes.
- Estes mercados acalmam a economia ao incutir confiança nos investidores.
- A confiança dos investidores estabiliza a economia.
Tipos de mercados financeiros
A maioria das pessoas pensa no mercado de ações quando fala sobre mercados financeiros. Eles não percebem que existem muitos tipos que alcançam objetivos diferentes. Os mercados trocam uma variedade de produtos para ajudar a aumentar a liquidez. Cada mercado depende um do outro para criar confiança nos investidores. A interligação destes mercados significa que quando um deles sofre, outros mercados reagirão em conformidade.
O mercado de ações
Este mercado é uma série de bolsas onde empresas de sucesso vão para levantar grandes quantias de dinheiro para se expandir. Ações são formas de propriedade de uma empresa pública que são vendidas a investidores por meio de corretoras. Os investidores lucram quando as empresas aumentam os seus lucros. Isso mantém a economia dos EUA crescendo. É fácil comprar ações, mas é preciso muito conhecimento para comprar ações da empresa certa.
Para muitas pessoas, o Dow é o mercado de ações. Dow é o apelido do Dow Jones Industrial Average, que é apenas uma forma de acompanhar o desempenho de um determinado grupo de ações. Há também o Dow Jones Transportation Average e o Dow Jones Utilities Average. Muitos investidores ignoram o Dow e, em vez disso, concentram-se no índice Standard & Poor’s 500 ou em outros índices para acompanhar o progresso do mercado de ações. As ações que compõem essas médias são negociadas nas bolsas de valores mundiais, duas das quais são a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a Nasdaq.
Observação
O mercado depende das percepções, ações e decisões tanto dos compradores quanto dos vendedores em relação à lucratividade das empresas negociadas.
Os fundos mútuos oferecem a capacidade de comprar muitas ações de uma só vez. De certa forma, isso os torna uma ferramenta mais fácil de investir do que em ações individuais. Ao reduzir a volatilidade do mercado de ações, também tiveram um efeito calmante sobre a economia dos EUA. Apesar dos benefícios, você ainda precisa aprender como selecionar um bom fundo mútuo.
O mercado de títulos
Quando as organizações precisam obter empréstimos muito grandes, elas recorrem ao mercado de títulos. Quando os preços das ações sobem, os preços dos títulos tendem a cair. Existem muitos tipos diferentes de títulos, incluindo títulos do tesouro, títulos corporativos e títulos municipais. Os títulos também fornecem parte da liquidez que mantém a economia dos EUA funcionando sem problemas.
É importante compreender a relação entre os títulos do Tesouro e os rendimentos dos títulos do Tesouro. Quando os valores dos títulos do Tesouro caem, os rendimentos sobem para compensar. Quando os rendimentos do Tesouro aumentam, o mesmo acontece com as taxas de juros hipotecários. Pior ainda, quando os valores do Tesouro diminuem, o mesmo acontece com o valor do dólar. Isso faz com que os preços das importações subam, o que pode desencadear a inflação.
Observação
Os rendimentos do Tesouro também podem prever o futuro. Por exemplo, uma curva de rendimento invertida prenuncia uma recessão.
O mercado de commodities
Um mercado de commodities é onde as empresas compensam os seus riscos futuros ao comprar ou vender recursos naturais. Como os preços de coisas como o petróleo, o milho e o ouro são tão voláteis, as empresas podem hoje fixar um preço conhecido.Uma vez que estas bolsas são públicas, muitos investidores também negociam mercadorias apenas com fins lucrativos. Por exemplo, a maioria dos investidores não tem intenção de aceitar remessas de grandes quantidades de barrigas de porco.
O petróleo é a commodity mais importante na economia dos EUA. É usado para transporte, produtos industriais, plásticos, aquecimento e geração de eletricidade. Quando os preços do petróleo subirem, você verá o efeito nos preços da gasolina cerca de uma semana depois. Se os preços do petróleo e do gás permanecerem altos, você verá o impacto nos preços dos alimentos em cerca de seis semanas.O mercado futuro de commodities determina o preço do petróleo.
Os futuros são uma forma de pagar por algo hoje que será entregue amanhã. Eles aumentam a alavancagem de um comerciante, permitindo que ele ou ela peça dinheiro emprestado para comprar a mercadoria.
Observação
O mercado futuro elimina parte da volatilidade da economia dos EUA. Permite que as empresas controlem os custos futuros dos produtos essenciais que utilizam todos os dias.
A alavancagem pode criar ganhos descomunais se os traders acertarem. Também amplia as perdas se os traders adivinharem errado. Se um número suficiente de traders errar, isso poderá ter um enorme impacto na economia dos EUA, aumentando na verdade a volatilidade geral.
Outra mercadoria importante é o ouro. É comprado como uma proteção contra a inflação. Os preços do ouro também sobem quando há muita incerteza econômica no mundo. No passado, cada dólar podia ser negociado pelo seu valor em ouro. Quando os EUA abandonaram o padrão ouro, perderam essa relação com o dinheiro. Ainda assim, muitas pessoas consideram o ouro uma alternativa mais segura ao dinheiro ou à moeda.
Derivados
Os derivados são produtos financeiros complicados que baseiam o seu valor em activos subjacentes.Investidores sofisticados e fundos de hedge usam-nos para ampliar seus ganhos potenciais. Em 2007, a popularidade dos fundos de hedge aumentou devido aos seus supostos retornos mais elevados para investidores de alto nível. Dado que os fundos de cobertura investem fortemente em futuros, alguns argumentaram que diminuíram a volatilidade do mercado de ações e, portanto, da economia dos EUA. Os investimentos dos fundos de hedge em hipotecas subprime e outros derivativos causaram a crise financeira global de 2008.
Observação
Mesmo antes disso, os fundos de hedge já haviam demonstrado sua natureza arriscada. Em 1997, o maior fundo de hedge do mundo na época, o Long Term Capital Management, praticamente derrubou a economia dos EUA.
Negociação Forex
A negociação Forex é um mercado global descentralizado no qual as moedas são compradas e vendidas. Cerca de US$ 6,6 trilhões foram negociados por dia em abril de 2019, e 88% envolveram o dólar americano. Quase um quarto das transações são feitas por bancos para que seus clientes reduzam a volatilidade de fazer negócios no exterior. Os fundos de hedge são responsáveis por outros 11%, e alguns deles são especulativos.
Este mercado afeta as taxas de câmbio e, portanto, o valor do dólar e de outras moedas. As taxas de câmbio funcionam com base na procura e na oferta da moeda de uma nação, bem como na estabilidade económica e financeira dessa nação.
Funções dos mercados financeiros
Os mercados financeiros criam um sistema aberto e regulamentado para as empresas adquirirem grandes quantidades de capital.Isto é feito através dos mercados de ações e títulos. Os mercados também permitem que estas empresas compensem o risco. Eles fazem isso com commodities, contratos futuros de câmbio e outros derivativos.
Dado que os mercados são públicos, proporcionam uma forma aberta e transparente de definir preços para tudo o que é negociado. Refletem todo o conhecimento disponível sobre tudo o que é negociado, reduzindo o custo de obtenção de informações porque já está incorporado ao preço.
A simples dimensão dos mercados financeiros proporciona liquidez. Em outras palavras, os vendedores podem desfazer-se de ativos sempre que precisarem levantar dinheiro. O tamanho também reduz o custo de fazer negócios. As empresas não precisam ir muito longe para encontrar um comprador ou alguém disposto a vender.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quando é que a informação privilegiada tem menos valor num mercado financeiro?
A hipótese do mercado eficiente (EMH) é uma teoria econômica que afirma que o mercado de ações encontra com eficiência o preço correto dos títulos com base em todas as informações disponíveis. Existem variações nesta teoria, e a EMH de forma forte sustenta que mesmo a informação privilegiada é considerada “informação disponível” em termos de preços de mercado.Isso significa que não tem valor financeiro para os insiders – a informação já foi precificada nas ações.
Que tipo de ativos financeiros são vendidos nos mercados secundários?
Exceto o mercado cambial, todos os mercados listados acima são mercados secundários. Um mercado secundário é simplesmente uma bolsa onde títulos e outros ativos são vendidos após a sua emissão original. Por exemplo, após um leilão de títulos, os detentores de títulos podem ir ao mercado secundário e vender os títulos que compraram no leilão.
