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No mundo do comércio de commodities, é vital procurar o máximo de pistas possível ao escolher em que investir. Observar profundamente os mercados significa que você deve praticar moderação e trabalho duro. Esse trabalho árduo pode valer a pena quando você consegue combinar as peças de um quebra-cabeça complexo.
Existem dois tipos de análise que você deve fazer na hora de escolher os investimentos. A análise técnica envolve o estudo de gráficos, fluxo de preços e padrões. A análise fundamental baseia-se no quadro da oferta e da procura.
Duas das melhores ferramentas que você pode usar para aprender sobre o fluxo e o sentimento do mercado em todas as commodities negociadas em futuros são o volume e a quantidade de contratos em aberto. Essas duas métricas geralmente validam ou invalidam movimentos de preços. Volume e contratos em aberto são métricas vitais quando se trata de saber sobre o fluxo de preços.
Principais conclusões
- O volume, o número de contratos futuros negociados em um mercado escolhido, é usado para confirmar uma tendência de preço.
- Os contratos em aberto são o número de posições de negociação abertas para uma mercadoria específica.
- Os contratos em aberto para todas as commodities são coletados e publicados no final de cada dia de negociação.
- Os contratos em aberto e o volume de negociação podem ajudá-lo a entender a atividade de negociação e a ação do preço.
O que é volume?
Volume é o número total de contratos futuros negociados em um mercado. Quanto maior o volume, mais ativamente negociado ou mais líquido é um contrato futuro ou uma commodity. Os analistas técnicos usam o volume como ferramenta. É usado como ferramenta porque confirma uma tendência de preços. Quando um mercado começa a subir ou descer de preço, o analista não perderá tempo visualizando o volume de negociação durante o movimento de preço.
O aumento do volume juntamente com o aumento dos preços muitas vezes confirmam uma forte ação do mercado altista. O aumento do volume juntamente com a queda dos preços confirmarão uma forte ação do mercado em baixa.
Os especialistas também utilizam o volume como uma ferramenta para detectar reversões de tendências. Quando a queda do volume acompanha o aumento ou a queda dos preços, um analista geralmente concluirá que o mercado está perdendo força de certa forma. Chega então a hora de procurar um ponto de correção – geralmente suporte ou resistência – onde o preço reverterá em relação à tendência atual.
Observação
Os dados de volume muitas vezes podem ser encontrados gratuitamente em muitos pacotes de gráficos. Ele pode ser visualizado em commodities, bem como em outros ativos negociados nos mercados futuros.
Embora o volume seja uma ferramenta vital, os contratos em aberto são mais uma boa métrica para os comerciantes e investidores acompanharem de perto.
O que são juros em aberto?
Juros em aberto é o número total de posições compradas e vendidas abertas e ainda não fechadas em contratos futuros de uma commodity. Embora o volume conte todos os contratos negociados, os juros em aberto contam apenas os contratos que ainda apresentam risco de mercado aberto. Esta é uma ferramenta fundamental para descobrir o que os investidores estão pensando e fazendo em determinados momentos.
O aumento do interesse em aberto mostra a força por trás de um movimento. Se um mercado está se movendo para cima ou para baixo e o aumento da quantidade de contratos em aberto acompanha esse movimento, muitas vezes verifica a direção do movimento e se o preço continuará na mesma direção. A queda dos contratos em aberto pode significar que um mercado está entrando em um período de negociação menos ativa porque os participantes do mercado não estão assumindo novas posições e estão fechando as que possuem.
As bolsas de commodities, como a Chicago Mercantile Exchange (CME) e a Intercontinental Exchange (ICE), publicam diariamente dados de volume e de contratos em aberto. Em alguns casos, isso é feito em tempo real.
A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) publica dados chamados Commitment of Traders para reportar às sextas-feiras de cada semana. Este relatório divide os contratos em aberto de acordo com algumas classes de traders. Também descreve se eles estão mantendo posições longas ou curtas. O relatório da CFTC lista as posições detidas por produtores, comerciantes, processadores, utilizadores, negociantes de swap, aqueles que gerem dinheiro, outras posições reportáveis e posições não reportáveis. Essa repartição dos contratos em aberto pode ser muito útil quando se trata de saber quem está fazendo o quê em um determinado contrato futuro.
Usar o volume e as posições em aberto como parte de sua visão completa dos mercados o ajudará a se tornar um trader ou investidor melhor. O volume e os contratos em aberto são duas peças vitais quando se trata de resolver o quebra-cabeça dos mercados e formar uma opinião sábia e estudada sobre a subida ou descida dos preços.
