Como avaliar opções de ações em uma oferta de emprego

Se você trabalha em um setor em expansão, tem uma habilidade rara ou simplesmente tem sorte na empresa certa, pode conseguir um emprego oferecendo opções de ações.

Possuir uma parte do crescimento de uma empresa pode proporcionar um incentivo extra no trabalho e tem ajudado funcionários de todos os tipos de empresas – incluindo Microsoft, Amazon, Google e Facebook – a construir uma riqueza substancial. Ao considerar ou comparar um pacote de remuneração com benefícios de opções de ações, entenda exatamente como funcionam as opções de ações e quanto elas podem valer.

O que é uma opção de ações?

Uma opção de compra de ações dá ao funcionário a capacidade de comprar ações da empresa a um determinado preço, dentro de um determinado período de tempo. O preço é conhecido como preço de concessão ou preço de exercício e normalmente é baseado em uma versão com desconto do preço da ação no momento da contratação. A compra de ações pelo preço de concessão é conhecida como exercício de suas opções.

Os funcionários que exercem as suas opções e vendem as suas ações quando as ações da empresa são negociadas significativamente acima do preço da concessão têm potencial para ganhar muito dinheiro. Por exemplo, digamos que você tenha a opção de comprar 5.000 ações por US$ 10 e vender as ações por US$ 50, com um investimento de US$ 50.000 você acaba com US$ 250.000.

Como os funcionários conseguem dinheiro para exercer as opções e comprar as ações? Você pode usar poupanças, recursos de rolagem de outra venda de ações ou pedir emprestado de uma conta de corretora e reembolsá-lo imediatamente. Como os planos de opções de ações normalmente são adquiridos ao longo do tempo, os funcionários não precisam comprar as ações todas de uma vez. De acordo com um cronograma típico de aquisição de direitos, o funcionário só pode possuir 25% de suas opções após o primeiro ano, outros 25% após o segundo ano e assim por diante, até 100% adquiridos no quarto ou quinto ano.

Tipos de opções de ações

Existem dois tipos de opções de ações: opções de ações de incentivo qualificadas (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). A maioria dos funcionários recebe NSOs, que têm desconto e são tributados de acordo com as taxas normais de imposto de renda. ISOs qualificados, normalmente reservados a altos executivos e funcionários-chave, são tributados a uma taxa mais baixa de ganhos de capital, que chega a 20% para ganhos em investimentos mantidos por mais de um ano.

Uma redução fiscal ocorre quando as opções são exercidas, então você paga imposto de renda ou imposto sobre ganhos de capital dependendo se sua opção é qualificada, com base no preço de concessão. Depois de exercer as opções, você pode vender as ações após um curto período de espera ou mantê-las e esperar que elas aumentem ainda mais antes de vendê-las. Alguns investidores protegem suas apostas fazendo um pouco de cada um.

Por que os empregadores oferecem opções de ações?

Antes reservadas apenas à equipa executiva, as opções de ações tornaram-se uma forma popular de remuneração durante o boom tecnológico no final da década de 1990. Na verdade, o Centro Nacional de Propriedade dos Empregados (NCEO) relata que havia 30% mais trabalhadores com opções de ações em 2001 do que em 2014.Naquela época, havia muitas histórias de sucesso em opções de ações, e certos tipos de funcionários buscavam um sentimento de propriedade em seu local de trabalho que fosse além do contracheque. As opções de ações ofereciam uma forma de dar a todos na empresa uma participação adicional no crescimento do negócio.

Em 2001, havia tantas opções submersas que perderam parte do seu apelo entre as massas corporativas. Mas no mundo das start-ups, um número suficiente de pessoas ficou muito rico com as opções de ações que continuam a ser uma excelente ferramenta para atrair talentos em fase inicial.

Há vários motivos pelos quais os empregadores desejam oferecer opções de ações. As ações da empresa com desconto podem aumentar a remuneração de um funcionário leal sem prejudicar os lucros. Os programas de aquisição de direitos podem ajudar a construir a lealdade a longo prazo entre os funcionários. O sentimento de propriedade partilhada pode promover uma cultura empresarial forte. Os funcionários literalmente ajudam a empresa a crescer, não apenas como funcionários, mas como acionistas.

Para os funcionários, as opções de ações podem resultar em uma enorme riqueza, especialmente se você ingressar na empresa numa fase inicial ou de crescimento. Por outro lado, essas são as empresas que também provavelmente irão à falência, deixando para trás apenas opções de ações sem valor.

É tudo uma questão de timing, que é uma das desvantagens das opções de ações para funcionários que não estão prestando atenção. As opções de ações têm datas de vencimento e não terão valor se forem mantidas por muito tempo. Mas decidir quando exercer antes que as opções expirem também pode ser difícil.

Um grupo diz para aguentar o máximo que puder, esperando pelo preço máximo. Por outro lado, você pode correr o risco de esperar muito e perder o pico, ou então fazer exercícios muito cedo e perder mais crescimento. Não existe uma resposta certa. As circunstâncias dependerão da sua empresa, do mercado ou de uma série de coisas que você talvez não seja capaz de prever.

Você deve optar por um emprego com opções?

Se todo o resto for igual, as opções de ações geralmente são uma grande vantagem. Embora ofereçam o potencial para acumular grande riqueza, também há o potencial para decepções frustrantes. Se você aceitar um emprego com opções de ações, é útil perguntar ao representante de recursos humanos se há alguma orientação ou conselho para ajudar a definir as opções de ações para os funcionários.

As informações contidas neste artigo não constituem aconselhamento jurídico e não substituem tal aconselhamento. As leis estaduais e federais mudam com frequência e as informações neste artigo podem não refletir as leis do seu próprio estado ou as alterações mais recentes na lei.