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Principais conclusões
- A análise de tendências é um tipo de análise técnica que os investidores seguem para determinar os movimentos futuros dos preços de um título.
- As tendências são compostas de altos e baixos ao longo do tempo, permitindo prever o movimento geral do preço de um título.
- Normalmente, existem três prazos usados na análise das tendências dos preços das ações. São de curto prazo (menos de um mês), intermediário (um a três meses) e longo prazo (um ano ou mais).
- Os indicadores mais comuns para análise de tendências incluem médias móveis, volume de negociação, linhas de suporte e resistência e padrões gráficos comuns, como triângulos e topos duplos.
- A análise de tendências não garante o movimento futuro do preço de uma ação e deve ser utilizada em conjunto com outros indicadores.
Definição e exemplo de análise de tendências
A análise de tendências é a análise das tendências nos movimentos de preços de um título – é uma peça essencial de análise técnica. As tendências são compostas de altos e baixos de um gráfico de ações que você pode analisar e determinar as tendências do mercado de acordo.
Um day trader pode usar a análise de tendências para determinar se deve investir em um título específico e o momento certo para investir nesse título. Por exemplo, Latasha comprou ações da ABC Construction há alguns meses. Ela quer vender, mas não tem certeza se é o momento certo. Para saber quando é o momento certo, ela analisa a tendência da ABC Construction e identifica um nível de resistência de US$ 95 por ação, o que indica que ela deve vender quando o preço atingir US$ 95.
Como funciona a análise de tendências?
Quando investidores e traders analisam tendências do preço de um título, geralmente o fazem seguindo prazos de curto, intermediário e longo prazo. Para investidores individuais, uma boa regra para prazos de tendência é:
- Curto prazo: Menos de um mês
- Intermediário: Um a três meses
- Longo prazo: Um ano ou mais
Os investidores institucionais podem estender esses prazos para três a seis meses, seis meses a dois anos e mais de dois anos (longo prazo).Quanto às tendências em si, elas são normalmente classificadas em ascendentes, descendentes e laterais. Para cima indica crescimento ao longo do tempo, para baixo indica uma queda de preço ao longo do tempo e para o lado indica um preço que permaneceu relativamente o mesmo.
Observação
Os day traders podem analisar tendências em intervalos de tempo tão curtos quanto janelas de 1 minuto.
Digamos que Shonda esteja observando os movimentos de preços das ações da XYZ Software. Por meio de análise de tendências e ferramentas de gráficos de preços, ela observa que, ao longo dos quatro meses, o preço das ações da XYZ Software atingiu consistentemente um novo máximo em 52 semanas, seguido por um declínio de cerca de 1%. Isso aconteceu pelo menos duas vezes por semana nos últimos quatro meses. Isto pode indicar a Shonda que a ação está numa tendência “ascendente” e que, quando atingir um novo máximo de 52 semanas e depois cair 1%, ela poderá ter uma janela de oportunidade para investir nessa empresa à medida que esta tende para um novo máximo de preço.
Tipos de análise de tendências
Existem muitos indicadores gráficos e de preços diferentes usados para determinar a tendência do preço de uma ação. Alguns dos tipos mais comuns de indicadores usados incluem:
Médias Móveis
Uma linha de média móvel simples é igual à soma de todos os preços de uma ação durante um determinado período de tempo, dividida por esse período de tempo. Alguns prazos de média móvel padrão são 20, 50 e 200 dias.
Volume de negociação
Os investidores usarão o volume de negociação para indicar quanta atividade está acontecendo por trás de uma tendência de preços. O volume de negociação mede quantas ações são negociadas durante um período definido, e alguns investidores procuram relações entre o volume de negociação e o preço das ações para tomarem suas decisões de investimento.
Linhas de Apoio/Resistência
Uma linha de suporte representa uma baixa no preço das ações mantida durante um período de tempo definido, enquanto uma linha de resistência representa uma alta no preço das ações mantida durante um período de tempo definido. Essas linhas são frequentemente usadas como indicadores de compra ou venda – os compradores compram as ações a um determinado preço baixo ao longo do tempo (suporte) e os vendedores vendem as ações a um determinado preço alto ao longo do tempo (resistência).
Padrões de gráfico/preço
Os traders procurarão vários indicadores da direção do preço de uma ação que geralmente se enquadram em duas categorias: padrões gráficos de continuação e padrões de reversão. Os padrões gráficos de continuação indicam que o preço continuará sua tendência atual e os padrões de reversão indicam que o preço mudará sua direção de tendência. Exemplos de padrões de gráfico típicos incluem cabeça e ombros, triângulo, retângulo, cunha e topo duplo.
Estes são apenas alguns dos indicadores comuns entre muitos que são usados para identificar tendências de preços de um título. Outros indicadores de preços para prever uma tendência incluem:
- Osciladores de preços
- Índice de movimento direcional
- Médias móveis exponenciais
- Média móvel convergência-divergência (MACD)
- Média móvel ajustada por volume
- Média móvel ajustada por peso (WMA)
- Bandas Keltner
- Regressões lineares
Observação
A análise de tendências não é uma ciência perfeita – o desempenho passado de uma ação não é garantia de desempenho futuro. Além disso, nunca confie em um único método de análise de tendências para tomar suas decisões de investimento.
O que isso significa para investidores individuais
Embora a maioria das estratégias de análise técnica, como a análise de tendências, sejam utilizadas por day traders e swing traders de curto prazo, os investidores de longo prazo podem utilizar a análise de tendências para maximizar o seu lucro nas transações de entrada e saída. Portanto, quer você seja um investidor de longo prazo, trabalhe como day trader para uma instituição ou seja um swing trader, entender como prever tendências de preços pode fazer uma grande diferença em seu lucro geral quando seguido de forma consistente e lógica.
