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Principais conclusões
- O lucro líquido aplicável às ações ordinárias na demonstração do resultado é o lucro que poderia ser dado aos acionistas ordinários.
- O lucro líquido aplicável às ações ordinárias é o valor do capital remanescente após a subtração das despesas, impostos e dividendos das ações preferenciais do lucro do exercício.
- As empresas podem optar por utilizar esse capital ou distribuí-lo aos acionistas ordinários.
Definição e Exemplos de Lucro Líquido Aplicável às Ações Ordinárias
O lucro líquido aplicável às ações ordinárias é um valor da demonstração de resultados de uma organização. Ele informa aos investidores quanto sobra de receita que poderia ser distribuída aos acionistas ordinários. O valor também é chamado de lucro disponível para ações ordinárias.
É importante observar que não há garantia de que uma empresa distribuirá todos ou alguns dos lucros disponíveis. Pode haver outras circunstâncias financeiras, como expansões ou outros grandes investimentos que uma empresa possa precisar fazer, que exijam capital restante. A corporação pode estabelecer como política não pagar dividendos.
As demonstrações de resultados nem sempre deixam claro quanto rendimento está disponível. Nesse caso, você pode verificar o registro anual da empresa junto à Comissão de Valores Mobiliários, denominado “10-K”. Por exemplo, a Ford Motor Company lista o lucro líquido disponível para ações ordinárias e classe B nas notas do formulário – havia US$ 17,9 bilhões disponíveis no final de 2021.
Observação
O valor também é o ponto de partida para calcular o lucro básico por ação e o lucro diluído por ação.
Como você calcula o lucro líquido aplicável às ações ordinárias?
Conforme mostrado no exemplo da Ford Motor Company, você pode usar o valor que a empresa publica em seu relatório financeiro anual. Se a demonstração do resultado não listar o lucro líquido disponível para ações ordinárias, você pode usar o lucro líquido da empresa e subtrair os dividendos preferenciais.
Por exemplo, digamos que você possua uma empresa e emita ações ordinárias e preferenciais. Suponha que em um ano você gerou US$ 3 milhões em receitas e teve US$ 1 milhão em despesas totais. Você pagou US$ 500.000 aos seus acionistas preferenciais. Nesse caso, você tem US$ 1,5 milhão em lucros disponíveis para os acionistas ordinários.
O que isso significa para investidores individuais
Para um investidor, o lucro líquido disponível para as ações ordinárias é uma chance de receber distribuições ou dividendos caso a empresa os emita. No entanto, as empresas não são obrigadas a pagar dividendos – a menos que as ações sejam ações que paguem dividendos. Algumas empresas fazem isso quando podem; alguns nem pagam. Outros, como a Coca-Cola, pagam sempre dividendos trimestrais.
Observação
Pode ser útil saber o quão madura a empresa está ao procurar investimentos que possam gerar dividendos. Uma empresa jovem e em crescimento, com um rendimento significativo para os acionistas ordinários, tem maior probabilidade de reinvestir em si mesma. Uma empresa mais madura poderia distribuir lucros.
O lucro líquido disponível para ações ordinárias nem sempre significa excesso de caixa ou capital disponível para os acionistas. Por exemplo, uma empresa pode ter um alto rendimento disponível para ações ordinárias. No entanto, se os lucros reportados para o ano forem superiores ao montante das reservas de caixa para o ano, a empresa poderá optar por colocar o capital nas suas contas de caixa para despesas que exijam dinheiro.
Há casos em que os acionistas podem ser mais bem atendidos. A administração de uma empresa poderia usar fundos para reduzir o risco, reservando-os para outros fins, em vez de buscar o crescimento do lucro líquido.
