O que saber sobre fundos mútuos

Primeiros passos: investindo com fundos mútuos

Por que usar fundos mútuos em primeiro lugar? A resposta curta é: poupar dinheiro e tentar obter retornos superiores aos associados a investimentos de risco muito baixo, como certificados de depósito, títulos de capitalização ou títulos do Tesouro.

Antes de investir em fundos mútuos, certifique-se de identificar seu objetivo de investimento, que é a meta e o prazo que você tem para investir. Isso irá guiá-lo na escolha dos melhores fundos para o seu propósito. Em geral, os fundos mútuos são mais utilizados para horizontes temporais superiores a três anos; de preferência, você os manterá por mais de 10 anos.

Conheça sua tolerância ao risco

A maioria dos fundos mútuos proporciona maiores retornos ao longo do tempo do que os investimentos com retornos garantidos devido ao prémio de risco recompensado aos investidores. Esse prêmio vem na forma de retornos mais elevados associados à aceitação do risco de mercado, que é o risco de perder parte ou todo o valor investido – chamado de “principal”.

Os riscos mais significativos provavelmente serão as suas emoções, o medo da perda e o desejo de ganhos rápidos. Tenha cuidado com a “perseguição do desempenho” – a tendência de procurar e comprar continuamente os fundos de melhor desempenho enquanto vende os de baixo desempenho. Lembre-se de que investir não deve ser emocionante; deveria ser chato. Como a velha parábola da tartaruga e da lebre, devagar e sempre vence a corrida.

Diversifique seu portfólio

Os fundos mútuos são como cestas de investimentos, porque um único fundo mútuo pode investir em centenas de ações ou títulos. Existem muitos fundos mútuos com diversidade suficiente para que você possa investir uma grande parte de suas economias suadas em um; no entanto, é uma boa ideia distribuir os riscos pelos diferentes tipos de fundos mútuos.

Alguns exemplos de escolha são fundos de ações, fundos de títulos ou fundos do mercado monetário. Além disso, você poderia investir em dois fundos de ações, mas seria essencial garantir que cada fundo tivesse participações diferentes. Dois fundos separados com as mesmas participações não diversificam a sua carteira nem reduzem o risco.

Conheça as cargas e despesas do fundo

Os custos associados à compra e venda de fundos mútuos podem ser divididos em quatro tipos básicos:

• Carga frontal:São cobrados à vista (no momento da compra) e podem chegar a 5% ou mais do valor investido. Por exemplo, se você investir R$ 1.000 com carregamento inicial de 5%, o valor do carregamento será de R$ 50,00; portanto, seu investimento inicial será de US$ 950.
• Carga traseira:Eles são cobrados apenas quando você vende um fundo. Também chamados de “encargos de vendas diferidos”, os atrasos podem chegar a 5% e podem até diminuir ou ser reduzidos a zero ao longo de cinco ou mais anos.
• Sem Carga ou Carga Dispensada:Como o nome indica, esta categoria de despesa de fundo não tem carga inicial ou traseira.
• Taxa de despesas:Nem todos os fundos cobram cargas; no entanto, existem despesas subjacentes em todos os fundos mútuos. Os índices de despesas podem ser superiores a 1% para fundos mútuos de ações e são usados ​​para a gestão contínua do fundo. Às vezes, incluído no índice de despesas está um encargo operacional, denominado “taxa 12b-1”, que cobre os custos de marketing e venda das ações do fundo mútuo.

O desempenho passado não é garantia de resultados futuros

Todo mundo viu as isenções de responsabilidade sobre o desempenho anterior. No entanto, um investidor em fundos mútuos ainda considerará o desempenho passado na sua avaliação inicial antes de comprar. Revise períodos mais longos, como cinco e 10 anos, e compare o desempenho com outros fundos da mesma categoria.

Também é fundamental verificar há quanto tempo o gestor está à frente do fundo. Por exemplo, suponha que você encontre um fundo mútuo com um retorno impressionante de cinco anos, mas o tempo do gestor no fundo, denominado “mandato do gestor”, seja de apenas um ano. Este novo gestor não esteve presente naquele desempenho de cinco anos. Aborde este fundo com cautela ou coloque-o na sua lista de fundos a serem observados.