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Os fundos mútuos vêm em uma variedade de classes de ações. As ações da classe A, as ações da classe B e as ações da classe C são as principais classes de ações entre os fundos que cobram cargas de vendas. Cada uma das ações tem sua própria estrutura de taxas exclusiva.
Aqui está o que você precisa saber sobre como escolher entre essas classes de cotas de fundos mútuos.
Principais conclusões
- As ações das classes A, B e C são as principais classes de cotas de fundos mútuos com cargas de vendas, e cada classe tem benefícios diferentes para diversas estratégias de investimento.
- As ações Classe A envolvem o pagamento de uma taxa quando você compra suas ações.
- As ações classe B impõem uma taxa quando você vende suas ações.
- As ações classe C impõem uma taxa durante a detenção das ações, como 0,5% do valor da ação por período.
Noções básicas de classes de ações de fundos mútuos
| Classe A | Classe B | Classe C | |
| Tarifas | Imposto na compra | Imposto na venda (dependendo do período de detenção) | Imposto durante todo o período de detenção |
| Considerações Especiais | Pode ser elegível para descontos em massa | Pode não ser oferecido por muitas empresas de fundos mútuos | Pode ter taxas mais baixas |
Tarifas
Os fundos de ações classe A cobram o que é chamado de “carregamento inicial”, o que significa que você pagará uma porcentagem do valor da compra sempre que comprar ações. As cargas frontais podem ser de até 5% ou mais. Por exemplo, se você comprar um fundo mútuo de ações A com um adiantamento de 5% e estiver comprando US$ 10.000 em ações, pagará um adiantamento de US$ 500. Em outras palavras, você acabará investindo US$ 9.500, e não os US$ 10.000 totais que paga.
Os fundos de ações classe B cobram uma “carga back-end”, também chamada de “taxa contingente de vendas diferidas” (CDSC). Essas ações são o oposto das ações classe A, o que significa que você pagará uma porcentagem do valor em dólares das ações vendidas. Você não paga nenhuma taxa antecipadamente, mas paga quando vende.
Felizmente, a carga de back-end diminui gradualmente enquanto você mantém o fundo e, eventualmente, a carga cai até zero. No entanto, uma desvantagem dos fundos de ações B é que eles geralmente têm algo chamado “taxa 12b-1”, o que aumenta as despesas do fundo.As taxas 12b-1 são pagas a partir de fundos mútuos ou ativos de ETF para cobrir os custos de distribuição (comercialização e venda de cotas de fundos mútuos) e, às vezes, para cobrir os custos de prestação de serviços aos acionistas. As taxas 12b-1 recebem o nome da regra da SEC que permite que um fundo de investimento as cobre.
Os fundos de ações classe C cobram o que é chamado de “carga nivelada”, o que significa que há uma taxa contínua, como 1% ao ano, enquanto você mantiver o fundo. Isso aumenta as despesas do fundo e reduz os retornos ao longo do tempo. Essas ações também podem impor taxas 12b-1.
Considerações Especiais
Os fundos mútuos de ações classe A podem ser mais flexíveis com suas taxas, especialmente se você estiver investindo uma grande quantia de uma só vez. Verifique com seu corretor ou consultor de investimentos se o fundo mútuo em que você está interessado oferece ou não descontos, também conhecidos como “pontos de interrupção”. Além dos pontos de interrupção de investimento em massa, você também pode se qualificar para pontos de interrupção se já estiver investido em outro fundo da mesma empresa de fundos mútuos ou se se comprometer a investir regularmente durante um determinado período de tempo.
De acordo com a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira, muitas empresas de fundos mútuos não oferecem mais ações classe B. Você pode ter dificuldade em encontrar esses tipos de ações, mesmo que decida que são os melhores para você.
Quando se trata de ações classe C, você verá despesas anuais impostas às suas participações, mas as taxas são normalmente mais baixas, uma vez que são cobradas anualmente. Isso poderia reduzir o custo geral das taxas para investidores de curto prazo.
Observação
Embora existam algumas vantagens de curto prazo, alguns fundos mútuos de ações da classe C impõem uma taxa adicional aos vendedores se eles venderem dentro de um prazo muito curto, como dentro de um ano.
O que é certo para você?
O principal motivo para comprar ações A, B ou C com fundos mútuos é que você está contratando um profissional financeiro que é pago por comissão pelos conselhos que fornece a você. Se você estiver comprando fundos carregados, aqui está o detalhamento básico do que é melhor para você.
Quando as ações A são melhores
Os investidores de longo prazo (mais de cinco anos, pelo menos, e de preferência mais de 10) terão melhor desempenho com fundos de ações classe A. Embora a carga inicial possa parecer elevada, as despesas internas contínuas dos fundos de ações classe A tendem a ser inferiores às das ações B e C.
Quando as ações B são melhores
Se você acha que venderá suas ações em cerca de cinco a sete anos e encontrar um fundo de ações Classe B com taxas de back-end que diminuem a cada ano, as ações B podem ser uma boa ideia, porque você não pagará nenhuma carga para comprar o investimento e pagará pouco ou nada quando vender. Apenas certifique-se de que o índice de despesas não seja muito alto (de preferência, não muito superior a 1%).
Quando as ações C são melhores
Essa classe de ações geralmente é a melhor ideia quando você mantém suas cotas de fundos mútuos por um curto período de tempo (mais de um ano, mas menos de três). As taxas anuais contínuas ficam caras com o tempo, mesmo que sejam relativamente baixas, e é por isso que as ações da classe C são melhores por um a três anos.
Observação
As classes de ações de fundos mútuos mais comuns são as ações A, B e C, mas existem muitas outras classes de ações de fundos mútuos, incluindo ações D, I, K, R e Z.
Alternativas às ações de fundos mútuos de classe A, B e C
O ponto mais importante a ser destacado sobre as classes de ações de fundos mútuos é que, se você for um investidor do tipo “faça você mesmo”, a melhor classe de ações para você não é tecnicamente uma classe de ações – são fundos sem carga. Às vezes, as empresas de fundos mútuos classificam os fundos sem carga como “ações de investidores”.
Os fundos sem carga geralmente têm taxas de despesas mais baixas e não há carga (taxa de vendas) a pagar no início ou no final. Despesas mais baixas podem potencialmente levar a retornos mais elevados ao longo do tempo, porque uma parte maior do seu dinheiro permanece no fundo, em vez de cair nas mãos de um corretor da bolsa ou de uma empresa de fundos mútuos.
O resultado final
As principais diferenças entre as várias classes de ações de fundos mútuos são as suas estruturas de taxas. Pagar taxas ou encargos de vendas geralmente faz mais sentido quando você recebe aconselhamento de um profissional financeiro que é pago por comissão. Mais importante ainda, os investidores devem tentar manter os custos tão baixos quanto possível e comprar apenas fundos que sejam adequados aos seus objetivos de investimento e tolerância ao risco.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quando as negociações de fundos mútuos são executadas?
As negociações de fundos mútuos são executadas após o fechamento do mercado. O horário exato da execução dependerá da empresa que administra o fundo, mas geralmente você pode esperar que a ordem seja refletida em sua conta em algum momento entre as 16h00 e o horário de Brasília. e 20h HUSA.
Quantos fundos mútuos devo ter?
O número de fundos mútuos necessários para criar um portfólio equilibrado depende dos tipos de fundos mútuos que você está usando. Se você estiver usando fundos direcionados com um conjunto muito restrito de metas de investimento, precisará de mais deles para diversificar seu portfólio. Se você estiver usando um fundo de índice amplo ou um fundo equilibrado com data-alvo, talvez precise de apenas um ou dois. Também depende de quão diversificado você deseja que seu portfólio seja.
A Saude Teu não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeira. As informações estão sendo apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.
