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Principais conclusões
- Os CDs corretados são adquiridos por meio de uma corretora, não diretamente de um banco ou cooperativa de crédito.
- Isso dá ao investidor acesso a CDs de diversas fontes.
- Uma vantagem é que isso pode levar a uma taxa de juros mais alta.
- Tenha cuidado com fraudes ou com o risco de perder dinheiro se tiver que vender antecipadamente.
Definição e exemplos de certificados de depósito (CDs) intermediados
Os CDs intermediados, como o nome sugere, são intermediados. Significa que alguém (você ou seu consultor financeiro, por exemplo) pesquisa o mercado para encontrar as melhores taxas de CD disponíveis. Você concorda em manter seu dinheiro no CD por um período determinado e o banco concorda em pagar a você uma determinada quantia de juros.
Por exemplo, a Fidelity oferece CDs intermediados com prazos que variam de alguns meses a cinco anos, e taxas de juros mais altas para CDs com prazos mais longos.
Observação
Vigaristas usaram CDs intermediados para roubar dinheiro de investidores, então você precisa ter cuidado.Se algo parece bom demais para ser verdade, provavelmente é. Além do mais, os corretores podem não enganá-lo, mas podem não conseguir explicar completamente no que você está se metendo – levando a surpresas desagradáveis no futuro. Pesquise a pessoa com quem você está trabalhando e faça perguntas detalhadas sobre como e quando você receberá seu dinheiro de volta de um CD intermediado.
Como funcionam os CDs intermediados
Consultores financeiros, corretoras, planejadores financeiros e consultores financeiros podem oferecer CDs intermediados. Simplificando, qualquer pessoa que possa comprar títulos provavelmente poderá encontrar para você um CD intermediado. Você também pode fazer isso sozinho em alguns provedores de investimento online.
Os CDs intermediados possuem vários recursos exclusivos. Primeiro, você abre suas opções de investimento para um amplo universo de bancos. Compare isso com uma situação em que você entra em contato com seu banco ou cooperativa de crédito e pergunta sobre CDs. Os bancos normalmente oferecem apenas seus próprios CDs. Os CDs corretados fornecem acesso a CDs de diversas instituições financeiras. Às vezes, isso pode funcionar a seu favor se os bancos locais estiverem limitando novos depósitos, mantendo as taxas relativamente baixas.
Com alguns CDs intermediados, você compra e vende como se estivesse usando outros investimentos de renda fixa. Normalmente há um suprimento limitado e pode haver um tamanho mínimo de pedido exigido (como US$ 10.000). Você pode potencialmente negociar CDs intermediados no mercado secundário, mas o volume e a demanda podem ser extremamente limitados. Isso torna difícil conseguir um bom preço.
Em muitos casos, seu custo é expresso no rendimento percentual anual (APY) que você ganha com seu dinheiro. É semelhante a um banco: os bancos não costumam cobrar uma taxa bem definida para investir em um CD. Em vez disso, os bancos escolhem quanto pagar de juros e tentam ganhar mais do que pagam. O mesmo se aplica aos CDs intermediados – seu APY geralmente depende de quanto os intermediários desejam ganhar com o negócio.
Observação
Alguns intermediários (como seu corretor ou consultor financeiro) podem cobrar uma taxa de transação modesta para comprar CDs intermediados. Pode ser uma taxa de ingresso que eles terão que pagar para fazer seu pedido ou uma taxa fixa (ou uma taxa para cada US$ 1.000 que você investir).
Finalmente, você pode estar pagando uma taxa sob outro acordo, talvez com base em ativos sob gestão ou em um acordo de taxa fixa. Se você optar por pagar taxas contínuas, isso deverá acontecer somente se o corretor de CD cuidar de todas as suas compras, pesquisas e renovações de taxas para você (ou fornecer outros serviços valiosos).
Riscos Potenciais
Embora os CDs sejam de baixo risco, de modo geral, os CDs intermediados apresentam riscos diferenciados aos quais você precisa estar atento.
Vendendo com prejuízo
Um risco significativo dos CDs intermediados é o risco de mercado, que pode advir do risco da taxa de juros. Este é o risco de você vender seu CD no mercado secundário por menos do que pagou. O ideal é que você mantenha seus CDs até o vencimento e elimine esse risco. No entanto, a vida é incerta e você pode precisar sacar se seus planos mudarem. Os CDs podem funcionar como títulos: se as taxas de juros subirem, os compradores no mercado secundário podem não querer pagar o valor nominal por um instrumento que paga um valor relativamente baixo.
Falhas Bancárias
Outro risco dos CDs intermediados é o risco de você perder seu dinheiro. Verifique se todos os bancos emissores são seguros e segurados pelo FDIC. Você pode se sentir tentado por taxas atraentes de CD que são muito mais altas do que as encontradas localmente, mas a desvantagem é que você precisa assumir mais riscos. Para a maioria dos compradores de CD, a ideia é evitar riscos.
