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Principais conclusões
- Scalping é uma estratégia de day trading que envolve a realização de muitas negociações com pequenos lucros, em vez de menos negociações com grandes lucros.
- O scalping é uma das estratégias de negociação de curto prazo e muitas posições duram apenas segundos ou minutos.
- O scalping requer disciplina – uma vez alcançado um lucro ou prejuízo definido, o scalper precisa sair da negociação.
- Alguns cambistas usam seu poder discricionário para realizar negociações, enquanto outros utilizam programas de computador que automatizam suas estratégias de negociação.
Definição e exemplo de scalping
Scalping é um estilo de negociação com o ciclo de negociação mais curto – ainda mais curto do que outras formas de day trading. Recebeu esse nome porque os traders que adotam o estilo – conhecidos como “scalpers” – entram e saem rapidamente do mercado para obter pequenos lucros de muitas negociações ao longo de um dia de negociação. O seu objectivo é fazer com que estas pequenas transacções sejam suficientes para aumentar o lucro que poderiam ter obtido numa transacção de um dia com um lucro mais elevado.
- Nome alternativo:Negociação de couro cabeludo
Para negociar scalping, um trader insere uma ordem limitada para comprar um número específico de ações a um preço definido. A negociação é executada automaticamente quando o preço cai para a ordem limitada. O trader então observa movimentos positivos. Se o preço da ação subir um minuto depois, o trader fecha a negociação. Se eles tivessem comprado 2.000 ações e o preço das ações subisse US$ 0,04 em relação ao preço de compra, eles ganhariam US$ 80.
Como funciona o escalpelamento?
Os cambistas acreditam que é menos arriscado lucrar com pequenas oscilações nos preços das ações do que correr riscos em grandes oscilações nos preços. Envolve definir janelas de negociação restritas em termos de movimento de preços e prazo.
O scalping traz consigo o custo de oportunidade perdida de ganhos maiores, o que requer disciplina comercial. Os cambistas saem das negociações assim que sua meta de lucro é atingida, em vez de esperar para ver se conseguem lucrar mais. Eles também saem das negociações quando seu nível de perda alvo é atingido, em vez de esperar para ver se a negociação muda.
Observação
A negociação legal de scalping não deve ser confundida com a prática ilegal de scalping de ações – influenciar investidores ou manipular preços de outra forma com a intenção de vender as ações secretamente e lucrar com a manipulação.
Análise de Mercado para Scalping
Os traders que adotam este estilo de negociação confiam mais na análise técnica do que na análise fundamental. A análise técnica é uma forma de avaliar o movimento passado do preço de uma ação. Os traders utilizam gráficos e indicadores para encontrar eventos de negociação e criar pontos de entrada e saída.
Os cambistas podem observar a ação do preço de uma ação com os preços de negociação do dia abertos em gráficos em tempo real. Usando indicadores e padrões conhecidos, eles tentam prever como o preço se moverá nos próximos segundos ou minutos. Em seguida, eles configuram pontos de negociação baixos e altos e os utilizam para entrar e sair das negociações.
Em contraste, a análise fundamental envolve a utilização de dados das demonstrações financeiras de uma empresa para calcular rácios que ajudam a avaliar o valor com base nos objetivos de investimento. Isto permite que os traders avaliem uma empresa e gerenciem o risco de aumentar a sua riqueza ao longo do tempo.
Observação
A análise fundamental é mais adequada para investimentos de longo prazo, enquanto a análise técnica funciona melhor para estratégias de curto prazo, como scalping.
Os cambistas podem negociar com base em notícias ou eventos que alterem o valor de uma empresa após seu lançamento. Em alguns casos, podem utilizar alterações de curto prazo nos rácios fundamentais para negociações de couro cabeludo, mas na maior parte, concentram-se em indicadores técnicos e gráficos.
Como esses gráficos indicam preços passados, eles perdem valor se o horizonte temporal aumentar. O horizonte de tempo é quanto tempo uma posição é mantida. Quanto mais tempo um cambista mantém uma posição, menor valor essa posição tende a ter para ele. É por isso que a análise técnica e os indicadores de negociação funcionam melhor para a natureza de curto prazo do scalping.
Tipos de negociação de couro cabeludo
Os cambistas podem ser traders discricionários ou sistemáticos. Os cambistas discricionários tomam rapidamente cada decisão de negociação com base nas condições do mercado. Cabe ao trader decidir os parâmetros de cada negociação (por exemplo, tempo ou metas de lucro).
Os cambistas sistemáticos confiam pouco em seus instintos. Em vez disso, utilizam programas de computador que automatizam o scalping com inteligência artificial para conduzir negociações com base nos critérios que estabelecem. Quando o programa vê uma oportunidade de negociação, ele age sem esperar que o trader avalie essa posição ou negociação.
O scalping discricionário introduz preconceitos no processo de negociação que podem representar um risco. As emoções podem tentar um trader a fazer uma negociação ruim ou fazer com que ele deixe de agir no momento apropriado. O scalping sistemático retira o controle humano das decisões de negociação, tornando as negociações imparciais.
Escalpelamento vs. Negociação Diária
Em teoria, day trading e scalping são parecidos, mas não são a mesma coisa. Scalping é uma forma de day trading, mas nem todas as formas de day trading são scalping.
| Escalpelamento vs. Negociação Diária | |
|---|---|
| Escalpelamento | Negociação diurna |
| É sempre um day trade. | Pode ou não usar táticas de scalping. |
| Muitas vezes, as posições são mantidas por questão de segundos, em vez de horas. | As posições podem ser mantidas enquanto os mercados estiverem abertos num determinado dia. |
| Freqüentemente automatizado usando sistemas de negociação sistemáticos. | Pode usar estratégias de negociação sistemáticas ou discricionárias. |
As posições de day trading podem ser mantidas abertas enquanto os mercados estiverem abertos. Por exemplo, um day trader poderia abrir uma posição logo quando os mercados abrem às 9h30 ET e fechá-la logo antes do fechamento dos mercados às 16h00. Isso ainda seria um day trade, mesmo que o trader o mantivesse aberto por mais de seis horas. Por outro lado, um cambista raramente mantém uma posição aberta por mais de alguns minutos – é mais comum ver o período de negociação de um cambista medido em segundos.
Negociar em prazos tão curtos significa que os cambistas podem precisar usar programas de computador que automatizem essas negociações. Um day trader que utiliza estratégias de longo prazo pode ter menos probabilidade de usar programas de negociação automatizados.
