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Principais conclusões
- O sistema bancário de reservas fracionárias é um sistema que permite aos bancos manter apenas uma parte dos depósitos dos clientes em mãos enquanto emprestam o restante.
- Este sistema permite que mais dinheiro circule na economia.
- Os críticos do sistema argumentam que ele cria o perigo de uma corrida aos bancos, onde não haveria dinheiro suficiente para satisfazer os pedidos de levantamento.
- O Federal Reserve está explorando a possibilidade de uma moeda digital do Banco Central, que poderia mudar o sistema bancário como o conhecemos.
Definição e exemplo de banco de reservas fracionárias
O sistema bancário de reservas fracionárias é um sistema bancário no qual os bancos mantêm uma parte dos depósitos dos clientes em reservas e usam o restante em empréstimos a outros clientes. Este sistema utiliza dinheiro que de outra forma ficaria ocioso nas contas bancárias para empréstimos, permitindo aos consumidores continuarem a contrair empréstimos e a gastar, o que ajuda a economia a crescer.
Por exemplo, suponha que você mantenha US$ 5.000 em sua conta poupança. O banco tem outro cliente solicitando um empréstimo de US$ 1.000. Ele pode usar frações de todas as economias de seus clientes para financiar o empréstimo desse cliente.
Observação
Se um país tem um banco central, geralmente é-lhe dada autoridade para influenciar a oferta monetária e implementar outras políticas para ajudar a economia. Uma das ferramentas de um banco central é estabelecer um requisito para os bancos manterem um montante específico em reserva para fazer face a responsabilidades ou exigências súbitas de dinheiro.
Como funciona o sistema bancário de reservas fracionárias
A oferta de moeda aumenta quando os bancos utilizam fundos mantidos em contas e, ao mesmo tempo, emprestam-nos como empréstimos. Por exemplo, quando você deposita dinheiro em sua conta, o banco mostra 100% dele em sua conta, mas é permitido emprestar parte dele para outros clientes. Isso atua para aumentar a quantidade de dinheiro na economia.
Para ilustrar como funciona, suponha que você crie uma economia totalmente nova e adicione os primeiros US$ 1.000 ao sistema.
- Você deposita $ 1.000 em uma conta bancária. O sistema agora tem US$ 1.000.
- Você decide que os bancos podem emprestar 90% de seus ativos. O banco pode então emprestar US$ 900 a seus outros clientes.
- Esses clientes emprestam US$ 900 e você ainda tem US$ 1.000 em sua conta, então o sistema tem US$ 1.900.
- Os clientes gastam os US$ 900 que pediram emprestado e os destinatários desse dinheiro depositam US$ 900 em seus bancos.
- Esse banco pode emprestar 90%, ou US$ 810, do novo depósito de US$ 900.
- Os clientes emprestam US$ 810. Você ainda tem US$ 1.000 em sua conta e os destinatários dos primeiros US$ 900 ainda têm esse dinheiro disponível em suas contas. Portanto, o sistema agora tem US$ 2.710 (US$ 1.000 + US$ 900 + US$ 810).
- O ciclo, conhecido como “multiplicador de dinheiro”, continua.
Críticas ao sistema bancário de reservas fracionárias
O sistema bancário de reservas fracionárias funciona porque as pessoas normalmente não precisam de acesso a todo o seu dinheiro ao mesmo tempo. Você pode ter US$ 1.000 disponíveis em sua conta, mas é improvável que retire tudo de uma vez. Se, por algum motivo, você precisar sacar todos os seus fundos, as reservas de outras contas de clientes deverão ser suficientes para cobrir o saque.
No entanto, se todos no sistema tentarem retirar o seu dinheiro ao mesmo tempo, o sistema pode entrar em colapso. Os bancos não mantêm reservas suficientes para dar a todos todo o seu dinheiro a pedido – o que tende a acontecer quando os clientes receiam que os bancos falam. Isso é conhecido como “corrida aos bancos”.
Devido ao sistema bancário de reservas fracionárias, as falências bancárias durante a Grande Depressão foram catastróficas – muitas pessoas perderam as poupanças de uma vida inteira. Como resultado, a Lei Bancária de 1933 estabeleceu a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que protege os depósitos nos bancos participantes, até certos limites.
O FDIC fornece uma garantia governamental de que os clientes receberão o seu dinheiro mesmo que os investimentos de um banco fracassem. As cooperativas de crédito têm cobertura semelhante do Fundo Nacional de Seguro de Ações das Cooperativas de Crédito.
Observação
Há um valor máximo segurado para essas contas: US$ 250.000. Se você tivesse mais do que isso em uma conta em um banco falido, perderia todo o dinheiro acima do valor segurado.
Os críticos compararam o sistema bancário de reservas fracionárias a um castelo de cartas. Eles temem que não haja nada que garanta os activos do sistema e que a economia possa eventualmente entrar em colapso. Muitos também temem que os participantes do mercado percam a confiança no sistema.
Alternativas ao sistema bancário de reservas fracionárias
A Reserva Federal está a explorar a possibilidade de uma Moeda Digital do Banco Central, cuja implementação poderá impactar profundamente o sistema bancário de reservas fracionárias tal como o conhecemos.
Outra alternativa a um sistema de reservas fracionárias é um sistema bancário de reservas totais, no qual os bancos manteriam sempre 100% de todos os depósitos disponíveis. Isto poderia aplicar-se a todos os depósitos ou apenas aos destinados a necessidades imediatas de numerário, tais como contas correntes e de poupança. Contudo, se os bancos forem obrigados a manter mais reservas, então menos dinheiro estará disponível para empréstimos – promovendo não o crescimento económico, mas sim a contracção.
Sem o sistema bancário de reservas fracionárias, o seu relacionamento com os bancos seria diferente. Em vez de pagar juros sobre seus depósitos, os bancos podem cobrar (ou cobrar significativamente mais) por seus serviços. No sistema a que estamos habituados, os bancos obtêm receitas colocando o seu dinheiro para trabalhar e mantendo a diferença entre o que cobram aos mutuários e o que pagam a si como depositante. Um sistema de reservas totais teria de encontrar uma forma de competir com esta configuração.
