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A maioria dos ETFs (Exchange Traded Funds) acompanha passivamente um índice de referência, como o S&P 500. Os melhores ETFs para comprar são frequentemente aqueles com as despesas mais baixas.
Despesas baixas são uma das principais vantagens dos ETFs e fundos mútuos baseados em índices. É por isso que os investidores devem estar cientes das taxas e despesas do ETF antes de comprar os fundos certos para as suas necessidades.
Saiba mais sobre as taxas de ETF, como são deduzidas do seu investimento e como afetam o desempenho do fundo.
Índices de despesas e como funcionam as taxas de ETF
Ao pesquisar ou consultar informações sobre ETFs ou fundos mútuos, uma das primeiras informações a procurar é o índice de despesas. Expressa em percentual, é uma taxa de administração deduzida dos ativos do fundo.
As taxas para ETFs (e fundos mútuos) são deduzidas para pagar os custos operacionais e de gestão do fundo. Isso significa que eles também são retirados de seus ganhos. Quanto mais baixas forem as taxas, maior será a sua participação nos lucros do fundo.
Observação
As taxas e despesas do ETF são normalmente mais baixas em comparação com seus primos de investimento, os fundos mútuos.
Exemplo de como as taxas de ETF são deduzidas
Se um ETF ou fundo mútuo tiver um índice de despesas de 0,50%, as despesas do fundo serão de 0,50% dos ativos sob gestão do fundo. A empresa de investimento que administra o fundo deduziria anualmente metade de um por cento dos ativos do fundo.
Você receberia o retorno total do ETF, menos as despesas. Se o retorno total do fundo (antes das despesas) durante um ano for de 10,00% e o índice de despesas for de 0,50%, o retorno líquido para você (após as despesas) seria de 9,50%.
Um índice de despesas de 0,50% se traduz em despesas de US$ 5 para cada US$ 1.000 investidos.
Por que as taxas de ETF são importantes
A maioria dos ETFs são geridos passivamente, pelo que os seus rácios de despesas tendem a ser inferiores aos da maioria dos fundos mútuos. Como os ETFs simplesmente acompanham um índice de referência, não há necessidade de um gestor de fundos pesquisar, analisar ou fazer negociações.
Quando estas atividades dispendiosas são eliminadas, as despesas de funcionamento do fundo são menores. Um fundo mútuo gerido ativamente, por outro lado, custa mais para operar, por isso tem taxas mais altas.
Os índices de despesas típicos para fundos mútuos variam de cerca de 0,50% a 2,00%. As taxas do ETF, por outro lado, variam de 0,05% a cerca de 1,00%.
Os ETFs de custo mais baixo geralmente têm índices de despesas mais baixos do que os fundos mútuos de índice de custo mais baixo.
Por exemplo, um dos ETFs mais negociados é o SPDR S&P 500 (SPY). Tem um índice de despesas de apenas 0,0945%.
Até 30 de setembro de 2020, o SPY teve um retorno anualizado de 13,74% em 10 anos.Um fundo mútuo popular gerenciado ativamente com participações semelhantes é o The Growth Fund of America (AGHTX), que tem um índice de despesas de 0,64%. AGHTX teve um retorno anualizado de 13,26% em 10 anos até 31 de outubro de 2020.
Se você tivesse investido dinheiro no AGHTX, não apenas teria ganhado menos do que a mesma quantia no SPY, mas também teria perdido mais do seu retorno em despesas.
Taxas de ETF e como encontrar os melhores fundos
Os ETFs que têm as taxas mais baixas nem sempre são os melhores fundos para comprar. Antes de comprar um ETF, compare-o com outros fundos semelhantes.
Por exemplo, certifique-se de que os ETFs que você está comparando acompanham o mesmo índice. Também ajuda a observar o histórico de desempenho e o total de ativos.
É importante analisar os ativos totais do fundo. Ativos maiores geralmente significam maior liquidez. Isto pode impactar o desempenho de um ETF, especialmente no curto prazo. Os ETFs com mais ativos são geralmente investimentos mais seguros do que aqueles com ativos muito mais baixos.
Uma tendência crescente entre algumas das maiores corretoras é a taxa de 0% sobre um grupo seleto de fundos. Por exemplo, a Fidelity Investments oferece os seguintes fundos de 0%:
- Fundo de índice Fidelity ZERO Large Cap (FNILX)
- Fundo de índice de mercado estendido Fidelity ZERO (FZIPX)
- Fundo de índice de mercado total Fidelity ZERO (FZROX)
- Fundo de índice internacional Fidelity® ZERO (FZILX)
Observação
Se você planeja investir em vários fundos, pesquise suas participações para garantir que haja sobreposição mínima ou nenhuma sobreposição nos investimentos. Isso o ajudará a diversificar seus investimentos e a evitar depender demais de uma determinada ação.
Os investidores inteligentes fazem pesquisas e comparações sobre os índices de despesas antes de encontrar os melhores ETFs. Ao comparar ETFs que acompanham o mesmo índice, aquele com o menor índice de despesas geralmente é a melhor escolha.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que é um ETF?
Um fundo negociado em bolsa (ETF) é um fundo que pode ser negociado em bolsa como uma ação. Os ETFs normalmente acompanham um índice, setor, commodity ou outro ativo. Você possui uma parte do ETF, mas não possui os ativos subjacentes. Os ETFs são negociados ao longo do dia.
Como você investe em um ETF?
Para investir em um ETF, você precisará abrir uma conta em uma corretora. Existem muitas contas de corretagem para escolher, portanto, considere os recursos e taxas de cada corretora. Muitos incluem recursos educacionais que podem ajudá-lo a aproveitar as vantagens de sua conta de corretagem. Em seguida, pesquise ETFs. Os fundos de índice costumam ser um bom ponto de partida, mas pesquise suas opções e escolha o que funciona melhor para você.
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