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Se você já começou a investir, provavelmente já ouviu falar do índice Standard & Poor’s 500.
O S&P 500 é o índice mais comum usado para acompanhar o desempenho do mercado de ações dos EUA. Baseia-se nos preços das ações de 500 das maiores empresas negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque ou na NASDAQ.
O S&P 500 é frequentemente aclamado como uma representação de todo o mercado de ações dos EUA e das empresas americanas como um todo, mas isso não é totalmente exato. Embora lhe dê exposição a uma ampla faixa da economia, é fortemente direcionado para capitalizações de mercado, setores e indústrias específicas, o que é importante saber se você deseja construir uma carteira de ações diversificada.
Capitalizações de mercado do S&P 500
Por definição, o S&P 500 inclui apenas grandes empresas. Apenas as maiores empresas com enormes capitalizações de mercado (13,1 mil milhões de dólares ou mais) estão incluídas – pense em grandes empresas como a Apple, a Microsoft, a Amazon, a Meta (antigo Facebook) e a Alphabet, a empresa-mãe da Google.Poder-se-ia argumentar que o S&P 500 é 100% ponderado para empresas de grande capitalização, embora muitas das maiores empresas sejam tecnicamente consideradas de mega capitalização.
É importante saber que embora investir no S&P 500 possa proporcionar grandes retornos, você pode estar perdendo retornos de empresas de médio e pequeno porte. Se procura exposição a empresas mais pequenas, deve considerar investimentos que acompanhem o S&P 400, que consiste nas principais empresas de média capitalização, ou o Russell 2000, que apresenta maioritariamente empresas mais pequenas.
Observação
As empresas com capitalizações de mercado menores geralmente apresentam mais riscos do que as de grande capitalização. Você deve garantir que seu portfólio e sua tolerância ao risco possam lidar com a volatilidade das empresas de menor capitalização.
Ponderação Setorial e Industrial do S&P 500
Qualquer tentativa de diversificar a sua carteira de ações deve incluir alguma tentativa de diversificação de acordo com o setor e a indústria. Na verdade, algumas estratégias de investimento sugerem um equilíbrio perfeito de sectores, porque qualquer sector pode ser o grupo com melhor desempenho num determinado ano.
Nos últimos anos, determinados sectores e indústrias tiveram um desempenho melhor do que outros, e isso reflecte-se agora na composição do S&P 500. Significa também que muitos sectores não estarão tão representados no índice.
A repartição dos setores no S&P 500 é a seguinte:
- Tecnologia da informação: 28,1%
- Cuidados de saúde: 13,3%
- Consumidor discricionário: 11,8%
- Finanças: 11,5%
- Serviços de comunicação: 9,6%
- Industriais: 8%
- Produtos básicos de consumo: 6,2%
- Energia: 3,7%
- Imobiliário: 2,6%
- Materiais: 2,6%
- Serviços públicos: 2,6%
Como você pode ver, o S&P está fortemente voltado para ações de tecnologia, saúde e bens de consumo discricionários. Entretanto, não existem tantas empresas de serviços públicos, empresas imobiliárias ou empresas envolvidas na produção e venda de matérias-primas.
Observação
Essa ponderação mudou muito ao longo dos anos. Olhe para trás, 25 anos, e provavelmente verá muito menos empresas de tecnologia e mais ênfase em empresas de consumo discricionário e de comunicações. Volte 50 anos e a mistura parecerá ainda mais diferente.
Por que é importante
A ponderação do S&P 500 deve ser importante para você, porque o índice nem sempre representa os tipos de empresas com melhor desempenho em um determinado ano. Por exemplo, embora o sector de consumo discricionário possa ter sido o sector com melhor desempenho em 2015, ficou em terceiro lugar em 2017 e em sétimo em 2019. O sector dos serviços de comunicações ficou em último lugar em desempenho em 2017, depois de ter ficado em segundo lugar um ano antes. No meio da crise financeira de 2007 e 2008, o sector financeiro foi o sector com o desempenho mais baixo, mas subiu para reivindicar o primeiro lugar em 2012, e depois teve o terceiro melhor desempenho em 2019.
É muito difícil prever quais os setores que terão melhor desempenho num determinado ano, razão pela qual a diversificação é fundamental para uma carteira forte.
Como complementar o S&P 500
Investir no S&P 500 através de um fundo de índice de baixo custo pode fornecer uma base muito forte para a maioria das carteiras de ações. Mas para obter uma ampla diversificação entre limites de mercado e setores, você pode considerar expandir seu alcance.
Felizmente, os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa (ETFs) podem fornecer exposição a tudo o que você procura. Por exemplo, se pretende aumentar a sua carteira através da compra de ações de pequena capitalização, pode comprar ações de um fundo de índice concebido para espelhar o Russell 2000. Se quiser investir mais em ações financeiras, pode aceder a fundos que abrangem uma vasta gama de bancos e empresas de serviços financeiros.
Existem também fundos mútuos e ETFs que oferecem ampla exposição a todo o mercado de ações, incluindo todos os limites de mercado e setores. O ETF Total Stock Market da Vanguard e o ETF S&P Total Stock Market da iShares são dois exemplos populares.
Uma palavra sobre ações internacionais
A maioria dos investidores que constroem as suas carteiras inteiramente a partir de ações dos EUA provavelmente se sairá bem. A América ainda é a maior e mais dinâmica economia do mundo; no entanto, há muitos casos em que eventos e ciclos de crescimento permitem que mercados fora dos EUA tenham um melhor desempenho.
Muitos consultores financeiros sugerem destinar uma parte da sua carteira de ações para ações baseadas na Europa, Ásia, América do Sul e mercados emergentes. Existem muitos fundos mútuos e ETFs projetados para aproveitar essas oportunidades fora dos EUA.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quais são os setores mais fortes do S&P 500?
O setor energético superou o S&P 500 como um todo pela margem mais ampla no ano passado. O sector das tecnologias de informação também foi mais forte, embora em menor grau, tal como o sector imobiliário.
Quais setores estão atrasados em relação ao desempenho do S&P 500?
Os serviços de comunicações tiveram um desempenho bem abaixo do S&P 500 como um todo durante o ano passado. Os setores industriais, de materiais e de bens de consumo básicos também ficaram para trás.
Como as mineradoras se enquadram nos setores de S&P?
Os mineiros e a mineração são considerados parte do setor de materiais.
