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Principais conclusões
- As ações classe D de fundos mútuos são tipos de ações que normalmente não cobram uma taxa de transação inicial ou final.
- Elas não estão tão amplamente disponíveis quanto as ações Classe A, B ou C, mas são uma boa opção para investidores DIY.
- Geralmente você pode encontrá-los à venda em grandes empresas de investimento com um D no final do nome.
Definição e exemplo de ações classe D de fundos mútuos
Os fundos mútuos de classe D podem ser semelhantes aos fundos sem carga, pois são uma classe de ações de fundos mútuos que foi criada como uma alternativa aos fundos tradicionais e mais comuns de ações A, ações B e ações C que são de carga inicial, carga atrasada ou carga nivelada, respectivamente.
Observação
Com investimentos, a “carga” é a taxa de transação, e o outro termo descreve quando isso acontece. “Carga inicial” significa que a taxa acontece quando você compra ações, as taxas de “carga posterior” acontecem quando você vende e os fundos de “carga nivelada” cobram uma porcentagem ao longo do ano.
O objetivo das cargas é compensar um consultor de investimentos por fornecer consultoria de investimento. Portanto, o único momento em que pagar uma carga pode fazer sentido é se você estiver usando um consultor de investimentos. Se você é um investidor do tipo “faça você mesmo”, deve sempre tentar evitar pagar caro.
A maioria dos fundos das classes A, B ou C são vendidos por meio de um corretor. Algumas empresas de fundos mútuos criaram a classe de fundos D-share para acomodar a demanda por versões sem carga dos fundos mais populares.
Um dos fundos mútuos de ações D mais amplamente mantidos é o PIMCO Real Return D. Em comparação com o PIMCO Real Return A, o PIMCO Real Return B e o PIMCO Real Return C, a classe de ações D é a única sem carga e tem o menor índice de despesas líquidas. Você encontrará opções semelhantes em outras grandes empresas de gestão de investimentos.
Como funcionam as ações de classe D de fundos mútuos
As ações da classe D não estão tão amplamente disponíveis quanto outras classes e geralmente são projetadas para investidores DIY que compram ações online. Como normalmente não há carga, elas são menos lucrativas para os corretores do que outras ações, portanto, os corretores não as venderão diretamente.
Na maioria dos casos, os fundos sem carga têm índices médios de despesas mais baixos do que os fundos com carga. Despesas mais baixas geralmente se traduzem em retornos mais elevados, porque quaisquer despesas para gerir a carteira do fundo mútuo provêm diretamente dos retornos brutos do fundo.
Observação
Tenha em mente que os fundos de ações D não são iguais aos fundos com isenção de carga, que geralmente são fundos de ações A onde a carga inicial é dispensada. Os fundos com isenção de carga terão um “LW” no final do nome.
Os puristas de fundos mútuos podem não reconhecer um fundo de ações D como um verdadeiro fundo sem carga, que não possui nenhuma letra ou descritor de classe de ações no final do nome do fundo, mas as ações D normalmente não cobram nenhuma carga. Às vezes, eles podem cobrar uma taxa de carregamento nivelada (por exemplo, 1% ao ano), mas isso não é típico.
O tipo de cota de fundo mútuo que funciona melhor para você depende de seus próprios objetivos de investimento e do tamanho do seu portfólio. Se você planeja fazer algum investimento DIY, vale a pena considerar as ações Classe D como uma opção.
