Mercado monetário vs. CD: qual devo escolher?

Para as pessoas que desejam gerar alguma receita de juros com suas economias em dinheiro, duas opções populares são os mercados monetários e os certificados de depósito (CDs). Ao comprar um certificado de depósito, você está essencialmente emprestando dinheiro a um banco em troca do pagamento de juros.

Os investimentos no mercado monetário oferecem um fluxo semelhante de renda passiva, mas vêm em dois tipos: contas e fundos. Esses produtos do mercado monetário oferecem mais flexibilidade, enquanto os CDs garantem uma taxa de juros durante toda a vida do CD.

Aqui está uma visão geral de como os CDs se comparam aos mercados monetários e como decidir qual é o certo para você.

Qual é a diferença entre CDs e mercados monetários?

Seguro FDIC

Os certificados de depósito são normalmente segurados pelo FDIC. Contanto que o emissor do CD seja segurado pelo FDIC, a promessa do banco de devolver o dinheiro é coberta até o limite de US$ 250.000 do FDIC, assim como os fundos em sua poupança ou conta corrente.Mesmo que o banco entre em colapso, o dono do CD ainda receberá o dinheiro de volta.

As contas do mercado monetário são semelhantes às contas de poupança, pois normalmente são seguradas pelo FDIC, desde que a instituição que oferece a conta seja segurada pelo FDIC. Contudo, os fundos do mercado monetário – que funcionam essencialmente como um fundo mútuo contendo obrigações relativamente seguras – não o são.

Tempo

CDs são depósitos cronometrados. Isso significa que há um cronograma específico envolvido com o produto. Você sabe o dia exato em que receberá seu dinheiro de volta antes de colocá-lo no CD. A tentativa de sacar seu dinheiro antes dessa data pode gerar multas.

Os prazos comuns para CDs variam de aproximadamente três meses a vários anos. Dependendo da instituição emissora do CD, você poderá receber juros mais elevados ao escolher um CD com prazo mais longo. Os CDs também diferem na forma como distribuem a receita de juros – pode ser mensal, trimestral, anual ou todos de uma vez no vencimento do CD.

Os mercados monetários – tanto contas como fundos – funcionam mais como uma conta bancária padrão ou um fundo mútuo. Na maioria das vezes, você pode depositar e sacar dinheiro como achar melhor. Pode haver limitações quanto ao número de saques em um determinado período, mas, em geral, há muito mais flexibilidade nos mercados monetários.

Taxa de juro

Semelhante ao prazo pré-determinado de um CD, a taxa de juros também permanece estável. Você sabe a taxa de juros que receberá ao longo do tempo em que possuir o CD, antes de adquiri-lo.

Os mercados monetários, por outro lado, têm taxas variáveis ​​que mudam com as forças do mercado. A sua taxa de juro pode subir ou descer, tudo depende do ambiente mais amplo das taxas de juro.

Os prós e contras das contas do mercado monetário

As contas do mercado monetário são semelhantes às contas de poupança, mas podem oferecer taxas de juros mais altas. Alguns também permitem que você faça pagamentos diretamente de sua conta do mercado monetário com cheques, cartão de débito ou pagamento de contas online. As contas de poupança normalmente não acomodam pagamentos.

Os prós e contras dos CDs

CDs são depósitos a prazo que pagam taxas de juros relativamente altas. Você se compromete a deixar seus fundos no banco por três meses a vários anos e, em troca, os bancos o recompensam com um APY mais alto. No entanto, se você retirar fundos antecipadamente (antes do término do prazo do seu CD), poderá ter que pagar uma multa por retirada antecipada.

Os CDs normalmente oferecem uma taxa fixa por um período de tempo especificado. Por exemplo, se você adquirir um CD de dois anos, a taxa será garantida durante todo esse prazo. Se as taxas caírem depois que você compra um CD, você se beneficia. Mas se as taxas subirem, geralmente você não obtém uma taxa mais alta.

Alguns CDs são mais flexíveis que os CDs tradicionais. Por exemplo, os CDs líquidos permitem que você retire fundos antes do término do prazo, sem pagar multas por retirada antecipada. Outros CDs permitem que você “aumente” sua taxa se as taxas de juros subirem antes do vencimento do seu CD.

O que é certo para você?

CDs e mercados monetários são produtos diferentes com vantagens diferentes. Saber o que é mais importante para você pode ajudá-lo a escolher entre eles.

CDs são melhores para planejamento

Os CDs vêm com termos específicos segurados pelo FDIC. Antes de comprar um CD, você pode calcular o lucro esperado antes de investir, pois conhece sua taxa de juros e faixa de impostos. Isso não é possível com contas do mercado monetário ou fundos do mercado monetário porque essas taxas de juros flutuam ao longo do tempo.

Além disso, a taxa de juros de uma conta do mercado monetário pode variar de acordo com o saldo, o que significa que pode mudar à medida que você deposita mais ou retira fundos. Isso torna os CDs uma solução ideal para indivíduos que desejam se concentrar mais na preservação do capital do que no crescimento.

Os mercados monetários são melhores para flexibilidade

Embora os CDs normalmente tenham taxas de juros mais altas do que os mercados monetários, seu dinheiro fica bloqueado por vários meses ou anos. A opção por um prazo de vencimento mais longo envolve um certo grau de risco de custo de oportunidade; quanto mais tempo você guardar seu dinheiro, maior será a probabilidade de surgirem melhores oportunidades para seu dinheiro.

Os mercados monetários são muito líquidos e você pode sacar seus fundos a qualquer momento sem penalidades (desde que não faça saques com frequência). A menos que haja uma crise de liquidez ou uma catástrofe específica de fundos, há boas probabilidades de que os seus mercados monetários estejam disponíveis para si com muito menos complicações do que um CD.

Além disso, embora as taxas de juro flutuantes dos mercados monetários possam ser negativas para muitos investidores, podem não ser negativas para todos os investidores. Investidores de rendimento elevado ou investidores com montantes significativos de capital podem preferir contas no mercado monetário, uma vez que as taxas de juro geralmente aumentam à medida que a Saúde Teu cresce.

Uma opção do melhor dos dois mundos

Você não precisa escolher entre os dois. Usar CDs e mercados monetários pode ser uma ótima maneira de diversificar suas economias.

Por exemplo, digamos que você tenha $ 2.000 em dinheiro. Você sabe que deseja usar US$ 1.000 em presentes de aniversário no aniversário do seu filho e não sabe como deseja gastar os outros US$ 1.000. Nesse caso, você poderia colocar US$ 1.000 em um CD que vence pouco antes do aniversário de seu filho e poderia colocar os outros US$ 1.000 no mercado monetário até pensar em algo para fazer com isso.

Alternativamente, você pode estar preocupado em obter a melhor taxa de juros possível e acredita que as taxas aumentarão nos próximos meses, mas não tem certeza. Nesse caso, você poderia colocar a maior parte do seu dinheiro nos mercados monetários (para capturar quaisquer aumentos nas taxas) enquanto economizava um pouco de dinheiro para um CD como hedge (caso você esteja errado e as taxas de juros caiam nos próximos meses).

O resultado final

Tanto os CDs quanto os mercados monetários são úteis para aqueles que desejam obter uma renda passiva sem mergulhar em títulos como títulos municipais isentos de impostos ou títulos corporativos. Para aqueles que precisam de acesso mais fácil ao seu dinheiro, um mercado monetário pode ser uma opção melhor. Para aqueles que não se importam em guardar suas economias por um longo período, os CDs costumam ser a melhor seleção de portfólio. Como acontece com qualquer questão financeira, um consultor de investimentos pode ajudar melhor a decidir o que faz sentido para sua situação pessoal.

Perguntas frequentes (FAQ)