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Principais conclusões
- O Formulário 10-K é um relatório anual que todas as empresas públicas devem apresentar à Securities and Exchange Commission.
- Dá aos investidores uma imagem detalhada da situação financeira de uma empresa e também pode destacar riscos futuros.
- O Formulário 10-K está disponível gratuitamente no site da empresa e no banco de dados EDGAR de registros públicos da SEC.
- O Formulário 10-Q é uma versão mais curta e é preenchido trimestralmente.
Definição e exemplos do formulário 10-K
O Formulário 10-K é um relatório anual de divulgação de negócios que deve ser apresentado à SEC por empresas de capital aberto. Ele contém quase tudo sobre o negócio que um investidor gostaria de saber antes de comprar ou vender suas ações ou investir nos títulos corporativos da empresa. Isso inclui:
- Receitas
- Mudanças na gestão
- Áreas de preocupação e concorrência
- Operações atuais
- Planos futuros
Observação
Além das informações que você deve inserir em um 10-K, você também deve incluir quaisquer outras informações relevantes que esclareçam as informações exigidas e garantam que nenhuma parte do relatório seja enganosa.
Demonstrações financeiras, como demonstração de resultados e o balanço patrimonial – que mostra quanto dinheiro uma empresa ganhou, seus níveis de dívida e outros dados importantes – são a parte mais importante do preenchimento do Formulário 10-K. Juntos, eles permitem que você veja o que está acontecendo com as finanças de uma empresa.
Os documentos são gratuitos e podem ser baixados on-line no site da empresa e em bancos de dados públicos, como o EDGAR da SEC.
Quem usa o formulário 10-K?
Um Formulário 10-K é preenchido por empresas públicas. Uma vez arquivado, é utilizado por investidores e potenciais investidores. Permite-lhes estudar as formas específicas como uma empresa opera e ganha dinheiro. Também explica onde a empresa opera e quaisquer riscos que a empresa enfrenta, incluindo quaisquer ações judiciais atuais e pendentes.
Essas informações permitem que os investidores tomem decisões informadas sobre negociar ou possuir ações da empresa.
Benefícios de um Formulário 10-K
O Formulário 10-K oferece benefícios significativos aos investidores ao divulgar informações sobre a saúde financeira de uma empresa que podem ser difíceis de encontrar em qualquer outro lugar.
As regras contabilísticas actuais são escritas de forma a que, se a gestão não puder prever com precisão os danos potenciais de determinados riscos, poderá não ter de constituir qualquer reserva. Isso significa que a exposição não aparece nas demonstrações financeiras.
Muitas formas de dívida podem levar à falência uma empresa que não aparece na planilha Saúde Teu por conta das regras contábeis. Mas a lei exige que os pagamentos sejam divulgados no preenchimento do Formulário 10-K.
Imagine que você possui uma pequena boutique de roupas no shopping local e não tem dívidas. Você assinou um contrato de arrendamento com o proprietário do shopping que exigia um aluguel mensal de US$ 10.000. De acordo com as diretrizes anteriores a 2016 que determinavam como as finanças deveriam ser divulgadas, você pode ter acabado apresentando pouca ou nenhuma dívida em seu balanço. As normas contabilísticas actualizadas exigem agora que as empresas divulguem os passivos de locação.
Se as receitas diminuírem e você parar de enviar cheques ao proprietário, o proprietário do shopping pode expulsá-lo de sua loja e forçar sua empresa à falência devido à falta de pagamento do aluguel. Essas obrigações também são divulgadas em algum lugar do Formulário 10-K, geralmente em uma seção chamada “arrendamentos operacionais”, “pagamentos fixos” ou “pagamentos mínimos em dinheiro devidos”.
Existem muitas partes importantes do Formulário 10-K que fornecem informações vitais aos investidores.
Políticas e Práticas Contábeis
Imagine que você está pensando em comprar ações de um fabricante de máquinas de lavar. De repente, a empresa vira manchete nacional, porque milhares de modelos estão quebrando sem possibilidade de reparo. A empresa está prestes a recuperá-los dos clientes? No preenchimento do Formulário 10-K, uma empresa deve divulgar suas políticas de garantia e custos estimados de garantia para produtos que vende ou fabrica.
Cartas assinadas do CEO e CFO
O CEO e o CFO devem fornecer cartas assinadas jurando sob juramento que os livros da empresa são precisos, tanto quanto é do seu conhecimento. Estas cartas são uma forma de o governo processar executivos que falsificam conscientemente o seu Formulário 10-K ou outras divulgações exigidas.
Observação
As cartas assinadas tornaram-se obrigatórias após as fraudes contabilísticas que se seguiram à crise das pontocom, quando a WorldCom e a Enron dominaram as manchetes.
Carta do Auditor Independente
Esta carta deve detalhar o escopo da certificação dos registros financeiros da empresa de auditoria, bem como quaisquer deficiências materiais que ela descobriu. Se o auditor achar que a empresa pode enfrentar o desaparecimento iminente, você poderá ver o auditor fazendo referência a uma pergunta sobre a capacidade da empresa de “continuar em funcionamento” ou algo semelhante. Se você alguma vez se deparar com algo como essas palavras, o alarme deve soar.
Alternativas ao Formulário 10-K
O arquivamento do Formulário 10-Q é uma versão mais resumida do arquivamento do Formulário 10-K. O relatório do Formulário 10-Q é arquivado no final de cada trimestre comercial na SEC. Também está disponível para investidores por meio do site da empresa e do EDGAR.
