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O fluxo de caixa fornece informações sobre a saúde financeira de uma organização. O fluxo de caixa de uma empresa pode ser avaliado usando diferentes métodos, dependendo do tipo de atividade de fluxo de caixa e de outros fatores.
O fluxo de caixa operacional, representado na demonstração do fluxo de caixa, refere-se às receitas que entram e saem de uma empresa devido às suas receitas e despesas operacionais.
Aprenda como funciona o fluxo de caixa operacional, como ele é usado e como você pode calcular os impostos a partir dele.
Principais conclusões
- O fluxo de caixa refere-se à maneira como o dinheiro entra e sai de uma empresa durante um período específico.
- O fluxo de caixa de uma empresa pode indicar se ela tem probabilidade de cumprir suas obrigações financeiras.
- O fluxo de caixa pode ser categorizado em três tipos diferentes: fluxo de caixa operacional, fluxo de caixa de investimento e fluxo de caixa financeiro.
- O valor dos impostos devidos por uma empresa pode ser determinado subtraindo o EBIT e a depreciação do fluxo de caixa operacional.
Como você usa as informações de fluxo de caixa?
O fluxo de caixa refere-se à maneira pela qual o dinheiro entra e sai de uma empresa, e o fluxo de caixa operacional é o fluxo de caixa conectado às atividades operacionais.
O fluxo de caixa operacional é útil para ajudar os executivos a acompanhar a saúde financeira de seus negócios para que possam tomar decisões sobre como eles irão operar. A administração pode determinar se a empresa pode arcar com suas despesas e se precisa fazer alterações. O fluxo de caixa também é usado para provar a qualidade de crédito de uma empresa para credores e investidores.
Observação
Ao contrário de uma demonstração de resultados que mostra os lucros de uma empresa, uma demonstração de fluxo de caixa mostra um saldo de caixa inicial, um saldo de caixa final e a diferença entre os dois.
Como calcular impostos no fluxo de caixa operacional
O fluxo de caixa operacional refere-se ao dinheiro que entra e sai de uma empresa devido às receitas e despesas relacionadas às suas operações.
As despesas operacionais são despesas normais necessárias ao funcionamento do negócio, como folha de pagamento e custos de materiais para fabricação de produtos. Um fluxo de caixa operacional positivo ajuda a garantir que a empresa possa continuar com suas funções operacionais e crescer. Caso contrário, poderá necessitar de financiamento.
Fórmula de fluxo de caixa operacional
O fluxo de caixa operacional de uma empresa pode ser calculado usando a seguinte fórmula:
Fluxo de caixa operacional = EBIT + Depreciação – Impostos
O EBIT refere-se ao lucro antes de juros e impostos. É o valor que a empresa obteve com suas receitas menos as despesas operacionais. Para determinar o fluxo de caixa operacional, a empresa deve acompanhar a depreciação dos ativos utilizados nas operações e adicionar esse valor ao seu EBIT. Depois de calculado, deve-se deduzir o valor dos impostos devidos para chegar ao fluxo de caixa operacional.
Por exemplo, se uma empresa obteve receitas de $ 500.000 e incorreu em despesas operacionais consistindo de salários, materiais e equipamentos de $ 400.000, então os $ 400.000 serão deduzidos dos $ 500.000 para encontrar o EBIT, que é de $ 100.000.
Se a depreciação fosse de $ 60.000, mas os impostos devidos fossem de $ 75.000, o cálculo do fluxo de caixa operacional seria:
Fluxo de caixa operacional = $ 100.000 + $ 60.000 – $ 75.000
Portanto, a empresa teria $ 85.000 de fluxo de caixa operacional.
Normalmente, uma empresa calcula os impostos devidos multiplicando a taxa de imposto pelo valor do lucro tributável obtido pela empresa. Ao analisar a equação do fluxo de caixa operacional, uma empresa pode determinar como os impostos estão impactando a quantidade de caixa que flui para a empresa.
Observação
A reversão da equação do fluxo de caixa operacional subtraindo o EBIT e a depreciação do valor do fluxo de caixa operacional permite que uma empresa veja quanto os impostos estão impactando esse valor.
Limitações do fluxo de caixa
A análise do fluxo de caixa tem suas limitações quando se trata de determinar o valor e o sucesso de um negócio.
Uma demonstração de fluxo de caixa analisa apenas as receitas e despesas que entram e saem de uma empresa. Não inclui outros ativos do negócio que possam agregar valor, como equipamentos e propriedade intelectual. Não tem em conta quaisquer outros factores que possam afectar o seu crescimento, tais como activos intangíveis como reputação e base de clientes, nem reflecte se o dinheiro que flui provém de um empréstimo.
O fluxo de caixa não é a única indicação do seu potencial crescimento e desenvolvimento. As métricas de outras demonstrações financeiras, como a demonstração de resultados e a planilha Saúde Teu, também fornecem informações importantes.
Tenha em mente que fluxo de caixa não é o mesmo que lucratividade, que é outro indicador importante da solidez financeira de uma empresa. São métricas separadas que mostram diferentes perspectivas do negócio. Uma empresa pode ter um fluxo de caixa positivo, mas não ter lucro, ou pode gerar um bom lucro e ainda assim ter um fluxo de caixa negativo.
O resultado final
A análise do fluxo de caixa é usada por vários motivos, pois fornece informações sobre a saúde financeira do negócio. O fluxo de caixa operacional é específico para as atividades relacionadas às operações do negócio. Compreender como usar a equação do fluxo de caixa operacional para determinar como os impostos estão impactando a entrada de caixa pode ajudar os executivos de negócios a tomar decisões financeiras.
Perguntas frequentes (FAQ)
Por que alguém preferiria analisar o fluxo de caixa antes dos impostos em vez do fluxo de caixa após os impostos?
As empresas que desejam acompanhar seu progresso e seus hábitos de consumo antes da consideração dos impostos podem querer analisar seu fluxo de caixa antes dos impostos. Ao fazer referência ao fluxo de caixa antes dos impostos, a empresa concentra-se apenas na receita obtida após os custos operacionais e custos de capital, o que pode ajudar a fornecer informações sobre o seu progresso.
Onde você encontra o lucro líquido após impostos na demonstração do fluxo de caixa?
O lucro líquido após impostos de um período específico pode ser refletido pelo valor na parte inferior da demonstração do fluxo de caixa. O resultado final da demonstração do fluxo de caixa é conhecido como saldo de caixa.
O que são impostos diferidos nas demonstrações de fluxo de caixa?
O imposto de renda diferido na demonstração do fluxo de caixa refere-se ao valor do imposto que ainda não foi pago, mas que se espera que seja devido. Isso normalmente ocorre quando os ativos são depreciados usando métodos diferentes e há uma variação entre esses dois valores.
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