Fatores específicos que impulsionam os preços das penny stocks

Quando se trata de ações de baixo preço, a maioria dos investidores acredita que os preços das ações são influenciados por lucros corporativos, aquisições, novos clientes ou grandes contratos conquistados. E é verdade que estas influências podem ter um impacto. Mas há uma série de outros fatores que podem impulsionar os preços das sociedades anônimas.

Na verdade, muitas dessas influências são frequentemente negligenciadas, ignoradas ou mal compreendidas. Os impulsionadores de preços que consideraremos aqui não são o “princípio e o fim de tudo” do sucesso no mercado de ações. No entanto, eles podem ajudar muito a levá-lo ao próximo nível.

Observe todos os fatores que você puder, depois de decidir entrar nas águas das ações baratas. Se você está pensando em negociar um investimento de baixo preço, seus resultados serão diretamente proporcionais à quantidade de trabalho que você dedicar à sua análise.

Infelizmente, a maioria dos investidores simplesmente não se aprofunda o suficiente. Como as penny stocks são normalmente empresas menores e mais voláteis, não é preciso muito para descarrilá-las ou desviá-las do curso. E também não é preciso muito para elevar os preços. Tudo isso significa que você precisa estar no topo do seu jogo.

Certifique-se de aprender mais sobre os fatores que realmente estão impulsionando os preços. Em muitos casos, você pode ficar um pouco surpreso. Então, vamos nos aprofundar. Abaixo estão alguns dos direcionadores de preços menos óbvios, mas igualmente importantes, que afetarão as ações de baixo preço.

O que é desequilíbrio técnico de negociação?

Em alguns casos, há muita compra em comparação com a venda ou muita venda em comparação com a compra. Muitas vezes, estes desequilíbrios técnicos nem sequer estão relacionados com as operações da empresa subjacente. Mas ainda podem acontecer devido ao acaso ou ao momento dos investidores.

Isso se torna especialmente verdadeiro com penny stocks. Isso ocorre porque as ações com preços mais baixos normalmente terão menos compradores, ou terão menos vendedores, em qualquer momento. Esta fraca atividade comercial pode muitas vezes resultar em desequilíbrios técnicos significativos.

Aqui está um exemplo. Digamos que haja uma jangada com 10 pessoas. A jangada pode flutuar bem na maior parte do tempo, mas em alguns pontos pode haver muitas pessoas de um lado… fazendo com que a jangada tombe.

A mesma teoria se aplica a quaisquer ações pouco negociadas. Em média, talvez US$ 5.000 em ações sejam negociadas em um determinado dia. Mas então, alguém se desfaz de US$ 22.575 em ações em um minuto. Nesse caso, esse penny stock sofreria um desequilíbrio técnico.

Em nosso exemplo, provavelmente não haveria demanda de compra suficiente para manter as ações em alta, sob o peso de alguém vendendo US$ 22.575 do investimento. O preço das ações cairia até que a venda fosse absorvida pelos compradores. 

Eventualmente, quando um desequilíbrio técnico é absorvido ao longo do tempo, as ações muitas vezes voltam para onde estavam inicialmente. Quer demore minutos, dias, semanas ou meses, o estoque de baixo custo geralmente se recupera para os níveis anteriores.

Existem muitos desequilíbrios técnicos temporários. Investidores astutos podem detectar atividades de vendas repentinas. Eles podem conseguir capturar uma pequena posição a um preço profundamente subvalorizado.

Pode ser difícil prever potenciais desequilíbrios. E é igualmente difícil lucrar com a sua chegada. No entanto, é possível. Por exemplo, muitas ações são mais propensas a desequilíbrios técnicos porque são menos negociadas. Isso também pode ocorrer porque eles já passaram por essas situações inúmeras vezes no passado.

Quando um pouco de demanda de compra aumenta o preço das ações, ou talvez uma pequena quantidade de demanda de venda empurra o preço das ações para baixo, aqueles que são sábios estarão observando como as ações são negociadas. Se as ações forem pouco negociadas e propensas a desequilíbrios técnicos, pode fazer sentido introduzir ordens de negociação bem abaixo do preço de mercado atual.

Por outro lado, também pode fazer sentido definir suas ordens de venda acima do preço de negociação atual. A qualquer momento, a compra pode fazer com que as ações subam simplesmente devido a um desequilíbrio técnico temporário.

Qual é o impacto do crescimento corporativo?

Você deseja ver o crescimento em tantos aspectos de uma empresa quanto possível.

Quando uma empresa vê suas receitas aumentarem e/ou seus lucros aumentarem e sua participação de mercado aumentar, enquanto sua base de clientes se expande junto com suas margens de lucro, o preço das ações quase certamente seguirá o exemplo. Esta é realmente uma imagem de que o todo vale mais do que a soma das partes.

Com isso queremos dizer que embora um único aspecto do crescimento possa resultar no aumento do preço da empresa, ao ver esse crescimento aparecendo em várias frentes ao mesmo tempo, os resultados positivos serão multiplicados. Normalmente, isso significa que a empresa vai se expandir rapidamente, elevando o preço de suas ações no caminho.

Expansão do setor ou indústria

Quando uma empresa está envolvida em um setor ou grupo industrial em crescimento, é como se tivesse o vento nas costas do ponto de vista operacional. Digamos que uma empresa esteja conquistando 2% da participação de mercado para um determinado conceito de negócio. Se esse mercado duplicar de tamanho, a empresa poderá duplicar as suas receitas. E isso sem fazer nada extra.

Isto é provavelmente verdade mesmo que a sua quota de mercado permaneça exatamente no mesmo valor – que é de 2% no caso deste exemplo. Num mundo perfeito, veríamos a empresa em questão reivindicar uma percentagem cada vez maior do mercado total, ao mesmo tempo que a dimensão total desse mercado também se expande.

Dito de outra forma, possuir ações em uma empresa em crescimento é ótimo, mas é igualmente bom quando todo o setor ou grupo industrial também está se expandindo. Na verdade, é muito indulgente no sentido de que quando a indústria está a crescer, o negócio subjacente pode parecer que está a expandir-se e a ficar maior, independentemente do seu desempenho em relação à concorrência.

Pesquisar devoluções

À medida que os mercados de ações sobem, os gestores financeiros ficam bastante entusiasmados porque suas ações provavelmente estão indo muito bem. Ao mesmo tempo, os investidores ficam viciados em retornos fáceis ou nos grandes ganhos que têm obtido. O que normalmente acontece é que esses investidores continuam em busca de retornos ainda melhores. Ou procuram pelo menos manter os tipos de ganhos aos quais estão se acostumando.

À medida que os lucros dos seus investimentos anteriores diminuem um pouco, começarão a procurar outros canais de investimento a jusante que possam trazer de volta os dias dos grandes retornos. Por exemplo, digamos que um investimento blue chip estável esteja retornando 8% por alguns anos. Depois, passa a subir apenas 3% no ano. Nesse ponto, os acionistas e investidores poderão procurar algo um pouco mais arriscado, mas com maior potencial de retorno.

Eles continuarão se envolvendo em ativos mais arriscados na busca por esses 8%. Eles podem olhar para penny stocks, entre outras coisas. O envelhecimento de uma recuperação do mercado normalmente leva a mais interesse (e fluxo de dinheiro) em ativos especulativos.

Dito de outra forma, nesta busca por rendimentos ou ganhos, os investidores tornam-se mais abertos a investimentos mais arriscados. Quando um mercado altista nas bolsas mais amplas e nas ações blue chip começar a diminuir lentamente, muito dinheiro irá para as ações negociadas em território de penny stocks.

À medida que esse fluxo de dinheiro se desloca para ações de baixo preço, a pressão de compra pode elevar os preços das ações. Isso é especialmente verdadeiro com penny stocks pouco negociadas, que muitas vezes podem ter seu preço aumentado de forma bastante significativa, mesmo com a mais modesta demanda de compra.

Hype impulsionado pela mídia

A mídia adora uma boa história: seja sobre Bitcoin, Pokémon GO ou carros elétricos. Quando a cobertura mantém os espectadores envolvidos e voltando, eles se concentram nesse tópico. O que acontece, como vimos com outras penny stocks e moedas digitais nos últimos anos, é que a interminável cobertura mediática leva muitos investidores a aderirem ao conceito.

Investidores marginais ou menos experientes seguirão as tendências, pensando que, se estiver na TV, deve ser um bom investimento. Isso não poderia estar mais longe da verdade. Lembre-se: no momento em que a história se espalha pelos principais meios de comunicação, a oportunidade para os investidores normalmente já desapareceu.

Resumo dos fatores de preço

A maioria dos impulsionadores de preços discutidos acima não estará presente em ações de baixo custo na maioria das vezes. Mas haverá alguns momentos em que eles entrarão em jogo. É nesses momentos que as ações podem ser compradas com desconto ou vendidas com grande lucro.

Estar ciente dos fatores que realmente movimentam os preços significa que você estará aberto a mais oportunidades do que quase todos os outros traders. Através da consciência, você terá clareza. Através da clareza, você pode tomar melhores decisões de compra e venda. Tenha em mente que os impulsionadores de preços discutidos acima podem ser aplicados a empresas blue chip e de grande capitalização, tanto quanto a penny stocks. É claro que os impactos e as oportunidades serão maiores quando afetarem os investimentos mais ínfimos.

Afinal, quanto menor for algo, menos energia será necessária para movê-lo. Quando alguns milhares de dólares em compras ou vendas puderem alterar o preço de uma ação, você verá que eventos como o hype da mídia, desequilíbrios técnicos e outros fatores discutidos acima têm um impacto descomunal.

Ações fortemente negociadas, como o ETF S&P 500 Index (SPY) da State Street, podem sofrer um desequilíbrio técnico entre compradores e vendedores, mas o impacto pode durar apenas alguns minutos ou segundos e a flutuação de preço pode nem ser reconhecível. Por outro lado, uma penny stock pode sofrer movimentos de dois dígitos devido a um desequilíbrio técnico. É por isso que alguns traders acreditam que as melhores oportunidades são encontradas entre penny stocks. 

Quais são os riscos das ações de moeda de um centavo?

Lembre-se de que também existem riscos envolvidos em penny stocks. Em muitos casos, há mais riscos com penny stocks do que com outros tipos de ações. Esses riscos incluem:

• Baixa liquidez: você pode encontrar preços que mostram um desequilíbrio. Mas tentar negociar dentro e fora de uma posição pode ser caro devido aos maiores spreads de compra/venda.
• Falta de transparência: As empresas que emitem penny stocks podem não estar atualizadas em suas divulgações financeiras. As grandes empresas de primeira linha têm muito mais probabilidade de ter divulgações financeiras atualizadas.
• Manipulação: Devido à natureza dos penny stocks, eles são mais suscetíveis a fraudes, como esquemas de “pump and dump”.

A Saude Teu não presta consultoria de investimento. As penny stocks são consideradas especulativas com altos riscos de perda de principal. Este artigo não deve ser considerado um conselho comercial ou uma estratégia para poupança para a aposentadoria. Fale com um planejador financeiro sobre estratégias de investimento.