Table of Contents
Principais conclusões
- O Russell 3000 é um índice que acompanha o desempenho das 3.000 maiores empresas dos EUA. Representa 97% do mercado de ações dos EUA para investimento.
- O Russell 3000 Index é um subconjunto do Russell 3000E.
- Dentro do Russell 3000, há também o Russell 1000 e o Russell 2000. Estas são as 1.000 maiores e as 2.000 menores empresas, respectivamente, dentro do Russell 3000.
- Para serem consideradas para inclusão no Russell 3000, as empresas devem atender a vários critérios, incluindo preço de fechamento, capitalização total de mercado e requisitos de ações disponíveis.
- A reconstituição Russell é um processo anual pelo qual o índice é completamente reconstruído para refletir o mercado de ações dos EUA em constante mudança.
Definição e exemplos do índice Russell 3000
O Russell 3000 Index é um índice de ações que mede o desempenho das 3.000 maiores ações negociadas nos EUA. As empresas indexadas representam 97% do mercado de ações dos EUA que pode ser investido e o índice é reconstruído anualmente para contabilizar ações novas e em crescimento.
Observação
A capitalização de mercado total do índice Russell 3000 foi de US$ 47,7 trilhões em 2021 – um aumento de 51,9% em relação aos US$ 31,4 trilhões em 2020.
As empresas populares listadas no Índice Russell 3000 incluem Amazon, Apple, Meta (ações Classe A), Microsoft e Tesla.
Como funciona o índice Russell 3000
Introduzido em 1984, o Índice Russell 3000 acompanha o desempenho atual e histórico do mercado de empresas de grande, média, pequena e micro capitalização. Uma vez que acompanha as empresas dos EUA, o índice pode ser utilizado como referência de desempenho para a economia nacional em geral.
O Índice Russell 3000 é um subconjunto do maior índice Russell 3000E – um índice das 4.000 maiores empresas dos EUA.Dentro do Índice Russell 3000, também existem subconjuntos, incluindo o Russell 2000 e o Russell 1000:
- Russel 2000: As 2.000 menores empresas listadas no Russell 3000 – frequentemente usado para acompanhar o desempenho de empresas de pequena capitalização.
- Russel 1000: As 1.000 maiores empresas do Russell 3000 – frequentemente usado para rastrear as empresas de grande capitalização dos EUA.
O FTSE Russell utiliza critérios objetivos para medir com precisão o desempenho e os riscos económicos. Para começar, todos os títulos devem ser negociáveis nas seguintes bolsas dos EUA: Cboe, NYSE, NYSE American, NASDAQ ou NYSE Arca.Certas estruturas empresariais estão proibidas de inclusão, como SPACs, sociedades de responsabilidade limitada, fundos de royalties e empresas de desenvolvimento de negócios.
Observação
As empresas que atendem à definição “N Share” não são elegíveis para inclusão no índice. As ações N são empresas controladas por empresas da China continental, mas são constituídas fora da China e negociadas na bolsa NYSE ou NASDAQ.
Outros critérios de qualificação a serem considerados para inclusão no índice incluem (mas não estão limitados a) preço de fechamento, capitalização de mercado total e ações disponíveis.
- Preço de fechamento: Os preços de fechamento dos títulos devem ser iguais ou superiores a US$ 1 no dia em que o índice classifica as empresas. Se for inferior a US$ 1, o preço médio de fechamento diário durante os últimos 30 dias deverá ser igual ou superior a US$ 1.
- Capitalização total de mercado: As empresas devem ter uma capitalização de mercado total de US$ 30 milhões ou mais para serem consideradas para inclusão.
- Ações disponíveis:As empresas devem ter pelo menos 5% de suas ações disponíveis no mercado.
Reconstituição de Russell
Os índices Russell US são atualizados anualmente para acompanhar o mercado de ações dos EUA em constante mudança. Este processo de reconstrução dos índices de Russell é denominado reconstituição. O FTSE anuncia a data específica em maio em que ocorrerá a reconstituição.Os títulos elegíveis são classificados de acordo com os critérios mencionados acima. Poderá haver exclusões de empresas que o fizeram no ano anterior e poderá haver novas adições.
Observação
Os IPOs podem ser adicionados a cada trimestre como forma de refletir as mudanças de mercado que ocorrem entre cada período de reconstituição anual.
Russel 3000 x S&P 500
O Russell 3000 e o S&P 500 são consideravelmente diferentes no número de ações que incluem, na capitalização de mercado das empresas que incluem e na metodologia para incluir empresas.
| Russel 3000 | S&P 500 | |
|---|---|---|
| Introduzido em 1984 | Introduzido em sua forma atual em 1957 | |
| Acompanha o desempenho das 3.000 maiores empresas dos EUA | Indexa 500 ações líderes de grande capitalização negociadas publicamente nos EUA como amostra representativa em 11 setores industriais | |
| Rastreia títulos de pequena, média e grande capitalização | Rastreia principalmente ações de grande capitalização dos EUA | |
| Usa uma metodologia baseada em regras que considera a capitalização total de mercado, capacidade de investimento, liquidez e muito mais. | A inclusão é determinada por um comitê de profissionais em tempo integral que se reúne mensalmente e pode estabelecer ou revisar regras de seleção de empresas. | |
| Reconstituído anualmente em maio | Rebalanceado trimestralmente (março, junho, setembro, dezembro) | |
| Não exige que as empresas cumpram requisitos de rentabilidade para inclusão | As empresas devem atender aos requisitos de lucratividade para serem consideradas para inclusão |
Limitações do Índice Russell 3000
Os critérios de classificação no Russell 3000 consideram o preço de fechamento, a capitalização total de mercado, as ações disponíveis e muito mais. No entanto, não tem um requisito de rentabilidade da mesma forma que outros índices, como o S&P 500. Na verdade, algumas empresas do Russell 3000 não foram lucrativas nos últimos quatro trimestres consecutivos.Os investidores devem estar atentos a isto ao avaliarem as empresas indexadas no Russell 3000.
O que isso significa para investidores individuais
O Índice Russell 3000 não é tão conhecido como outros tipos de índices. Ted Parchman, diretor do Truepoint Wealth Counsel, disse à Saude Teu por e-mail que incentiva mais investidores a consultar o Russell 3000.
“Na realidade, adoraria que todos se concentrassem no Russell 3000 em oposição ao S&P 500 ou ao Dow porque é um índice de mercado dos EUA mais completo (mas não abrangente)”, disse Parchman. “O desafio é que, mesmo que eu faça referência a isto aos meus clientes, eles continuarão a ancorar-se no S&P 500 e no Dow, porque é isso que veem nas notícias todos os dias.”
Parchman explicou que o Russell 3000 é um indicador melhor porque o índice é maior e mais diversificado.
“No total, existem mais de 4.000 ações negociadas nos EUA”, disse ele. “O Dow acompanha apenas 30 grandes empresas… e o índice S&P 500 acompanha apenas 500 das maiores empresas. Ambos os índices ignoram completamente muitas pequenas e médias empresas.”
