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Principais conclusões
- Os fundos mistos combinam ações de valor e de crescimento.
- Os fundos mistos geralmente alocam 100% de suas carteiras em ações.
- Os fundos mistos podem ser boas escolhas para investidores de longo prazo que têm alta tolerância ao risco.
- Os investidores conservadores podem querer ficar longe dos fundos mistos.
- Os fundos de equilíbrio contêm ações e outros tipos de investimentos, como títulos.
Definição e exemplo de um fundo misto
Normalmente, os fundos mistos são fundos mútuos, nos quais o dinheiro dos investidores é agrupado e administrado por um gestor de fundos. Os fundos mútuos são uma cesta de investimentos ou títulos que pode incluir ações, títulos e contas do mercado monetário. No entanto, os fundos mistos tendem a investir exclusivamente em ações, incluindo uma combinação de ações de crescimento e de valor.
Ações de crescimento
As ações de crescimento consistem principalmente em empresas mais novas, com muitas vantagens e espaço para ganhos. Aqueles que investem em ações de crescimento procuram muitas vezes um desempenho superior ao do mercado global e estão normalmente dispostos a assumir mais riscos – o que significa volatilidade ou flutuações de preços – para obter esses ganhos. Exemplos de ações de crescimento incluem Amazon.com (AMZN) e Tesla Inc.
Ações de valor
As ações de valor tendem a ser empresas mais estabelecidas que demonstraram um crescimento constante dos lucros, mas um crescimento menos acentuado ao longo dos anos e efetuam pagamentos de dividendos consistentes. São relativamente menos arriscadas (e com preços mais justos) do que as ações de crescimento. As ações de valor tendem a atrair compradores que desejam um fluxo de caixa estável e um crescimento moderado no longo prazo. Os exemplos incluem Coca-Cola (K) e Verizon (VZ).
Exemplo de um fundo misto
O T. Rowe Price Dividend Growth Fund (PRDGX) é um fundo misto que visa obter rendimentos de dividendos e crescimento de capital a longo prazo através da posse de ações. A administração do fundo acredita que as empresas com um excelente historial de distribuição de dividendos tendem a registar um crescimento a longo prazo. Algumas das participações incluem Microsoft, Visa, Apple e United Health Group.
Observação
Para muitos investidores, o apelo das ações de valor é que elas podem ter um preço baixo em comparação com os seus ganhos. Uma nova empresa que ainda não se destacou no mercado pode ter um preço de ação baixo, mas pode oferecer um grande potencial.
Como funcionam os fundos mistos?
Um fundo misto é projetado para mesclar estilos de investimento de crescimento e valor em um único veículo de investimento. O objetivo de um fundo misto é diversificar a parcela de ações da carteira de um investidor. Existem duas formas básicas de ganhar dinheiro com ações: através do aumento do preço das ações de uma empresa e através do pagamento de dividendos, sendo que ambas são importantes para ganhos a longo prazo e para a construção de riqueza. Os fundos mistos buscam facilitar a obtenção das vantagens de ambos.
A parcela de crescimento do fundo mútuo consistirá em ações com grande potencial de ganhos de capital e crescimento dos negócios. A parcela de valor consistirá em ações de empresas mais estáveis que distribuem pagamentos constantes de dividendos e demonstraram capacidade de prosperar no longo prazo.
Observação
Para comparar: um fundo mútuo padrão pode ter uma carteira de ações de um único setor (talvez apenas novas empresas de tecnologia ou grandes corporações de um único setor com um foco), enquanto um fundo misto pode consistir em ações de uma variedade diversificada, como Coca-Cola, Zoom, Uber, Meta (anteriormente Facebook), Johnson & Johnson e McDonald’s, juntamente com muitas empresas menores também.
Para quem se destinam os fundos mistos?
Os fundos mistos têm grande apelo, mas não são para todos. Aqui estão os tipos de investidores que podem encontrar o que procuram em fundos mistos:
- Investidores que buscam diversificação
- Investidores iniciantes
- Investidores de longo prazo
Os fundos mistos são formas úteis de lançar uma ampla rede no mercado, por isso são ideais para investidores que buscam diversificação. Eles também podem ser boas escolhas para pessoas que estão apenas começando no mercado, porque você não precisa gastar tempo e esforço escolhendo ações individuais. Em vez de ter que pesquisar cada escolha de ações, você pode investir em um fundo e pronto.
Os investidores de longo prazo gostam de fundos mistos porque são compostos inteiramente de ações, e o mercado de ações tende a crescer se tiver tempo suficiente. A maioria dos investidores de longo prazo têm cerca de 10 anos ou mais antes de necessitarem de fazer levantamentos das suas contas, pelo que o seu foco está no crescimento e não na preservação do capital. No entanto, com esta alocação de 100% em ações vem o risco, pelo que as pessoas que seguem este método devem ter uma elevada tolerância ao risco de mercado e ser capazes de suportar altos e baixos de curto prazo.
Quem deve evitar fundos mistos?
Existem dois tipos de investidores que não devem comprar fundos mistos: os conservadores e os de curto prazo. Como os fundos mistos alocam 100% dos seus ativos em ações, as pessoas que são mais conservadoras com o seu dinheiro podem não querer assumir tanto risco de mercado. Por exemplo, podem querer manter menos de 50% da sua carteira exposta a ações e alocar a maior parte dela em investimentos de menor risco, como obrigações. Da mesma forma, os investidores de curto prazo que necessitam de começar a fazer levantamentos das suas contas no prazo de três anos devem evitar a utilização de fundos mistos devido ao quanto dependem de ações.
Fundos mistos vs. fundos equilibrados
Embora tanto os fundos mistos como os fundos equilibrados se concentrem na diversificação, a principal diferença entre os dois é o tipo de títulos que utilizam. Os fundos equilibrados, também conhecidos como “fundos híbridos”, consistem em investimentos de muitas classes de ativos, como ações, títulos e ouro. Os fundos mistos concentram-se exclusivamente em participações acionárias. Os fundos equilibrados podem conter ações de crescimento e valor, bem como uma gama completa de muitos outros tipos de investimentos.
