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Para os investidores em títulos, a perda de poder de compra devido à inflação é um grande medo. Por exemplo, digamos que você ganhe a mesma quantia de juros todos os anos, mas o custo com alimentação, abrigo e transporte continue a subir. Isso significa que seu padrão de vida diminuirá a cada dia que passa, até que você não consiga comprar as coisas de que precisa. E isso sem falar na possibilidade de comprar as coisas que deseja.
É por isso que os títulos da Série I foram apresentados como o mais novo membro da família de títulos de capitalização dos EUA. Cada título da Série I paga juros com base em dois componentes: uma taxa de retorno fixa mais uma taxa variável semestral que muda com as flutuações da inflação medida pelo índice de preços ao consumidor, ou IPC. Isso pode parecer complicado, mas pode ser bastante simples.
Saiba como você pode tirar vantagem disso como um novo investidor em títulos.
Principais conclusões
- Os títulos da Série I são títulos de capitalização que superam a inflação emitidos pelo governo dos EUA.
- Você paga o valor de face do título e recebe juros e correção monetária.
- Os títulos de capitalização não são transferíveis, portanto, devem ser adquiridos do Tesouro dos EUA ou de determinados bancos e programas de folha de pagamento.
Como funcionam os títulos de capitalização da série I
Ao comprar um título de capitalização Série I, você paga o valor nominal total do próprio título. Em outras palavras, se você adquirir um título I com valor nominal de $ 5.000, pagará $ 5.000. Isso é verdade independentemente de você comprar certificados de títulos I em papel ou títulos I registrados eletronicamente por meio do site do Departamento do Tesouro dos EUA, TreasuryDirect.
Os títulos de papel são vendidos em múltiplos de $ 50, $ 100, $ 200, $ 500 ou $ 1.000. Títulos eletrônicos podem ser adquiridos em qualquer valor de US$ 25 a US$ 10.000, até o centavo.
Observação
Os títulos da Série I rendem juros a partir do primeiro dia de cada mês. Esses juros são compostos semestralmente com base na data de emissão do título I específico.
A data de emissão do título I é o mês e o ano em que a instituição financeira por meio da qual você comprou o título I recebe o preço total de emissão do título. Isso é importante porque significa que seu título I é na verdade um tipo de título de cupom zero. Ao contrário de um título corporativo tradicional ou municipal, você não receberá cheques pelo correio referentes aos juros que ganhou. Em vez disso, o valor do seu título I aumentará regularmente. Esses juros serão adicionados ao valor principal.
Somente quando você resgatar o título (conhecido como “resgatar” o título) você receberá seu dinheiro de volta – mais todos os juros que acumulou ao longo dos anos. Os juros serão acumulados sobre o seu título até que você o resgate ou até que 30 anos tenham se passado desde a data de emissão, o que ocorrer primeiro.
Observação
Nem todo mundo é elegível para possuir títulos I. Você deve ser cidadão dos EUA, residente nos EUA ou funcionário civil dos EUA.
Os riscos de investir dinheiro em títulos I
Notavelmente, os títulos I são um dos únicos investimentos no mundo que o governo dos EUA garante. Se a inflação aumentar, você ganhará mais juros com o ajuste da inflação. Se a economia entrar em deflação, os títulos I têm a garantia de que nunca ficarão abaixo de 0% de juros ao ano. Isso significa que seu poder de compra continuaria a aumentar, mesmo que você não ganhasse nenhum juro sobre seu dinheiro.
Quanto tempo você tem para manter títulos I
Os títulos de capitalização da Série I não se destinam à negociação, mas sim à manutenção de investimentos de longo prazo. Você não pode resgatá-los por pelo menos 12 meses após a compra de cada título I. Se você resgatar os títulos antes do aniversário de cinco anos da data de compra, pagará uma multa nos juros dos últimos três meses.
Como os títulos são tributados
Os títulos I estão isentos de impostos estaduais e locais. Eles estão, no entanto, sujeitos a impostos federais, mas você, como investidor, tem a opção de pagar impostos em regime de caixa ou de competência.
No método à vista, você não pagaria impostos até resgatar seu título – porque, embora tivesse recebido a receita de juros, na verdade não tinha visto nada desse dinheiro. De acordo com o método de competência, você pagaria impostos todos os anos sobre a renda obtida, que foi adicionada ao valor do seu título I.
Dica
Muitos investidores preferem o método de tributação em dinheiro para não terem que pagar impostos do próprio bolso todos os anos. Em vez disso, utilizam os rendimentos dos títulos quando os vendem para cobrir quaisquer obrigações para com o governo.
O que acontece se você perder títulos I
Como todos os títulos de capitalização, os títulos I são conhecidos como títulos “registrados”. Isso significa que mesmo se você perder seu certificado I bond (supondo que você comprou certificados em papel em vez de usar o programa online), não há necessidade de pânico. Isso porque você está registrado como proprietário. Basta entrar em contato com o Departamento do Tesouro, preencher a documentação necessária e você receberá um título I substituto.
Isso também significa que você precisa ter cuidado: esses títulos são intransferíveis. Você podenuncacompre um título I de outro investidor porque o Tesouro ainda reconhecerá o proprietário original como o legítimo – não você.Você só pode comprar títulos I do Tesouro dos EUA, de alguns bancos e de certos planos de compra de folha de pagamento.
Se você comprar títulos I de outro investidor, ele ainda possuirá legalmente o direito sobre esses títulos e você terá perdido seu dinheiro.
Alternativas ao I Bond
Muitos investidores profissionais, investidores privados e proprietários de empresas ricas preferem possuir TIPs, ou títulos do Tesouro protegidos contra a inflação, em vez de títulos I. Isso ocorre porque os TIPs têm limites de compra anuais muito mais altos a cada ano. Embora você possa comprar milhões em TIPs, o máximo que você pode comprar em títulos I é US$ 10.000 por ano.
Freqüentemente, os títulos I não são adequados para indivíduos ricos ou pessoas que administram uma grande quantidade de dinheiro. Isso ocorre porque os limites de compra são muito baixos para serem úteis.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como posso comprar títulos?
Você pode comprar títulos I em formato eletrônico on-line ou em papel ao preencher seu formulário de imposto de renda federal.
Posso comprar títulos I para outras pessoas?
Sim. Se você estiver comprando online, poderá comprá-los para qualquer pessoa com conta do Tesouro Direto, incluindo menores. Se você comprar títulos de papel, poderá solicitá-los em nome do destinatário e entregá-los a essa pessoa.
Qual é a compra mínima para um título I?
Você pode comprar um título eletrônico por US$ 25 ou um título em papel por US$ 50.
