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Principais conclusões
- O investimento agressivo em crescimento visa assumir maiores riscos em troca de maiores recompensas.
- Os fundos mútuos de crescimento agressivo têm um beta mais elevado, que mede a sua volatilidade em relação a um índice.
- Os fundos mútuos de crescimento agressivo são melhores para investidores com maior tolerância ao risco e prazos mais longos.
- Os investidores mais jovens com mais tempo para investir podem ser mais adequados para fundos mútuos de crescimento agressivo do que os investidores mais velhos.
Definição e exemplos de um fundo mútuo de crescimento agressivo
O crescimento agressivo é um estilo de investimento que apresenta maior risco de mercado do que uma abordagem de investimento diversificada. No que se refere ao mercado de ações em geral, os investimentos de maior risco podem ter maiores retornos no longo prazo.
Uma ação em crescimento é um investimento de capital em uma empresa que deverá crescer a um ritmo mais rápido em comparação com o mercado de ações geral. O crescimento agressivo é como uma versão intensificada e mais orientada para o crescimento da estratégia geral de investimento no crescimento.
Como funcionam os fundos mútuos de crescimento agressivo?
Os fundos de crescimento agressivo geralmente funcionam da mesma forma que qualquer outro fundo mútuo. Os gestores do fundo selecionam os investimentos e a forma como são alocados para melhor refletir a intenção do fundo. Como um fundo de crescimento agressivo é concebido para crescer mais rapidamente do que um índice ou outro índice de referência, a gestão do fundo escolhe investimentos que acredita que crescerão à taxa desejada.
Por exemplo, o Vanguard Financials Index Fund Admiral Shares (VFAIX) tem um beta de 1,0 (em comparação com o Spliced US Investable Market Financial 25/50 Index) e 1,10 (em comparação com o Dow Jones US Total Stock Market Index).
Observação
Muitos fundos de crescimento são semelhantes: a diversidade é reduzida de alguma forma para criar mais ganhos, o que aumenta os riscos para os investidores.
Consiste em participações de bancos, companhias de seguros ou outros prestadores de serviços financeiros do setor financeiro. De acordo com o resumo do produto, o principal risco advém do seu âmbito limitado – investir apenas em empresas de serviços financeiros.
O que isso significa para investidores individuais
Os investidores agressivos em crescimento podem esperar ver uma volatilidade mais elevada do que aqueles que utilizam uma estratégia geral de crescimento; o beta de um fundo mede isso. Indica como um fundo responderá às flutuações de um índice, como o S&P 500 ou o mercado em geral.
Para referência, um fundo de crescimento agressivo é geralmente comparado a outro índice, ao qual é atribuído um beta de 1,0. Isso significa que um fundo agressivo terá um beta superior a 1,0, enquanto um fundo de crescimento padrão teria menos, como 0,85. Um beta de 0,85 significa que se espera que o fundo retorne 15% menos que seu índice de referência; um beta de 1,1 sugeriria que os gestores do fundo esperam que ele tenha um desempenho 10% melhor (ou pior) do que o seu índice de referência.
Observação
Os investidores que procuram um fundo de crescimento agressivo devem procurar fundos que deverão ter um desempenho até 10% melhor do que o seu índice de referência. Um beta superior a 1.1 também traz muito mais riscos.
Por exemplo, se o seu fundo de crescimento agressivo cair 1%, você perderia 1,1% em comparação com um fundo de crescimento com beta mais baixo (se os dois fossem comparados ao mesmo índice). Portanto, quanto maior o beta, mais você terá a perder se o fundo cair. No entanto, se o seu fundo aumentar 1%, você ganhará 1,1%.
Para colocar isto em perspectiva, de 3 de janeiro de 2022 a 7 de junho de 2022, o S&P 500 perdeu 12,7%.Um fundo com beta de 1,1 teria perdido 13,97% nesse período. Se você tivesse US$ 10.000 em um fundo de crescimento agressivo com beta de 1,1, teria perdido US$ 1.397 em seis meses. Um fundo com beta – e o mesmo índice comparativo – de 0,95 teria perdido US$ 1.206,50.
Tipos de fundos mútuos de crescimento agressivo
Muitos fundos mútuos de ações de crescimento agressivo têm os termos “crescimento agressivo”, “valorização de capital”, “oportunidade de capital” ou “patrimônio estratégico” em seus nomes. Para encontrar um fundo de crescimento agressivo, você deve fazer algumas pesquisas. Junto com o beta, você pode observar o Índice de Sharpe e o desvio padrão de um fundo para entender o risco de um fundo.
Uma abordagem para encontrar o objetivo de um fundo mútuo é visitar um site de pesquisa de fundo mútuo. Procure “crescimento agressivo” no Objectivo do Fundo. Você também pode procurar o objetivo declarado no prospecto do fundo mútuo ou ir direto ao site do fundo mútuo e encontrá-lo lá.
Importante
Pode haver uma sobreposição significativa entre os fundos, o que significa que muitos fundos têm as mesmas participações. Por esse motivo, se a sua carteira já contém um fundo de crescimento, talvez não seja necessário adicionar um fundo de crescimento “agressivo”.
Os fundos de crescimento agressivo investem frequentemente em empresas mais novas ou podem investir naquelas dos sectores económicos mais dinâmicos. Exemplos de alguns fundos mútuos de crescimento agressivo incluem:
- Tecnologia de seleção de fidelidade:FSPTX tem um beta de três anos (em comparação com o S&P 500) de 1,13. O fundo investe principalmente em negócios de software e semicondutores.
- Patrimônio Estratégico de Vanguarda: VSEQX tem um beta de três anos (em comparação com o Dow Jones Total Stock Market Index) de 1,12 e 1,02 (em comparação com o índice MSCI US Small + Mid Cap 2200). O fundo investe principalmente em finanças, tecnologia da informação, indústria, consumo discricionário e saúde.
