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Principais conclusões
- A estratégia central e satélite envolve ter um único fundo mútuo que constitui a maior participação individual em seu portfólio.
- Os fundos satélite são fundos menores destinados a complementar o seu fundo mútuo principal.
- A posição central deve representar cerca de 30% a 40% de uma carteira moderada.
- Seguir uma estratégia de núcleo e satélite proporciona diversificação automática.
Definição e exemplo de investimento central e satélite em fundos mútuos
Core e satélite são projetos de portfólio comuns e testados ao longo do tempo, compostos de investimentos complementares. Está estruturado em torno de um ativo “principal”, como um fundo de índice de grande capitalização, que constitui a maior parte da carteira. Fundos menores, conhecidos como “fundos satélite”, completam seu portfólio e criam o restante de seus investimentos.
Por exemplo, você pode escolher um único fundo de ações de grande capitalização e investir nele 30% a 40% de seu portfólio. Você preencheria então os 60% a 70% restantes do seu portfólio com muitos investimentos menores em outros fundos ou ativos.
O objetivo é alcançar retornos acima da média com risco abaixo da média. Usando esse tipo de design, os ativos satélites proporcionam diversificação, o que reduz o risco, enquanto o ativo principal traz uma grande parte dos seus ganhos e crescimento. Seu portfólio geral deve superar uma referência padrão de desempenho, como o índice S&P 500.
A abordagem núcleo e satélite destina-se a investidores de longo prazo que estão interessados em aumentar a riqueza ao longo do tempo, em vez de fazer muitas negociações frequentes. Isso impede que você tente escolher ações “vencedoras”. Reduz taxas de administração e comissões. Também proporciona maior diversificação em seu portfólio.
Observação
Os fundos mútuos são ativos inteligentes para investidores que compram e mantêm devido às suas taxas de retorno confiáveis, que geralmente superam a taxa de inflação no longo prazo.
Como funciona o investimento principal e satélite
Uma das primeiras coisas que os novos investidores aprendem é o valor da diversificação. É vital para classes de ativos, setores e mercados e ajuda a protegê-lo quando um investimento está em declínio. Uma das maneiras mais simples de conseguir isso é por meio de fundos mútuos e de índice. A estratégia core-and-satellite visa ajudá-lo a fazer isso.
Os fundos são o melhor meio de investimento para a maioria das pessoas. Eles tiram o tempo e a pesquisa que muitas vezes são necessários para escolher boas ações individuais. Os fundos permitem uma compra para cobrir vários investimentos, porque um fundo mútuo deterá uma variedade de ações relacionadas. É potencialmente uma situação em que todos ganham. Você pode obter muitos investimentos sem olhar para empresas individuais, o que proporciona diversificação instantânea.
Você também verá custos de comissão mais baixos, pois seu portfólio terá menor giro, o que significa menos compras. Você pode ter custos ainda mais baixos se decidir investir em fundos de índice. Suas taxas de administração tendem a ser muito menores do que as dos fundos negociados ativamente.
Sua participação principal
Sua participação principal geralmente será um fundo diversificado de ações de grande capitalização, como um fundo de índice S&P 500 de baixo custo. O S&P 500 consiste nas 500 maiores empresas dos EUA, que tendem a impulsionar o mercado. O retorno anual do S&P 500 tem sido de cerca de 15% ao longo do tempo, o que é uma boa percentagem para investidores de longo prazo.
Observação
Uma boa porcentagem para sua participação principal em um portfólio moderado geralmente é de 30% a 40%.
Os fundos de grande capitalização constituem boas posições centrais, porque muitas vezes são empresas de maior dimensão que demonstraram que podem prosperar durante crises económicas. Eles tendem a aumentar seu valor com o tempo. Pode haver volatilidade de preços, como acontece com qualquer ação, mas elas proporcionam a melhor estabilidade e consistência se o seu foco estiver no longo prazo.
Seus acervos satélites
Seus satélites representam categorias de fundos que completarão a estrutura principal e satélite. Esses outros fundos podem incluir ações de média capitalização, ações de pequena capitalização, ações estrangeiras, títulos de renda fixa, fundos setoriais, ouro e fundos do mercado monetário. Esses são os fundos que podem ajudá-lo a obter retornos mais elevados do que benchmarks como o S&P 500.
Uma carteira principal e satélite de fundos mútuos poderia ser composta por:
- Um fundo de grande capitalização a 40%
- Um fundo mid-cap a 25%
- Um fundo de pequena capitalização a 10%
- Um fundo internacional a 15%
- Títulos ocupando 5%
- Dinheiro ocupando 5%
Esse design central e satélite pode ajudar a garantir que você esteja bem diversificado entre tipos de ativos e categorias de fundos. Também pode ajudá-lo a obter retornos razoáveis para riscos razoáveis.
