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Existem diferenças básicas quando se trata de investir em imóveis e em ações, mas o desempenho de qualquer um deles depende muito do momento. Muito poucas ações teriam superado a compra de propriedades à beira-mar na Califórnia na década de 1970 e a venda 20 anos depois, e praticamente nenhuma compra de imóveis poderia ter superado os retornos que você teria obtido se tivesse investido em ações da Microsoft, Apple, Amazon ou Walmart no início da história dessas empresas.
É impossível prever o momento certo ao fazer escolhas de investimento, mas compreender cada tipo de investimento é fundamental para escolher a melhor estratégia para ajudar seu dinheiro a crescer e criar segurança financeira.
Investindo em imóveis versus ações em resumo
| Ações | Imobiliária | |
| Fluxo de caixa | Fluxo de caixa no longo prazo ou quando você vende | Pode gerar fluxo de caixa regularmente |
| Custos de Gestão | Taxas de corretagem | Custos de manutenção contínua |
| Tempo e esforço | Pesquise antecipadamente e verifique regularmente | Supervisão diligente e interações regulares |
| Volatilidade | O preço pode mudar diariamente | As flutuações de preços acontecem ao longo de meses ou anos |
| Liquidez | Pode vender ações em um dia por dinheiro rápido | Pode demorar pelo menos um mês para a venda do imóvel |
| Diversificação | Diversifique com diferentes ações ou compre um fundo mútuo | O dinheiro está amarrado em algumas propriedades |
| Acesso | Entre com pouco dinheiro | Deve ter pelo menos 20% do preço de compra à vista. |
Investir em imóveis versus ações: fluxo de caixa
Quando você investe em imóveis, você está comprando um terreno ou propriedade física. Alguns imóveis custam dinheiro todos os meses em que você os possui, como um terreno baldio sobre o qual você paga impostos e manutenção enquanto espera para vender a um incorporador.
O aluguel de imóveis pode fornecer um fluxo de caixa estável e confiável mês a mês. Alguns imóveis geram caixa, como prédios de apartamentos, casas de aluguel, galpões de armazenamento ou um shopping onde você paga as despesas, os inquilinos pagam o aluguel e você fica com a diferença como lucro.
O fluxo de caixa dos investimentos em ações não é o mesmo que o fluxo de caixa que viria do aluguel de uma propriedade que você possui. A maior parte do dinheiro das ações vem no longo prazo, quando você vende. No entanto, os investidores podem ser pagos enquanto ainda possuem ações por meio de dividendos, que você pode reinvestir.Se você usar o dinheiro que uma empresa lhe envia para possuir suas ações para comprar mais ações, com o tempo, você deverá possuir muito mais ações, o que lhe dará direito a dividendos em dinheiro ainda maiores.
Observação
É fácil que as ações fiquem super ou subvalorizadas. Antes de investir, estude a empresa como um todo, incluindo quanto do seu lucro é distribuído como dividendos. Se uma empresa pagar mais de 60% dos lucros como dividendos, poderá não ter fluxo de caixa suficiente para cobrir mudanças inesperadas no mercado.
O conselho de administração da empresa, eleito por acionistas como você, decide quanto do lucro será reinvestido na expansão a cada ano e quanto será pago como dividendos em dinheiro.
Investir em imóveis versus ações: custos de gestão
Os imóveis podem custar-lhe dinheiro todos os meses se a propriedade estiver desocupada. Você ainda precisa pagar impostos, manutenção, serviços públicos, seguros e muito mais. Se você se deparar com uma taxa de vacância acima do normal devido a fatores além do seu controle, poderá acabar perdendo dinheiro todos os meses.
Embora você possa pagar taxas de corretagem ou taxas a um gestor de fundos mútuos pela gestão de seus investimentos em ações, elas são proporcionalmente menores do que podem ser, por exemplo, para o custo de administração de um prédio de apartamentos ou outro investimento imobiliário.
Observação
O uso de alavancagem (dívida) no setor imobiliário pode ser estruturado com muito mais segurança do que o uso de dívida para comprar ações negociando com margem.
Investir em imóveis versus ações: tempo e esforço
Em comparação com as ações, o setor imobiliário exige muito trabalho prático. Você tem que lidar com os telefonemas da meia-noite sobre vazamentos de água no banheiro, vazamentos de gás, possibilidade de ser processado por uma tábua ruim na varanda e muito mais. Mesmo que você contrate um administrador de propriedades para cuidar de seus investimentos imobiliários, o gerenciamento de seu investimento ainda exigirá reuniões e supervisão ocasionais.
Quando você compra ações, você está comprando um pedaço de uma empresa. Se uma empresa tiver 1.000.000 de ações em circulação e você possuir 10.000 ações, você possui 1% da empresa. Ao contrário de administrar uma pequena empresa, possuir parte de uma empresa por meio de ações não exige nenhum trabalho de sua parte, a não ser pesquisar cada empresa para determinar se é um investimento sólido. Você se beneficia dos resultados da empresa, mas não precisa comparecer para trabalhar.
Investir em imóveis versus ações: volatilidade
Os investimentos imobiliários têm sido tradicionalmente uma excelente cobertura contra a inflação para proteger contra uma perda no poder de compra do dólar. Embora o mercado imobiliário possa cair ao longo de anos ou décadas em certas áreas, a maioria dos investidores que vêem isso começar a acontecer podem vender o seu investimento antes de perderem dinheiro.
O preço das ações pode sofrer flutuações extremas no curto prazo. Suas ações de US$ 40 podem ir para US$ 10 ou US$ 80. Se você sabe por que possui ações de uma determinada empresa, isso não deve incomodá-lo nem um pouco. Você pode aproveitar a oportunidade para comprar mais ações se achar que estão muito baratas ou vender ações se achar que estão muito caras. Se você mantiver ações bem avaliadas no longo prazo, esses altos e baixos serão frequentemente suavizados, mas se você espera ganhar dinheiro rapidamente, a volatilidade no valor das ações pode funcionar contra você.
Observação
Tomar empréstimos contra seus investimentos é muito mais fácil em ações do que no setor imobiliário. Se o seu corretor aprovou você para empréstimo de margem, é tão fácil quanto preencher um cheque em sua conta. Se o dinheiro não estiver lá, é criada uma dívida contra suas ações e você paga juros sobre ela, que normalmente são bastante baixos.
Investir em imóveis versus ações: liquidez
Quando se trata de investir, liquidez é a capacidade de retirar facilmente o dinheiro do seu investimento. As ações são muito mais líquidas do que os investimentos imobiliários.Durante o horário normal do mercado, você pode vender toda a sua posição, muitas vezes, em questão de segundos. Pode levar alguns dias para ver o lucro, mas você pode sair do seu investimento praticamente quando quiser.
Quando você possui um imóvel e precisa vendê-lo por dinheiro, pode levar pelo menos um mês. Pode ser necessário listar imóveis por dias, semanas, meses ou, em casos extremos, anos antes de encontrar um comprador. Depois de encontrar um comprador, sua propriedade entra em depósito de pelo menos 30 dias, período durante o qual há inspeções, buscas de títulos, assinatura de documentos e transferências bancárias de fundos que devem ocorrer antes que a propriedade mude de mãos e você receba seu dinheiro.
Investir em imóveis versus ações: diversificação
Tanto o mercado imobiliário quanto as ações podem proporcionar ganhos financeiros de longo prazo e ambos apresentam riscos. Ao escolher a estratégia de investimento certa para você, a melhor maneira de se proteger contra esse risco e, ao mesmo tempo, aproveitar os ganhos potenciais é diversificar o máximo possível.
É muito mais fácil diversificar com ações do que com imóveis, especialmente com fundos mútuos. Você pode comprar ações de várias empresas, de modo que, se uma delas for prejudicada, você ainda poderá ganhar dinheiro com outra. Os fundos mútuos escolhem cuidadosamente as ações para garantir que os fundos sejam devidamente diversificados.
A menos que você tenha fundos ilimitados, ao investir em imóveis, provavelmente terá apenas algumas propriedades, no máximo. Isso torna mais difícil a diversificação, mas mesmo no setor imobiliário, você pode diversificar escolhendo cuidadosamente os locais e os tipos de imóveis que compra.
Investindo em imóveis x ações: acesso
Você não precisa ter grandes somas de dinheiro disponível para começar a investir no mercado de ações. Com alguns fundos mútuos ou ações individuais, você pode investir apenas US$ 100 por mês.Existem também aplicativos de micropoupança que permitem que você comece a investir por menos de US$ 25.
O mercado imobiliário exige substancialmente mais dinheiro no seu investimento inicial, bem como nos custos de manutenção e melhorias. O crescimento da popularidade dos fundos de investimento imobiliário (REIT) está permitindo que mais pessoas reúnam seu dinheiro para comprar imóveis.
Principais conclusões
- Investir em imóveis oferece o benefício de bens tangíveis que podem gerar renda e uma proteção contra a inflação.
- O setor imobiliário exige investimento contínuo em tempo, esforço e dinheiro, e seu valor real raramente muda com o tempo.
- As ações são investimentos altamente líquidos que podem gerar riqueza a longo prazo e gerar rendimento através de dividendos.
- Os investimentos no mercado de ações frequentemente sofrem volatilidade de curto prazo que pode levar a decisões emocionais de compra ou venda em momentos imprudentes.
Perguntas frequentes (FAQ)
Existe uma maneira de investir em imóveis sem um grande compromisso?
O investimento imobiliário passivo é uma forma de investir em imóveis sem ter que administrar propriedades ativamente. Fundos de investimento imobiliário (REITs), crowdfunding imobiliário e empresas de gestão imobiliária podem permitir que você invista em imóveis de maneira prática.
Quando se trata de ações versus imóveis, qual deles tem melhor desempenho?
A comparação entre ações e imóveis, quando se trata de investimento, é um pouco como comparar maçãs com laranjas. Embora o mercado de ações tenda a ser mais volátil do que o mercado imobiliário, a crise imobiliária de 2008 mostra que as perdas imobiliárias não são inéditas. Ao comparar a história do S&P 500 e do Índice de Preços de Casas Case-Shiller, as ações superam o desempenho das propriedades residenciais, mas são muito mais voláteis.
