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Principais conclusões
- As conversões de dívida em capital são mais comuns no setor financeiro e nos países em desenvolvimento.
- Este movimento permite que os mutuários transformem empréstimos em ações ou ações.
- Normalmente, uma instituição financeira detém as novas ações depois que a dívida é “trocada” por ações.
Como funciona uma troca de dívida por patrimônio
Com uma conversão de dívida em capital, o credor converte um montante de empréstimo ou um montante de empréstimo representado por obrigações em circulação em ações, convertendo assim a dívida em capital. Nenhum dinheiro real é trocado na conversão de dívida em capital.
Patrimônio líquido é o dinheiro investido em uma empresa por proprietários chamados acionistas. Um acionista geralmente recebe direito de voto e pode votar nas assembleias anuais que dizem respeito à gestão da empresa ou aos próximos passos.
Um acionista recebe fluxo de caixa do patrimônio que possui se a empresa pagar dividendos. O acionista pode obter lucro, sofrer prejuízo ou não ganhar nada sobre o capital original que investiu se/quando vender seu patrimônio.
Observação
O patrimônio líquido da empresa é calculado subtraindo os ativos combinados do passivo total. O patrimônio líquido da empresa representa o seu patrimônio, ou o que ela possui menos o que deve.
Uma conversão de dívida em capital ocorre mais comumente quando uma empresa está passando por algumas dificuldades financeiras. Isso geralmente dificulta o pagamento de suas obrigações de dívida. É necessária uma solução imediata para estes tempos difíceis para restaurar alguma estabilidade financeira, pelo que uma empresa pode querer melhorar o seu fluxo de caixa convertendo dívida em capital próprio.
Observação
A conversão de dívida em capital também pode ocorrer quando uma empresa declara falência, como resultado de um processo de falência. Na maioria dos casos, o processo é o mesmo.
Exemplos de trocas de dívida por patrimônio
Vejamos um exemplo do que é uma conversão de dívida em capital e como funciona. Digamos que a Corporação A deva ao credor Q US$ 10 milhões. Em vez de continuar a efetuar pagamentos desta dívida, a Empresa A pode concordar em dar ao Credor Q US$ 1 milhão ou uma participação acionária de 10% na empresa em troca do cancelamento da dívida.
No caso de falência, se a Empresa A não puder efetuar os pagamentos da dívida ao Credor Q, o credor poderá receber capital da Empresa A em troca da quitação ou eliminação da dívida. No entanto, a troca estaria sujeita à aprovação do tribunal de falências.
Se a Corporação A entrar com pedido de falência, Capítulo 7, ela liquidará todos os seus ativos para reembolsar credores e acionistas. Uma vez que a empresa deixa de existir quando isso acontece, já não tem qualquer dívida e, portanto, não se envolveria numa conversão de dívida em capital.
Na falência do Capítulo 11, a Corporação A continuaria operando e se concentraria na reorganização e reestruturação de sua dívida. Uma troca de dívida por capital durante o Capítulo 11 envolve primeiro o cancelamento de suas ações existentes pela Corporação A. Em seguida, deve emitir novas ações de capital. Em seguida, troca estas novas ações pela dívida existente, detida pelos detentores de obrigações e outros credores.
Observação
O departamento financeiro de uma empresa faz lançamentos contábeis manuais na data da transação para contabilizar a conversão de dívida em capital.
O registo da conversão de um empréstimo de 10 milhões de dólares em capital próprio permite que uma empresa debite dos seus livros contabilísticos a totalidade dos 10 milhões de dólares, mesmo que a troca tenha sido por 1 milhão de dólares ou uma participação acionária de 10%, como no exemplo acima. A conta de patrimônio líquido é então creditada com essa nova participação no capital – US$ 1 milhão ou 10%. O departamento financeiro de uma empresa também deve deduzir as despesas com juros para relatar quaisquer perdas incorridas na conversão de dívida em capital.
Observação
Uma conversão de dívida em capital também pode ser conhecida como conversão de dívida ou troca de dívida.
Perguntas frequentes (FAQ)
Qual é a fórmula para uma conversão de dívida em capital?
O patrimônio líquido de uma empresa é calculado subtraindo seus ativos combinados de seu passivo total. A dívida de uma empresa é simplesmente isso – a dívida que ela tem com os credores e outros enfeites. A fórmula é simplesmente o acordo para trocar uma certa quantia de dívida por uma certa quantia de capital próprio. Poderiam ser US$ 10 milhões em dívidas trocadas por US$ 1 milhão ou 10% em capital próprio.
Quanto tempo leva para uma empresa trocar dívida por capital?
Quanto tempo leva para uma empresa concluir uma conversão de dívida em capital depende da situação financeira única em que se encontra. Por exemplo, se a empresa estiver em falência e exigir a aprovação de um tribunal de falências, o cronograma dependerá do cronograma do tribunal.
