Seguro de vida universal indexado: prós e contras

O seguro de vida universal indexado é um seguro de vida com componente de investimento. O valor em dinheiro tem exposição indireta aos mercados, normalmente sem qualquer risco negativo. No entanto, estas políticas podem ser extremamente complicadas. Abordaremos alguns dos prós e contras da vida universal indexada para que você possa tomar uma decisão informada sobre suas necessidades de seguro.

O que é seguro de vida universal indexado?

O seguro de vida universal indexado (IUL) é uma forma de seguro que usa um índice de mercado para calcular qualquer crescimento do valor em dinheiro da apólice. Por exemplo, o crescimento do valor em dinheiro pode depender do movimento do índice S&P 500, excluindo dividendos.

Geralmente você não perde dinheiro com o IUL, mas geralmente também não participa de 100% dos ganhos. Por exemplo, se o índice ao qual sua apólice está vinculada retornar 7%, seu valor em dinheiro poderá ser creditado apenas 4%, dependendo das especificações de como sua apólice credita os juros.

As apólices IUL são apólices de seguro “permanentes” que podem potencialmente permanecer em vigor durante toda a sua vida – desde que você continue a pagar os custos do seguro. Eles também permitem pagamentos flexíveis de prêmios. Você não precisa necessariamente fazer pagamentos regulares na apólice, mas precisa manter um valor em dinheiro que seja suficiente para manter a apólice em vigor.

Prós e contras do IUL

Todo produto financeiro tem vantagens e desvantagens. Embora os detalhes variem de seguradora para seguradora, destacamos alguns dos recursos mais comuns abaixo. Discuta suas necessidades com um agente de seguros licenciado para obter mais detalhes.

Prós explicados

Exposição do índice

O crescimento dentro de uma apólice de seguro de vida é fundamental, disse Noah Schwartz, CFP da Blueprint Financial Strategie, por e-mail para Saude Teu. De acordo com Schwartz, “as opções indexadas podem proporcionar uma oportunidade melhor do que uma taxa fixa declarada, especialmente no ambiente de juros atual, mas o comprador deve ter cuidado”.

Se o índice crescer a uma taxa favorável – e a sua apólice creditar a maior parte ou todo o crescimento ao valor em dinheiro – o valor em dinheiro poderá crescer mais rapidamente do que uma apólice de vida inteira ou uma apólice de vida universal direta. Como resultado, você poderá fazer pagamentos menores na apólice ou acumular um valor em dinheiro substancial para contrair empréstimos.

Crescimento com impostos diferidos

O crescimento dentro de um contrato de seguro normalmente tem impostos diferidos. Para as pessoas nas faixas mais altas de imposto de renda, isso pode ser uma característica atraente.

Disponibilidade de valor em dinheiro

Uma apólice de seguro de vida permanente geralmente depende do valor em dinheiro para financiar os custos do seguro para toda a sua vida. Mas você também pode fazer saques ou empréstimos com seu valor em dinheiro e poderá acessar esses fundos sem impostos. Isso pode ser útil se você enfrentar despesas emergenciais e não tiver dinheiro disponível. Mas se você esgotar o valor em dinheiro ou sacar mais do que paga para uma apólice, poderá estar devendo impostos e a apólice poderá falhar.

Proteção contra desvantagens

As políticas do IUL normalmente eliminam o risco negativo de investimento. Por exemplo, se o índice de mercado perder valor, o seu investimento indexado geralmente permanece o mesmo, menos quaisquer despesas de apólice aplicáveis. (Pode ganhar 0% nesse período, por exemplo.)

O mercado de ações dos EUA, baseado no S&P 500, teve mais anos positivos do que anos negativos. De 1927 a 2018, o mercado de ações subiu 73% do tempo ou 66 anos, e caiu 27% do tempo ou 25 anos.

Contras explicados

Exposição positiva limitada

Embora os IULs ofereçam alguma exposição aos movimentos do índice, você pode não se beneficiar de 100% do crescimento do índice. Aqui estão alguns dos dispositivos mais comuns usados ​​para limitar o potencial positivo:

• Bonés: Um limite é um valor que representa o valor máximo de ganho que pode ser creditado em sua apólice. Por exemplo, se a apólice tiver um limite de 8,5% e o mercado subir 11%, você não ganharia mais do que 8,5%.
• Spreads: Esses recursos reduzem os ganhos subtraindo uma parte de quaisquer movimentos positivos do índice antes que os ganhos sejam creditados em sua conta. Por exemplo, suponha que a conta indexada esteja sujeita apenas a um spread, e esse spread seja de 25%. Se o índice ganhar 8%, 2% (25% de 8%) seriam deduzidos antes de serem creditados ao valor em dinheiro. Nesse caso, seriam creditados 6% sobre o valor em dinheiro.
• Taxas de participação: Em alguns contratos, os ganhos no índice são reduzidos por uma taxa de participação (e sujeitos a um limite máximo). Portanto, se o mercado subir 10% e você tiver uma taxa de participação de 80%, você receberá até 80% desses 10% (que é 8%).

Devoluções diminuídas por taxas

Uma apólice IUL é uma apólice de seguro, mas algumas pessoas se concentram no aspecto do investimento. Quando visto dessa forma, é crucial lembrar que você paga despesas de seguro de vida e outras despesas dentro da apólice. Essas taxas podem consumir o valor em dinheiro, e você poderá investir com taxas mais baixas em outro lugar.

Outros investimentos podem ser melhores

Embora o IUL ofereça alguma exposição positiva, não existe almoço grátis. “Se um cliente não demonstrar a necessidade de uma apólice de seguro de vida permanente como um IUL, o dinheiro provavelmente será melhor investido em outro lugar”, disse Jeff McDermott, CFP da Create Wealth Financial Planning, LLC. Os limites, taxas de participação e spreads em um IUL normalmente significam que você não acompanhará as carteiras de investimento padrão em mercados em ascensão. E se assumirmos que os mercados irão subir a longo prazo, talvez prefiramos participar plenamente em qualquer crescimento.

Quando seu objetivo principal é aumentar seu dinheiro, você precisa de um bom motivo para buscar o crescimento dentro de uma apólice de seguro. Schwartz disse que “é necessário um conjunto único de circunstâncias para que alguém me defenda que uma apólice de seguro permanente é apropriada”. Lembre-se de que veículos de investimento como IRAs e planos de aposentadoria no local de trabalho também oferecem benefícios fiscais, e você poderá conseguir saques isentos de impostos dessas contas.

Supervisão Regulatória Mínima

Os IULs são frequentemente vendidos como produtos de investimento devido ao potencial de valorização, mas não são regulamentados como investimentos. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) não supervisiona a venda desses produtos, portanto, os vendedores só precisam seguir as leis estaduais de seguros.Embora essas regras ofereçam alguma proteção ao consumidor, um vendedor só precisa de uma licença de seguro para vender IUL; eles não precisam fornecer divulgações exigidas pela SEC ou passar em um exame que demonstre seu conhecimento sobre investimentos.

Alternativas para oIUL

Seguro de vida

Se você precisar de seguro apenas por um período limitado, o seguro de vida pode ser uma alternativa razoável. Em vez de pagar prêmios relativamente altos para acumular um valor em dinheiro que sustente a apólice para toda a sua vida, você pode comprar um seguro puro que dure um número específico de anos (20 ou 30, por exemplo). O seguro temporário paga um benefício por morte que normalmente é isento de impostos para os beneficiários e fornece proteção financeira para famílias e outras pessoas.

Considerando os prêmios mais baixos que acompanham uma apólice de longo prazo em relação a uma apólice permanente, você pode investir a diferença no crescimento de longo prazo. Eventualmente, você pode acabar com um conjunto de dinheiro que pode ser usado para qualquer propósito – ou você pode repassar os bens aos seus herdeiros após sua morte.

McDermott disse: “A necessidade de seguro de vida da maioria das pessoas diminui à medida que envelhecem. Quando a hipoteca é paga, os filhos são retirados de casa e o cliente é aposentado, não há renda futura para proteger. Os ativos de investimento preenchem a lacuna que o seguro de vida antes cobria.”

Seguro de Vida Integral

Se você precisa de uma apólice com valor em dinheiro, mas não se sente confortável com o crescimento imprevisível de uma apólice IUL, um seguro de vida pode ser apropriado. As apólices de seguro de vida têm taxas fixas que proporcionam um benefício garantido por morte e valor em dinheiro em qualquer ano futuro. No entanto, você perde alguma flexibilidade ao longo da vida, pois normalmente precisa pagar prêmios regularmente para evitar que a apólice expire.

O IUL é ideal para você?

Se você precisar de cobertura de seguro de vida permanente e o crédito do valor em dinheiro dentro de um contrato IUL for do seu interesse, este produto pode fazer sentido. Por exemplo, poderá preferir uma política que tenha exposição a um crescimento ascendente limitado, mas que não perca dinheiro quando os mercados caírem. Os prêmios são flexíveis, o que permite que você pague quando tiver fluxo de caixa livre, embora outras apólices de vida universais também ofereçam prêmios flexíveis.

Se você não entende algumas das desvantagens de uma apólice IUL, pode ser aconselhável fazer uma pausa antes de comprar. Estas políticas são complicadas e é fácil concentrar-se nos benefícios potenciais. Se uma apólice não crescer tão rápido quanto o esperado, talvez seja necessário pagar mais pela apólice para mantê-la em vigor. Como resultado, estas políticas podem não funcionar bem para quem tem um orçamento apertado. Além disso, se a sua necessidade de seguro de vida for temporária, o seguro temporário pode ser uma opção melhor.

Perguntas frequentes (FAQ)