Table of Contents
Principais conclusões
- As opções de ações não qualificadas (NSOs) proporcionam aos funcionários e outras partes interessadas o direito (mas não a obrigação) de comprar ações da empresa a um preço predeterminado.
- Os NSOs podem ser lucrativos se o preço das ações de uma empresa subir mais do que o preço de exercício.
- Os NSOs podem não ser tão favoráveis em termos fiscais como outros tipos de opções de ações, como as opções de ações de incentivo (ISOs).
Como funcionam as opções de ações não qualificadas?
Uma opção de ações não qualificada (NSO) é uma forma de remuneração de capital que pode ser fornecida a funcionários e outras partes interessadas. Um NSO oferece a opção de comprar ações da sua empresa a um preço predeterminado, o que pode ser lucrativo se o preço das ações subir acima desse nível. O preço é conhecido como preço de exercício ou preço de exercício.
Observação
Idealmente, o mercado subirá acima do preço de exercício no momento em que você exercer as opções (comprar as ações). Dessa forma, você pode vender as ações por mais do que comprou as opções e obter lucro.
Exemplos de NSOs
Por exemplo, você, como funcionário, pode receber opções de ações com preço de exercício de US$ 10 por ação. Se você tivesse a opção de comprar 100 ações, poderia pagar US$ 1.000 para exercer essas opções a US$ 10 por ação.
Se o preço das ações subisse para US$ 20 por ação, você poderia exercer as opções por US$ 1.000 e depois vender as 100 ações por US$ 20 por ação, ou US$ 2.000. Você teria $ 1.000 de lucro.
Você também poderia manter as ações e esperar que o preço das ações subisse ainda mais, o que tornaria as opções de ações mais lucrativas.
Pagamento de impostos sobre opções de ações não qualificadas
Os NSOs têm algumas características fiscais únicas. Geralmente, você tem que pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o custo de exercício das opções e o valor das opções no momento de exercê-las, mesmo que você não venda as ações imediatamente. Assim, como no exemplo acima, seria como se você ganhasse US$ 1.000 extras em renda e tivesse que pagar imposto de renda sobre isso.
Então, você pagaria impostos sobre ganhos de capital se mantivesse as ações após o exercício e acabasse vendendo para obter ganho adicional. Por exemplo, após o exercício a US$ 20 por ação, suponha que a ação subisse para US$ 30 por ação. Se você vendesse suas 100 ações por esse preço, pagaria impostos sobre ganhos de capital sobre os US$ 1.000 adicionais em lucros.
Os impostos sobre ganhos de capital dependem de quanto tempo você mantém as ações.
Observação
As taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo são de 0%, 15% ou 20%, e essa taxa depende de sua renda e se você manteve o ativo por mais de um ano. Ganhos de capital de curto prazo ocorrem quando você mantém um ativo por menos de um ano. A alíquota é igual à alíquota normal do imposto de renda.
Outras considerações para opções de ações não qualificadas
Os NSOs funcionam como uma empresa, oferecendo aos funcionários ou outras partes interessadas opções de compra de ações da empresa como parte de um pacote de remuneração. As ações têm preço de exercício específico.
As empresas normalmente têm um período de aquisição, em que os destinatários do NSO ganham o direito de exercer uma porcentagem maior de seus NSOs quanto mais tempo permanecerem na empresa. Por exemplo, depois de dois anos, você poderá adquirir 50% de seus NSOs, o que significa que só poderá lucrar com metade das opções. Você adquiriria 100% depois de quatro anos.
Após a aquisição, você pode decidir quando exercer, com base no fato de o preço das ações da empresa subir acima do preço de exercício. A partir daí, as opções passam a ser ações regulares, com as quais você pode fazer o que quiser.
Observação
Você precisa ter em mente qualquer data de vencimento definida por sua empresa, pois as opções de ações não qualificadas perderiam o valor se não fossem resgatadas antes da data de vencimento.
Esses tipos de opções de ações são bastante comuns, pois têm menos restrições do que outro tipo de opção de ações conhecida como opção de ações de incentivo (ISO).
NSOs versus ISOs
| ONS | ISOs |
| Menos restritivo (não funcionários podem receber essas opções) | Mais restritivo (somente funcionários podem receber essas opções) |
| Não recebe tratamento fiscal especial | Qualifica-se para tratamento fiscal especial, mas você deve manter ações por um ano a partir da data de exercício e dois anos a partir da data de concessão |
| Tributados no momento em que são exercidos | Tributados no momento da venda |
| Poderiam ser mais tributados, uma vez que os ganhos no momento do exercício são tributados às taxas normais de imposto de renda | Poderiam ser menos tributados, uma vez que todos os ganhos poderiam ser avaliados com base em taxas de ganhos de capital de longo prazo, dependendo do período de detenção |
As opções de ações não qualificadas (NSOs) são geralmente mais fáceis de serem fornecidas pelos empregadores porque têm menos restrições do que as opções de ações de incentivo (ISOs), como quem pode recebê-las e o valor que pode ser exercido.
No entanto, as OIS podem ser mais favoráveis em termos fiscais, uma vez que todos os ganhos poderiam potencialmente contar como ganhos de capital a longo prazo (dependendo dos períodos de detenção). Em contraste, com os NSO, a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado no momento do exercício pode ser tributada como rendimento ordinário.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como as opções de ações não qualificadas são tributadas?
Ao exercer suas opções de ações não qualificadas, você pagará imposto de renda ordinário (estadual e federal) sobre o valor entre o valor justo de mercado e o preço de outorga. Você também pagará impostos sobre quaisquer ganhos de capital depois de vender suas ações.
O que significa quando uma opção de ações não é qualificada?
Quando uma opção de ações não é qualificada, significa que a opção de ações não atende a determinados requisitos do IRS para tratamento fiscal especial (como fazem as opções de ações de incentivo). Com NSOs, você paga impostos quando exerce a opção e se/quando vende suas ações.
