O que é investimento em dividendos?

Como funciona o investimento em dividendos

Dividendos são pagamentos que uma empresa faz aos seus acionistas. Quando você possui ações que pagam dividendos, você recebe uma parte dos lucros da empresa, o que pode ajudá-lo a obter renda.

As empresas geralmente pagam dividendos em dinheiro trimestralmente e, se os lucros da empresa aumentarem ao longo dos anos, o valor dos dividendos também poderá aumentar. Os dividendos também podem ser pagos a partir dos lucros retidos da empresa, que é uma espécie de caderneta de poupança dos lucros acumulados ao longo dos anos. As empresas também podem pagar dividendos em ações, o que significa que dão ações em vez de dinheiro.

Exemplo de investimento em dividendos

Suponha que você invista em uma empresa que paga dividendos de 3% por ação. Se você possui uma ação da empresa e as ações valem US$ 100, você receberá US$ 3 em dividendos. No entanto, se você possuísse 200 ações, receberia US$ 600 em dividendos. O cálculo é o seguinte:

• (preço da ação de $ 100 * 200 ações) = $ 20.000 * 3% ou 0,03 = $ 600

É importante observar que quando uma taxa de dividendos é cotada, normalmente é uma taxa de dividendos anual, o que significa que seu pagamento seria dividido por quatro se fosse pago trimestralmente. Portanto, em nosso exemplo acima, seu pagamento de dividendos seria de US$ 150 por trimestre (US$ 600 ÷ 4), assumindo o mesmo preço e número de ações.

Planos de reinvestimento de dividendos (DRIPs)

Comprar ações que pagam dividendos pode recompensá-lo ao longo do tempo, desde que você faça escolhas de compra inteligentes. Algumas empresas podem ter um plano de reinvestimento de dividendos, geralmente chamado de “DRIP”. Com um DRIP, você pode optar por reinvestir seus dividendos para comprar mais ações em vez de recebê-los em dinheiro.Este pode ser um plano sensato quando seus dividendos são pequenos, seja porque a empresa está crescendo ou porque você não possui muitas ações.

Os dividendos são seguros?

Normalmente, as empresas que pagam dividendos de forma consistente tendem a ser bem estabelecidas e, em sua maioria, lucrativas ao longo de muitos anos. Ao investir, tente procurar a segurança dos dividendos, ou seja, a probabilidade de uma empresa continuar a pagar dividendos à mesma taxa ou superior.

Embora existam serviços que avaliam e classificam a segurança dos dividendos, você pode fazer sua própria pesquisa comparando os lucros – ou lucros – de uma empresa com seus pagamentos de dividendos.

Se uma empresa ganhar US$ 100 milhões e pagar US$ 90 milhões em dividendos aos seus acionistas, você terá mais lucro do que se ela pagasse apenas US$ 30 milhões em dividendos. Por outro lado, se pagar 90 milhões de dólares em dividendos e o lucro da empresa diminuir 10%, não será capaz de continuar a pagar os dividendos à mesma taxa elevada.

A redução dos dividendos, por sua vez, diminui sua renda. O pagamento de 30 milhões de dólares também poderia diminuir neste caso, mas numa percentagem muito menor.

A segurança dos dividendos também é determinada pelo risco do setor em que a empresa opera. Mesmo que uma empresa tenha um baixo índice de distribuição de dividendos, o pagamento de dividendos poderá ser menos seguro se o setor não for estável.

Procure empresas que tenham um histórico de receita, lucro e fluxo de caixa estáveis. Quanto mais estável for o dinheiro que entra para cobrir os dividendos, mais elevados ou mais consistentes serão os pagamentos de dividendos.

Estratégias para investimento em dividendos

Bons investidores em dividendos tendem a se concentrar em uma abordagem de alto rendimento de dividendos ou em uma estratégia de alta taxa de crescimento de dividendos. Ambos desempenham funções distintas em um portfólio.

Com a abordagem de alto rendimento de dividendos, o foco está em empresas de crescimento lento e com alto fluxo de caixa. Isto permite-lhes financiar grandes pagamentos de dividendos e pode proporcionar-lhe um rendimento imediato.

Usando a alta taxa de crescimento de dividendos, seu foco está na compra de ações de empresas que pagam dividendos baixos, mas estão crescendo rapidamente. Isso significa que você está comprando ações lucrativas a uma taxa mais baixa e obtendo uma grande receita em um período de cinco ou 10 anos.

Diferentes investidores podem preferir uma abordagem a outra. Tudo depende se o seu objetivo é uma renda imediata e estável ou se você prefere crescimento e lucro a longo prazo.

Ao escolher um método, decida qual nível de risco você prefere. Pense em quanto tempo você está disposto a esperar que seus dividendos produzam o nível de renda desejado.

Quais são os benefícios fiscais?

Procure dividendos considerados “qualificados” para obter alguns benefícios fiscais. A maior parte dos rendimentos provenientes de dividendos é tributada como rendimento ordinário, mas as ações de dividendos qualificados detidas por um período de tempo mais longo – muitas vezes 60 dias ou mais – são tributadas às taxas mais baixas de imposto sobre ganhos de capital.

Se você comprar ações para receber o pagamento de dividendos e quiser vendê-las rapidamente, terá que pagar a taxa normal de imposto sobre essa renda.

Coisas a observar

Se você investir por meio de uma conta de margem em vez de uma conta à vista, seu corretor poderá pegar ações de sua propriedade e emprestá-las a traders que desejam vender as ações a descoberto.

Esses traders, que terão vendido as ações que você possuía sem avisar, deverão pagar quaisquer dividendos que você tenha perdido. Isso ocorre porque você não está realmente mantendo as ações no momento. O dinheiro sai da sua conta desde que mantenham a sua posição curta aberta. Então, você receberá um pagamento igual ao que teria recebido como receita real de dividendos.

Como o dinheiro não é contabilizado como dividendo, é tratado como receita ordinária. Em vez de pagar a taxa de imposto mais baixa, você terá que pagar a taxa de imposto de renda mais alta.

Perguntas frequentes (FAQ)