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Este deveria ser o ano em que tudo voltaria ao normal. Em vez disso, nossas vidas financeiras entraram em um território novo e estranho.
No início de 2022, a pandemia da COVID-19 tinha finalmente afrouxado o controlo sobre as nossas atividades e as cadeias de abastecimento globais começaram a sarar, oferecendo a promessa de que a vida económica regressaria ao ritmo pré-pandémico. Depois, em Fevereiro, a Rússia invadiu a Ucrânia e contrariou as nossas expectativas.
As colunas de tanques de Vladimir Putin tiveram um efeito sísmico nas finanças das pessoas a meio mundo de distância, nos EUA, desencadeando reacções financeiras em cadeia que ainda repercutem. As sanções ocidentais contra a Rússia retiraram do mercado o terceiro maior produtor de petróleo do mundo, fazendo disparar o preço do petróleo bruto e, com ele, a gasolina.O aumento dos preços do gás significou uma inflação mais elevada, e uma inflação mais elevada significou que a Reserva Federal teve de aumentar as taxas de juro de forma mais agressiva numa tentativa de a reprimir.
Essas taxas de juro mais elevadas levaram a um aumento das taxas de juro hipotecárias, que sufocaram o mercado imobiliário. Investidores nervosos retiraram seu dinheiro do mercado de ações e das criptomoedas, fazendo com que os preços das ações e do bitcoin despencassem. Muitos economistas pensam agora que as condições são adequadas para uma recessão num futuro próximo.
Apesar de tudo isto, algumas das cicatrizes económicas da pandemia continuaram a desaparecer ao longo do ano. A economia recuperou todos os empregos perdidos quando a COVID-19 chegou em 2020 e os empregadores continuaram a contratar. Os consumidores continuaram a aumentar os seus gastos, sem se intimidarem com os preços mais elevados para as necessidades vitais.
Esta é a aparência de 2022 por meio de 18 das métricas de dados mais atraentes que a Saude Teu conseguiu traçar.
Inflação
Se houve um fenómeno que impactou as finanças das pessoas em 2022, foi a inflação. Estamos pagando muito mais por coisas básicas hoje em dia do que pagávamos há um ano. Os preços do gás dispararam rapidamente após a invasão russa. Os preços têm subido e descido desde então, mas no final do ano tinham regressado aos níveis anteriores à invasão.
Ainda assim, vale a pena manter as coisas em perspectiva – mesmo nos máximos de 2022, o gás era na verdade mais caro no passado se tivermos em conta a inflação.
O gás não foi a única coisa que viu rápidos aumentos de preços. O custo dos alimentos, especialmente os mantimentos, aumentou dramaticamente, a ponto de algumas pessoas começarem a se perguntar se valia a pena cozinhar em casa em vez de comer fora.
A inflação geral atingiu um ponto alto em junho, com os aumentos dos preços dos alimentos e do gás liderando o caminho.
Um lado positivo de todos esses aumentos de preços? A Administração da Segurança Social anunciou que, a partir de dezembro, os beneficiários dos benefícios receberão o maior aumento desde a década de 1980.
A segunda metade do ano assistiu a um arrefecimento gradual da inflação, à medida que os atrasos na cadeia de abastecimento foram eliminados e a Reserva Federal continuou a sua campanha agressiva de subidas das taxas de juro anti-inflacionárias. Ainda assim, os aumentos de preços permaneceram bem acima da meta de 2% do Fed.
Gastos
Muitos economistas pensavam que os aumentos das taxas de juro da Fed, que aumentam os custos de financiamento de todos os tipos de empréstimos ao consumo, desencorajariam os gastos dos consumidores, dando à oferta e à procura uma oportunidade de se reequilibrarem. Em vez disso, os consumidores simplesmente colocam mais nos seus cartões de crédito.
Os gastos contínuos face aos preços mais elevados significaram que muitas pessoas estavam a esgotar as poupanças que acumularam durante a pandemia.
Embora as pessoas continuassem gastando, elas não compravam necessariamente as mesmas coisas que compravam no passado. Em comparação com o ano anterior, as pessoas fizeram mais compras em bares e restaurantes e gastaram menos em eletrônicos e eletrodomésticos. E as alterações nos gastos nessas categorias ultrapassaram as alterações nos preços, o que significa que nem tudo poderia ser explicado pela inflação ou pela deflação.
O mercado imobiliário
Assim como a inflação atingiu um ponto de viragem em 2022, o mesmo aconteceu com o mercado imobiliário. No início do ano, os preços ainda disparavam. Em junho, eram 42% mais elevados do que antes da pandemia.Para alguns especialistas, os aumentos desenfreados dos preços das casas durante a era pandémica pareciam-se muito com uma bolha – e que estava a começar a rebentar.
Um alarme precoce surgiu no final do ano passado devido à medida de “exuberância” do mercado imobiliário da Fed de Dallas (isto é, por quanto as casas estavam a ser vendidas em comparação com o que ditariam as medidas económicas fundamentais, como o rendimento e a oferta de habitação). O medidor de exuberância disparou rapidamente em 2022.
Taxas hipotecárias extremamente mais elevadas – resultado do aumento da taxa de juro de referência pela Fed – tornaram as hipotecas tão inacessíveis que muitos compradores abandonaram o mercado, provocando uma queda acentuada nas vendas.
Muitas pessoas que compraram recorreram a hipotecas com taxas ajustáveis (ARMs) para economizar nos pagamentos. Este tipo de hipoteca caiu em desuso durante a pandemia, quando as hipotecas de taxa fixa eram muito baratas.
Neste verão, mais vendedores começaram a reduzir os preços pedidos.
E finalmente, os preços globais começaram a cair.
Empregos
Em 2022, o mercado de trabalho reverteu os danos causados pelo início da COVID-19, com o número de empregos a subir acima dos níveis pré-pandemia. Foi uma recuperação surpreendentemente rápida segundo os padrões históricos, em comparação com crises anteriores.
A força de trabalho também voltou ao tamanho pré-pandemia.
Os sinais de fraqueza noutras partes da economia não desencorajaram os empregadores de contratar e manter os seus empregados. As demissões continuaram escassas.
Mas pode haver nuvens de tempestade no horizonte. A campanha de subida das taxas de juro da Fed corre o risco de desacelerar tanto a economia que resultem despedimentos. No passado, os trabalhadores pagaram o preço pela contenção da inflação, sendo que os aumentos de preços normalmente só diminuíram após o aumento da taxa de desemprego.
Muitos economistas apostam que as vagas de emprego continuarão a diminuir e que os despedimentos aumentarão em 2023, à medida que a economia entra numa recessão “suave”. Mas, como mostrou 2022, as previsões económicas tendem a desviar-se na era da pandemia.
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