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Durante uma recessão ou recessão económica, onde investir o seu dinheiro pode ser ao mesmo tempo desafiante e stressante. Certos investimentos, como ações, podem ser mais arriscados num mercado em baixa. No entanto, você poderá obter retornos estáveis em uma recessão se gerenciar seus riscos reequilibrando seu portfólio ou usando estratégias como a média do custo em dólar.
Principais conclusões
- Investir durante uma recessão ou recessão económica pode ser um desafio, uma vez que os mercados accionistas tendem a cair durante as recessões.
- Ter uma visão de longo prazo do mercado pode ajudá-lo a superar as crises do mercado.
- A média do custo em dólar envolve investir a mesma quantia em dólares, esteja o mercado em tendência de alta ou de baixa, permitindo que você alcance um custo médio mais baixo.
- Compreender sua tolerância ao risco e horizonte de tempo ajuda você a reservar dinheiro para suas necessidades de curto prazo e investir o restante no longo prazo.
Como investir durante uma recessão
Investir durante uma recessão pode levá-lo a tentar cronometrar o mercado quando os preços das ações estão baixos e caindo, na esperança de que as ações se recuperem rapidamente. No entanto, a forma mais eficaz de gerir o seu dinheiro numa recessão pode depender de vários factores, incluindo a sua tolerância ao risco e o horizonte temporal, ou seja, quanto tempo até necessitar de acesso ao dinheiro.
Média de custo em dólar (DCA)
Esteja você contribuindo regularmente para um 401 (k) ou uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou investindo em uma conta sem aposentadoria por meio de seu corretor, pode ser aconselhável continuar fazendo isso durante uma recessão.
A estratégia de cálculo da média do custo em dólar permite que você invista o mesmo valor em dólares de forma consistente, esteja o mercado em tendência de alta ou de baixa. Como resultado, você compraria mais ações quando o preço das ações fosse mais baixo e menos ações quando o preço fosse mais alto.
A tabela abaixo mostra um exemplo de um investidor que compra $ 1.000 em ações a cada trimestre durante um ano.
| Exemplo de média de custo em dólar | ||
|---|---|---|
| Preço das ações | Valor Investido | Número de ações |
| US$ 50 | US$ 1.000 | 20 |
| US$ 70 | US$ 1.000 | 14 |
| US$ 40 | US$ 1.000 | 25 |
| US$ 25 | US$ 1.000 | 40 |
Na tabela acima, podemos ver que mais ações foram compradas à medida que o preço das ações caiu, embora o mesmo valor tenha sido investido a cada trimestre. Aqui estão os resultados do investimento:
- Valor total investido = $ 4.000
- Número total de ações compradas = 99
- Preço médio das ações = $ 46,25 ou ($ 50 + $ 70 + $ 40 + $ 25 = $ 185) e $ 185 ÷ 4 = $ 46,25
O preço médio pago pelas ações é inferior ao preço inicial devido à baixa do mercado. Portanto, se a ação voltar para $ 50, o investidor terá um ganho de $ 3,75 ou 8% ou ($ 50 – $ 46,25) = $ 3,75 e ($ 3,75 ÷ $ 46,25 = 0,08 x 100 = 8%).
Como resultado, a média do custo em dólares pode aumentar os retornos no longo prazo se o mercado se recuperar.
Reequilibre seu portfólio
Você pode alterar o Saude Teu de suas participações quando perceber que os preços estão caindo. Você então reequilibra suas participações ou retorna sua alocação de ativos às metas originais.
Por exemplo, se o seu saldo alvo for de 60% em ações e 40% em títulos, a sua parcela de ações diminuiria numa recessão se o mercado de ações caísse, enquanto a sua parcela de títulos aumentaria.
Digamos que você começou com uma alocação de 60% de ações e 40% de títulos para um investimento total de US$ 10.000:
- Valor do portfólio de ações: $ 6.000 (60% do seu portfólio)
- Valor do portfólio de títulos: $ 4.000 (40% do seu portfólio)
O mercado de ações desce enquanto o mercado de títulos aumenta, alterando a sua alocação para o seguinte:
- Valor do portfólio de ações: $ 4.500 (45% do seu portfólio)
- Valor do portfólio de títulos: $ 5.500 (55% do seu portfólio)
Para reequilibrar, você venderia US$ 1.500 de sua carteira de títulos e adicionaria essa quantia à sua carteira de ações, o que traria sua carteira de volta para US$ 6.000 em ações e US$ 4.000 em títulos. Por outro lado, ao se reequilibrar durante uma fase de expansão, você venderá títulos e comprará ações para retornar à sua alocação alvo.
Mantenha uma visão de longo prazo
Se você estiver comprando ações ou fundos mútuos de ações, provavelmente não precisará sacar de sua(s) conta(s) por pelo menos cinco a dez anos. Por esse motivo, você não deve se preocupar muito com as mudanças de mercado no curto prazo.
No entanto, se você precisar acessar os fundos mais cedo, como para pagar as mensalidades da faculdade de seu filho nos próximos um ou dois anos, você terá que alocar dinheiro suficiente em títulos ou dinheiro até o primeiro ano de faculdade. Em outras palavras, você não quer retirar dinheiro de sua carteira de ações quando o mercado de ações estiver em baixa, pois isso pode esgotar suas economias.
Reservar dinheiro para os primeiros anos de aposentadoria, faculdade ou um fundo de emergência pode fornecer dinheiro quando você precisar, o que ajuda a evitar lidar com as flutuações do mercado.
Não descarte sua estratégia durante uma recessão
Os preços das ações podem cair, mas isso não significa que você precise mudar a forma como investe. Este processo de pensamento se aplica a investidores de longo prazo, investidores de curto prazo e aposentados.
Observação
As recessões não são declaradas até que muitos fatores sejam analisados. Se você planeja vender logo antes de um sucesso, é mais provável que você perca e perca dinheiro.
Investidores de longo prazo
Se você adiciona fundos regularmente a uma conta de longo prazo, como 401 (k) ou IRA, não pare durante uma recessão. Se você coloca a maior parte do seu dinheiro em ações, não “persegue o desempenho” e venda-as. O preço deles pode estar caindo enquanto o preço dos títulos está subindo. Se for esse o caso, você poderá perder mais dinheiro do que se permanecesse nas ações. Se você escolheu suas ações e fundos com cuidado, acabará com mais do que começou. Mantenha o curso.
Investidores e aposentados de curto prazo
Embora você possa se sentir desconfortável durante um mercado em baixa, não fique tentado a vender suas ações ou fundos mútuos de ações com prejuízo. Se você precisar de renda imediatamente, seria melhor reservar dinheiro em dinheiro e títulos antes da recessão. Dessa forma, você pode sacar seu dinheiro enquanto espera a recuperação dos preços das ações.
Assuma tantos riscos quanto sua tolerância permitir
Se quiser aproveitar bem uma correção de mercado durante uma recessão, tente não comprar mais ações do que compraria em tempos melhores. Se a sua tolerância ao risco lhe permitir aceitar uma alocação moderada de activos de 65% em acções e 35% em obrigações, deverá manter essa meta, independentemente do que o mercado esteja a fazer.
Investir antes e durante uma recessão
É fácil errar durante uma recessão se você esquecer ou não entender o desempenho de determinados investimentos durante uma recessão e como eles estão relacionados.
Observação
O mercado de ações olha para o futuro e os relatórios económicos são análises do passado.
Os preços das ações caem frequentemente meses antes do início de uma recessão, o que também significa que muitas vezes voltam a subir antes de a recessão ser declarada encerrada. Você pode perder uma crise inteira se apenas acompanhar as notícias. É por isso que é vital conhecer os sinais de recessão e recuperação e o desempenho dos ativos durante esses períodos:
- Ações: Os preços das ações tendem a cair antes do início da recessão e quase sempre antes do início da recessão. Se você estiver tentando aproveitar preços mais baixos, provavelmente se beneficiará mais se comprar antes do início da recessão ou durante sua fase inicial. Além disso, as ações que pagam dividendos em dinheiro podem proporcionar rendimento, o que pode ajudar a compensar algumas perdas de mercado na sua carteira.
- Títulos: Os preços dos títulos tendem a subir durante uma recessão. A Reserva Federal (Fed) estimula a economia através da flexibilização quantitativa, reduzindo as taxas de juro e comprando títulos do Tesouro.
- Contas de dinheiro/depósito:Uma vez que as taxas de juro caem devido às acções da Fed, tendem a cair também nas contas de depósito. No entanto, o dinheiro e as contas seguradas estão isentas de risco de mercado, ao contrário das obrigações e das ações.
- Imobiliária: Os preços das casas tendem a aumentar quando a economia está a crescer e a diminuir durante as recessões. Possuir um imóvel alugado pode proporcionar aos proprietários uma renda mensal estável dos inquilinos, mesmo em períodos de recessão. Contudo, os mercados imobiliários podem entrar em declínio, como foi o caso durante a crise financeira de 2007 e 2008 e a resultante Grande Recessão.
- Ouro: A maioria dos investidores vê o ouro como um refúgio. O preço do ouro aumenta frequentemente à medida que os mercados despencam. Os investidores começam a comprar ações novamente quando as coisas estão melhorando e vendem seu ouro. Isso puxa os preços do ouro novamente para baixo, em outra liquidação em massa.
Observação
O timing do mercado é quando os investidores tentam escolher o preço mais baixo ou mais baixo para uma ação com o objetivo de superar o mercado geral. No entanto, estudos demonstraram que, a menos que seja cronometrado perfeitamente, o timing do mercado não funciona, enquanto a média do custo em dólar é uma estratégia muito melhor a longo prazo.
Riscos vs. Ganhos de investir em uma recessão
Ações, fundos mútuos de ações e ETFs são arriscados durante uma expansão. Eles são ainda mais durante uma recessão. Ajuda a comparar os ganhos e riscos de comprar ações durante uma recessão.
Ganhos
Antes e no início de uma recessão, os preços das ações costumam cair, sendo um bom momento para comprar. Se você continua com a média do custo em dólar em seu plano 401 (k), IRA ou outras contas de investimento, comprar à medida que os preços das ações caem compensa no longo prazo.
Riscos
É arriscado sincronizar o mercado e tentar comprar quando os preços estão baixos ou começando a se recuperar. Você ainda pode enfrentar muita volatilidade, mesmo que o mercado pareça ter se recuperado totalmente. Isso é chamado de “recuperação do mercado em baixa” ou “armadilhas de touros”. Você pode ser pego pelo otimismo do momento, apenas para ver outra queda nos preços após o aumento de curto prazo.
O resultado final
Certos investimentos tiveram um desempenho semelhante durante as recessões do passado. No entanto, ninguém pode prever o que acontecerá no mercado no curto prazo. Os preços das ações podem sofrer uma grande queda durante um mês e subir novamente no mês seguinte, para cair novamente um mês depois.
Como ninguém pode prever o que o mercado de ações irá fazer e como as pessoas reagirão no curto prazo, é aconselhável comprometer-se com a sua estratégia de investimento durante uma recessão do mercado para poder participar na recuperação.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como devo investir durante uma recessão?
Ter uma visão de longo prazo pode ajudá-lo a superar os mercados em baixa. Estratégias como a média do custo em dólares envolvem investir a mesma quantia em dólares, esteja o mercado em alta ou em queda. Como resultado, você reduz seu custo médio e, quando a economia e o mercado se recuperarem, você ganhará mais no longo prazo.
O que devo comprar na recessão?
Comprar ações no longo prazo pode ajudar, especialmente aquelas que pagam dividendos em dinheiro. Além disso, os títulos podem proporcionar algum grau de segurança, enquanto os imóveis podem proporcionar receitas de aluguel.
