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As recessões são mais frequentemente definidas por um grande declínio na atividade espalhado por toda a economia. Isso inclui renda; emprego; produção; e vendas no varejo no atacado, juntamente com lucros corporativos. E tudo isso resulta em quedas no mercado de ações, dificultando o gerenciamento do seu portfólio. Mas existem formas como gerir o seu risco, diversificar ou reequilibrar os seus investimentos, fazer alocações tácticas e utilizar a média do custo em dólares para ajudar o seu pé-de-meia a resistir à turbulência.
Principais conclusões
- Decida seus objetivos financeiros e seus prazos; em seguida, avalie sua tolerância a riscos e perdas.
- Não importa onde esteja o ciclo de negócios, construa seu plano de investimento. A pesquisa mostra que não importa quando você começa a investir, desde que o faça sistematicamente.
- As recessões são muito mais curtas do que as expansões e a paciência geralmente é recompensada. Não baseie suas decisões nas manchetes de hoje.
- Respire fundo e mantenha a calma. Se você ainda tiver dúvidas, reveja sua estratégia para descobrir se ela ainda atende aos seus objetivos.
O que acontece durante uma recessão?
As recessões podem durar alguns meses. Em todas as recessões anteriores, houve perdas de empregos, quedas de mercado e outros acontecimentos que testaram a paciência dos investidores. De acordo com o National Bureau of Economic Research (NBER), órgão que decide quando a economia dos EUA está em recessão ou expansão, “a expansão é o estado normal da economia” e que a maioria das recessões são breves.
Isto significa que os mercados e a economia acabam por estabilizar após uma recessão, geralmente seguida por uma expansão muito mais prolongada. Mas a maioria dos investidores apresenta desempenho inferior ao do mercado. Isto é ainda mais verdadeiro durante as recessões. Podem perder mais dinheiro durante essas crises e ganhar menos dinheiro quando os mercados recuperarem. Isso geralmente ocorre quando investidores receosos vendem ações num mercado em queda e perdem quaisquer ganhos potenciais quando os mercados recuperam.
Embora nunca seja uma boa ideia tentar cronometrar os mercados, os investidores podem empregar certas estratégias de investimento para proteger a sua carteira contra recessões.
Invista de acordo com sua tolerância ao risco
A forma como você investe seu dinheiro durante uma recessão (ou em qualquer outro momento) deve estar alinhada com sua tolerância ao risco e determinar seu estilo de investimento – se você adota uma abordagem mais agressiva ou conservadora.
Os investidores que optam pela abordagem agressiva valorizam o crescimento; eles entendem a volatilidade e a aceitam. Eles podem estar dispostos a assumir riscos. Eles podem não estar preocupados com a liquidez.
Por outro lado, aqueles que são mais conservadores valorizam o principal ou a preservação do capital, podendo aceitar retornos mais baixos. Por exemplo, um investidor agressivo pode alocar mais em ações dos EUA e estrangeiras. Mas um investidor conservador pode ter uma alocação maior em obrigações e investimentos de curto prazo.
Dica
Um plano de investimento começa combinando sua tolerância ao risco com seus objetivos financeiros e o horizonte de tempo para realização. Empresas como Fidelity, Vanguard e outras fornecem portfólios, ferramentas e recursos. Se você não tem tempo ou interesse para fazer a pesquisa sozinho, pense em trabalhar com um profissional.
Mantenha o curso
Embora seja dolorosa no curto prazo, a paciência durante as recessões geralmente traz recompensas no longo prazo. O investimento estratégico pode ajudá-lo a manter o rumo. Esta é uma abordagem de longo prazo com um período de 10 anos ou mais. Muitas vezes é usado para financiar despesas de aposentadoria ou educação no futuro.
Com esta abordagem, você planeja sistematicamente alocar dinheiro para diferentes classes de ativos, dependendo da sua tolerância ao risco. Esses ativos podem ser ações, títulos, imóveis e muito mais.
Os modelos são classificados como agressivos, moderados ou conservadores. Por exemplo, um modelo “agressivo” pode ter 80% de ações e 20% de títulos; um modelo conservador pode ter 20% de ações e 80% de títulos.
Dica
O melhor momento para ter um plano de investimento em vigor éantesrecessões. Saiba no que você está investindo; então, mantenha esse objetivo em mente.
“Entenda a volatilidade e não venda na baixa”, disse Wendy Liebowitz, líder da filial do Fidelity Investor Center de Fort Lauderdale, à Saude Teu por e-mail. “Você precisa ter uma certa tolerância para cumprir o prazo planejado.”
Se você está apenas começando a investir, não se preocupe em quando começar. Isso é verdade mesmo se estivermos em uma recessão. Quer o mercado tenha acabado de atingir novos máximos, como aconteceu em Agosto deste ano, ou o mercado esteja num mínimo sombrio como em Março, a investigação mostra que não importa quando se entra no mercado. O mais importante é que você invista sistematicamente ao longo do tempo.
“Identifique sua abordagem e critérios e siga-os”, disse Leibowitz.
Reequilibre ou diversifique seu portfólio
Para manter seu portfólio sob controle, pode ser necessário reequilibrar. Em outras palavras, pode ser necessário vender um tipo de investimento para comprar outro tipo.
Digamos que seu plano preveja 50% de ações e 50% de títulos. Mas os valores das ações aumentaram mais do que o valor dos títulos no ano passado. Isso colocou seu portfólio em 70% de ações e 30% de títulos. Nesse caso, você poderia vender ações para comprar mais títulos para reequilibrar seu portfólio e trazer o mix de volta para 50-50.
Além disso, seus objetivos podem mudar. Ou você pode descobrir que não assume os riscos que pensava que era. Você poderia adicionar títulos para criar um modelo de portfólio mais conservador. Se você achar que consegue lidar com mais volatilidade e risco, poderá adicionar ações.
Observação
Você também pode diversificar adicionando diferentes tipos de investimentos. Por exemplo, um investidor recém-aposentado pode adicionar imóveis para obter mais renda.
Analise o investimento tático
Digamos que seu plano de investimento de longo prazo exija a manutenção de 60% em ações e 40% em títulos. Mas você ainda pode alterar seu portfólio para aproveitar oportunidades ou diminuir seu risco. Em contraste com o investimento estratégico, o investimento tático responde ao mercado.
Considere este método com base na estrutura do ciclo de negócios. O ciclo de negócios tem quatro fases: expansão, pico, recessão e recuperação. Alguns setores apresentam melhor desempenho do que outros durante diferentes partes do ciclo económico.
No meio de uma recessão, os stocks de bens de consumo básicos (como alimentos e vestuário), cuidados de saúde e serviços públicos tendem a ser mais fortes. Durante a fase de recuperação, as ações do setor imobiliário, de consumo discricionário e industrial muitas vezes apresentam desempenho superior ao de outros setores.
Investidores agressivos podem comprar ações em setores como o consumo discricionário. São bens que as pessoas desejam mas não precisam, como TVs e férias; eles negociam abaixo do seu valor justo durante uma recessão porque são uma pechincha. Estes investidores estão dispostos a esperar pelo crescimento até que a recuperação comece.
Por outro lado, investidores menos agressivos poderiam adicionar ações que pagassem dividendos. Isto pode ajudar a atenuar o impacto de outras quedas nos preços das ações.
Use a média do custo em dólar
Contribuintes regulares de um plano de aposentadoria como o 401(k) poderiam considerar a média do custo em dólares. Isso ocorre quando você contribui com a mesma quantia em dinheiro por período de pagamento para cada ação, ETF ou fundo mútuo que você escolheu antecipadamente. Quando os preços das ações caem, você acabará comprando mais ações. Quando os preços das ações subirem, você comprará menos ações.
A melhor parte? Não há necessidade de adivinhar quando o mercado estará em alta ou em baixa. Com o tempo, o preço das ações atingirá a média.
Construir reservas de dinheiro
Se você é novo em investimentos, primeiro crie uma reserva de caixa ou um fundo de emergência. Sua reserva de caixa deve ser de três a seis meses do seu salário. Se precisar de dinheiro por qualquer motivo durante uma recessão, você não será forçado a vender investimentos para atender a essa necessidade.
Com o tempo, seus investimentos podem crescer. E sua reserva de caixa poderá permitir que você aproveite as oportunidades de mercado no futuro.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quanto tempo leva para seu portfólio se recuperar de uma recessão?
Como cada carteira é diferente, é quase impossível generalizar os tempos de recuperação. As recessões podem levar a quedas sustentadas nos mercados de ações. Os mercados em baixa ocorrem quando as ações caem mais de 20% em relação a uma alta anterior.De acordo com dados analisados pela corretora LPL Research, entre 1957 e 2020, os mercados em baixa duraram em média 11 meses e foram necessárias, em média, 19 meses para que as ações recuperassem as perdas do mercado em baixa.
Quanto dinheiro devo ter em meu portfólio antes de uma recessão?
Se você acha que uma recessão está a caminho, é uma boa ideia reforçar suas reservas de caixa e criar um fundo de emergência. É provável que os seus investimentos valham menos durante uma recessão, pelo que vendê-los para fazer face a despesas inesperadas pode não ser o ideal. Para a maioria das pessoas, suas reservas de caixa devem equivaler a três a seis meses de despesas de subsistência. Para os aposentados, é melhor ter uma reserva maior – no valor de despesas de dois a quatro anos.
