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Pelos Números
- Os preços ao consumidor diminuíram 0,1% de novembro a dezembro.
- A inflação anual situou-se em 6,5% em dezembro de 2022 – o valor mais baixo em mais de um ano.
- A inflação estava em linha com o que os economistas esperavam e deu a muitos deles uma razão para acreditar que o pico da inflação pode ter ficado para trás.
A taxa de inflação é um indicador econômico importante porque informa a rapidez com que os preços estão mudando. É medido pelo Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e relatado pelo Bureau of Labor Statistics (BLS) todos os meses. Existe outra medida de inflação, as Despesas de Consumo Pessoal (PCE), que é reportada pelo Census Bureau.
O que a taxa de inflação atual significa para você
A taxa de inflação atual informa a rapidez com que os preços das coisas que você compra estão subindo (ou caindo). A Reserva Federal trabalha para manter a inflação num nível saudável, mas leva tempo para que as ferramentas funcionem. Observando a taxa de inflação, você pode fazer algumas suposições sobre o que o Federal Reserve poderia fazer para influenciar as taxas de juros, para cima ou para baixo. A inflação influencia a forma como os consumidores gastam dinheiro agora e as suas expectativas sobre como gastarão no futuro.
Qual é a meta de inflação?
A taxa de inflação subjacente exclui o impacto da volatilidade dos preços do petróleo e dos alimentos e é frequentemente acompanhada ano após ano. O núcleo da inflação é o que o Federal Reserve está falando quando afirma que sua meta para a inflação é de 2%. Essa é a taxa que o banco diz ser necessária para manter uma economia saudável.
Quando a inflação se encontra nesse intervalo saudável (e espera-se que permaneça nesse nível), é provável que as taxas de juro em toda a economia também permaneçam suficientemente baixas para sustentar o crescimento económico, mas não tão baixas que o banco central não possa reduzir as taxas de juro em caso de abrandamento económico ou de recessão.
Observação
O Federal Reserve analisa o relatório de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) quando está deliberando porque a inflação do PCE é considerada mais reflexiva das verdadeiras tendências de inflação subjacentes do que o IPC.
A taxa de inflação oscilou ligeiramente abaixo do intervalo saudável durante algum tempo, mas no início de 2022 estava a subir suficientemente rápido para causar preocupação a algumas empresas e investidores.
Deflação
A queda dos preços alerta para deflação. A queda dos preços pode parecer ótima para os consumidores, mas a deflação muitas vezes sinaliza uma recessão iminente. Com uma recessão, vêm o declínio dos salários, a perda de empregos e grandes impactos em muitas carteiras de investimento. À medida que a recessão piora, o mesmo acontece com a deflação. As empresas reduzem seus preços na tentativa de fazer com que os consumidores comprem seus produtos e serviços. A deflação é pior que a inflação, porque sinaliza uma queda na demanda.
O Federal Reserve combate a deflação com uma política monetária expansionista. Reduz a faixa de taxas dos fundos federais para influenciar os consumidores a gastar e os bancos a emprestar.
Inflação Saudável
A inflação moderada de cerca de 2% é realmente boa para o crescimento económico. É mais provável que os consumidores comprem agora, em vez de esperar que os preços subam. Isso estimula a demanda, elevando os preços. A inflação é uma profecia auto-realizável.
O Federal Reserve monitora a taxa básica de inflação (todos os bens menos alimentos e energia) quando decide se aumenta a faixa de taxas dos fundos federais. O Fed utiliza uma política monetária expansionista, reduzindo as suas taxas administradas quando a taxa é inferior à meta de 2%. Reduz a faixa de taxas dos fundos federais para impulsionar o crescimento econômico e prevenir ou acabar com uma recessão.
O Fed usa uma política monetária contracionista quando considera que a inflação está subindo muito rapidamente. Ele aumenta as taxas para evitar que os preços subam mais rapidamente do que o seu salário. As taxas de juro mais elevadas enfraquecem a procura dos consumidores, tornando os empréstimos mais caros. Isso retarda o crescimento, reduzindo a capacidade da economia de criar empregos.
Observação
A inflação é geralmente impulsionada pelas expectativas de aumento dos preços por parte dos consumidores, investidores e empresas.
Hiperinflação
Às vezes, as pessoas temem que a inflação dispare, causando hiperinflação. Eles estão preocupados que os aumentos de preços possam ser semelhantes aos observados durante a República de Weimar, na Alemanha. A hiperinflação é muito rara porque significa que os preços estão subindo 50% ao mês.
Calculadora de inflação BLS
A calculadora de inflação BLS mostra como a inflação corrói seu poder de compra. Uma taxa de inflação de 2,5% significa que algo que custou US$ 100 no ano passado custaria US$ 102,50 este ano. Isso também significa que você precisaria de um aumento de 2,5% apenas para ficar empatado. Um aumento suado de 3,5% valeria apenas 1,0% em poder de compra adicional nesta situação.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como você protege seu portfólio contra a inflação?
Alguns investidores tentam proteger as suas carteiras da inflação alocando estrategicamente os seus fundos. Ouro, títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS) e ações estão entre os hedges de inflação mais comuns. Mas estes activos nem sempre conseguem proteger os investidores e os investimentos podem perder valor a um ritmo mais rápido do que a inflação.
Quando ocorre a inflação de custos?
A inflação de custos ocorre quando os custos do fornecedor aumentam. Os fornecedores repassam os aumentos de custos aos clientes se os custos das commodities ou os salários aumentarem, o que aumenta os preços em toda a economia. O aumento dos custos é um dos dois principais tipos de inflação, juntamente com o aumento da procura. A inflação puxada pela procura ocorre quando a procura do consumidor aumenta, como quando o forte desempenho económico incentiva os consumidores a gastar dinheiro em vez de poupar.
