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Os títulos podem ser uma boa ideia para sua conta individual de aposentadoria (IRA) se você deseja investir de uma forma mais conservadora, como se estiver próximo da idade de aposentadoria. Embora as ações tenham melhor desempenho, elas são mais arriscadas. Uma carteira diversificada composta por ações e títulos é uma boa estratégia. Apenas certifique-se de realocar os investimentos ao longo do tempo, à medida que sua tolerância ao risco muda.
Veja como os títulos do seu IRA podem ajudar a reduzir impostos e maximizar seus retornos.
Principais conclusões
- As ações tendem a ter um desempenho melhor do que os títulos ao longo do tempo, mas os investidores mais velhos podem transferir o saldo do seu IRA para títulos à medida que se aproximam da idade de reforma.
- Os IRAs podem efetivamente aumentar o rendimento de alguns títulos, diminuindo a carga tributária.
- Os títulos municipais já têm vantagens fiscais, por isso não é uma boa ideia manter esses investimentos em um IRA.
Uma breve revisão do IRA
Para aqueles com 49 anos ou menos, uma conta individual de aposentadoria permite que os investidores contribuam com US$ 6.000 para o ano fiscal de 2022, ou com a remuneração tributável do indivíduo para o ano, se for menor. Pessoas com mais de 50 anos podem contribuir com US$ 7.000 para 2022, o que inclui contribuições de recuperação. Para 2023, esses limites são de US$ 6.500 e US$ 7.500, respectivamente.
Os investidores não precisam pagar impostos sobre os juros e ganhos de capital que ganham em um IRA tradicional. Em vez disso, pagam impostos sobre estas distribuições como rendimento regular quando começam a receber distribuições (como retirar dinheiro do IRA).
Observação
Os IRAs são excelentes paraísos fiscais para o seu dinheiro. Os impostos são diferidos até você se aposentar.
O proprietário do IRA pode começar a receber essas distribuições sem penalidade aos 59 anos e meio, mas não é obrigado a fazer uma distribuição até 1º de abril do ano seguinte ao ano em que completam 72 anos, a menos que completem 72 anos em 2023. Nesse caso, a distribuição mínima exigida não começa até eles completarem 73 anos. Ela vai até 75 em 2033.
É importante pensar no seu IRA como parte do seu plano geral de investimento e não como uma entidade distinta. Em outras palavras, o IRA não precisa ser totalmente diversificado por si só se você tiver outros investimentos que protejam o risco de focar em um tipo de investimento.
Em vez disso, os investidores podem usar um IRA estrategicamente para manter investimentos que gerem o mais alto nível de rendimento tributável ou distribuições de ganhos de capital. Dessa forma, o imposto é diferido até uma data muito posterior, em vez de ser devido no momento do imposto.
Os IRAs tradicionais têm um limite de renda se você decidir contribuir para eles e quiser fazer uma dedução na hora do imposto. Normalmente, a contribuição é dedutível do seu rendimento auferido se você ganhar menos do que certos limites. Por exemplo, se você for solteiro e tiver um plano de aposentadoria no local de trabalho, poderá deduzir suas contribuições se ganhar menos de US$ 68.000 em 2022. Após esse nível de renda, o valor da dedução diminui para zero quando você ganhar US$ 78.000 ou mais.Esses limites aumentam anualmente para acompanhar a inflação. Em 2023, você poderá deduzir sua contribuição total se ganhar menos de US$ 73.000 por ano e fazer uma dedução parcial se ganhar menos de US$ 83.000.
Os IRAs tradicionais ainda permitem que você contribua para eles após esse nível de renda. É apenas o valor que você pode deduzir de seus impostos que é decidido de acordo com sua renda e se você tem um plano de aposentadoria no local de trabalho. O site IRA.gov ou um profissional tributário pode informar quais são suas opções com mais detalhes.
IRAs podem aumentar o rendimento dos títulos
A natureza de imposto diferido dos IRAs é a razão pela qual os investidores colocam fundos de títulos em seus IRAs. Uma vez que o rendimento produzido pelos fundos de obrigações é tributável, os investidores que geram este rendimento em contas não tributáveis podem diferir os seus impostos até começarem a sacar da conta, geralmente aumentando o montante global que recebem.
Por exemplo, um investimento com um rendimento de 4% oferece um rendimento após impostos de apenas 3% a um investidor na faixa de imposto de 25% – pagar impostos reduz o montante que recebe. Se o investimento for transferido para um IRA com imposto diferido, o investidor adia o imposto sobre ganhos de capital até depois de se aposentar.
Observação
Títulos de alto rendimento, títulos de mercados emergentes ou qualquer outro segmento de mercado que produza renda acima da média são normalmente adequados para uma conta IRA.
Como a renda geralmente é menor na aposentadoria, o investidor terá excelentes chances de acabar em uma faixa de impostos que não precisa pagar impostos sobre ganhos de capital. Esta estratégia tem o efeito de aumentar o rendimento do investimento.
Ganhos em títulos são receitas
As ações têm maior probabilidade de produzir ganhos de capital a longo prazo – e a obrigação fiscal associada – do que as obrigações. No entanto, os juros dos títulos e dos fundos de títulos são incluídos no rendimento para efeitos fiscais, o que aumenta o rendimento tributável do investidor. O IRS tributa ganhos de capital de longo prazo (ganhos na venda de ativos detidos há mais de um ano) a taxas mais baixas do que o rendimento.
Diferimento de impostos e implicações
A maioria dos investidores paga 15% sobre ganhos de capital de longo prazo. Os investidores individuais que ganharam mais de 459.750 dólares em 2022 pagam 20% sobre ganhos de capital, tal como outros investidores cujos rendimentos excedem os limites para a taxa de imposto de 15%.
Observação
Os investidores com menos de US$ 41.675 de renda anual geralmente não são tributados sobre ganhos de capital de longo prazo.
Como os juros sobre títulos são considerados renda, colocá-los em um IRA reduz as obrigações fiscais de curto prazo do investidor porque adia os impostos de renda mais elevados.Por esta razão, os investimentos em ações comprar e manter e os fundos de ações com eficiência fiscal são mais adequados para uma conta regular (não IRA) porque os juros que produzem são tributados a uma taxa mais baixa.
Tenha em mente que contas de negociação ou fundos de ações que geram muitos ganhos de capital de curto prazo funcionam bem em um IRA porque os ganhos são tributados como renda ordinária.
Reequilíbrio de portfólio
Também é importante observar que o estágio de vida do investidor desempenha um papel na colocação de títulos. Uma vez que as ações tendem a superar as obrigações ao longo do tempo, uma pessoa mais jovem que pode ter até 50 anos para investir poderia obter ganhos de capital substancialmente mais elevados com ações em vez de obrigações, o que seria um argumento a favor de colocar ações num IRA numa primeira fase.
Em geral, os investidores tendem a reequilibrar as suas carteiras em favor de obrigações à medida que envelhecem. À medida que o investidor envelhece, ele vende suas ações e utiliza os recursos para adquirir títulos com vencimentos que coincidem com o momento em que deseja os recursos. Isto tem o efeito de preservar o seu principal investimento e, ao mesmo tempo, gerar ganhos.
Títulos Municipais em um IRA
Uma das considerações mais críticas é evitar a colocação de títulos municipais (munis) em um IRA. A principal atracção dos munis é que os juros sobre obrigações municipais individuais e fundos de obrigações municipais são isentos de impostos, o que significa que também tendem a oferecer rendimentos antes de impostos mais baixos do que as obrigações tributáveis.
Observação
A chave para usar estrategicamente um IRA é usar as vantagens fiscais da conta em investimentos que de outra forma não oferecem vantagem.
Como os juros e ganhos de capital em um IRA já são isentos de impostos, não há nenhum benefício em manter munis em um IRA. Em vez disso, use uma conta normal (não IRA) para manter munis e guardar o IRA para outros investimentos que exijam proteção fiscal.
DICAS em um IRA
Os títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS) podem ser uma boa escolha para uma conta IRA. O valor principal de um TIPS aumenta em conjunto com a inflação, permitindo aos investidores gerar um retorno real positivo (após a inflação).
No entanto, o problema é que o valor dos títulos é ajustado todos os anos, desde o momento em que o título é emitido até ao seu vencimento – e os investidores têm de pagar um imposto sobre este ajustamento ascendente.Se um investidor colocar TIPS em um IRA, isso permitirá que ele obtenha todos os benefícios do ajuste inflacionário e evite o pagamento do imposto anual.
Um pensamento final
As considerações fiscais são um elemento crucial de uma estratégia de investimento sólida, uma vez que podem ajudar os investidores a maximizar os seus retornos após impostos. Mas lembre-se de que os componentes essenciais de um plano bem elaborado são seus objetivos, tolerância ao risco e horizonte temporal. Como diz o velho ditado: “Não deixe o rabo dos impostos abanar o cão do investimento” – ou não deixe que as vantagens fiscais ditem a sua estratégia de investimento.
Perguntas frequentes
Quanto do meu IRA deve ser em títulos?
A parcela exata de seu portfólio a ser mantida em títulos depende de sua idade e de suas metas de investimento. Uma regra prática é possuir sua idade em títulos, e o restante em ações e dinheiro; para um investidor de 45 anos, isso significaria deter 45% da sua carteira em títulos. Mas outra regra sugere manter uma divisão de 50-50 entre ações e títulos, desde que você espere viver pelo menos mais 15 anos. Seu consultor financeiro pode ajudá-lo a refinar seu mix de investimentos pessoais.
Posso comprar títulos I com meu IRA?
Você não pode comprar um I-bond com seu IRA. I-bonds são um tipo de título de capitalização emitido pelo Departamento do Tesouro dos EUA. Eles fornecem uma taxa de juros fixa mais proteção contra a inflação. Você precisará comprá-lo diretamente do Tesouro, seja eletronicamente, por meio do departamento de folha de pagamento da sua empresa ou por meio de restituição de imposto de renda federal. TIPS são os títulos protegidos contra a inflação que você pode comprar por meio do seu IRA.
