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Se quiser investir em fundos mútuos, você pode querer ter uma noção do retorno médio antes de fazer qualquer movimento com seu dinheiro. Analisar os retornos anuais mais recentes sobre fundos mútuos em categorias amplas, como ações de grande capitalização ou títulos de longo prazo, pode ajudá-lo a entender melhor onde deseja investir seu dinheiro.
Aqui está um detalhamento e o que você precisa saber ao avaliar suas opções.
Observe os retornos de longo prazo dos fundos mútuos
Embora o desempenho passado não seja garantia de resultados futuros, os retornos históricos podem fornecer expectativas razoáveis sobre o crescimento de um investimento ao longo do tempo.
Por exemplo, em 2023, os fundos mútuos em sete grandes categorias tiveram um retorno médio anual de 13,1% (ver a tabela abaixo), bem acima do retorno médio anual dos 15 anos anteriores. Os fundos de ações de grande capitalização dos EUA foram a categoria com melhor desempenho dos sete, enquanto os fundos de obrigações de curto prazo foram os piores.
Você também pode observar o desempenho desde o início. Por exemplo, o Vanguard 500 Index Investor teve um retorno de 12,54% em 10 anos em 31 de maio de 2024, enquanto seu retorno médio desde a sua criação em 2004 na mesma data foi de 11,36%.
Um dos indicadores mais confiáveis do desempenho futuro é o retorno médio anual durante os últimos 15 anos. O desempenho a curto prazo pode variar muito, por isso mesmo olhar para um período dos últimos 10 anos pode não captar o quadro completo para você.
Por exemplo, o retorno anualizado de 10 anos do índice S&P 500 em 7 de junho de 2024 era de cerca de 10,6%.Mas o retorno anualizado de 15 anos na mesma data foi de cerca de 12,4%.
Observação
Até 2023, um valor de 15 anos era um indicador mais realista do desempenho futuro porque incluía o mercado baixista de 2008. A partir de 2023, o mercado baixista de 2008 deixou de fazer parte do valor de 15 anos.
Escolha uma referência
Como existem muitos tipos diferentes de fundos mútuos, é melhor fazer comparações comparativas com um benchmark adequado. Por exemplo, para medir um fundo mútuo de ações de grande capitalização, você pode usar o S&P 500 como referência porque reflete 500 das maiores empresas dos EUA.
Outra referência é o desempenho médio de uma determinada categoria de fundos mútuos. Um fundo de ações de grande capitalização com objetivo de crescimento seria classificado como fundo de grande crescimento. Os retornos das categorias refletem mais os resultados reais porque os retornos influenciam os índices de despesas – quanto um investidor paga pela operação do fundo. Os índices, por outro lado, não refletem despesas.
Considere os retornos de fundos mútuos por categoria
Como existem tantos tipos diferentes de fundos mútuos e não há como rastrear todo o universo, é melhor observar as categorias.
Os fundos mútuos investem principalmente em ações, títulos ou dinheiro (ou alguma combinação). Dentro de cada classe de ativos, existem várias categorias. Por exemplo, os fundos de ações podem ser organizados por capitalização de mercado (grande capitalização, média capitalização, pequena capitalização), país ou região, ou setor empresarial, como cuidados de saúde ou tecnologia.
Retornos médios de fundos mútuos
Abaixo estão os retornos médios dos fundos mútuos para sete categorias principais usadas pela Morningstar, Inc. Os números representam a média de todos os fundos mútuos, incluindo fundos de índice, dentro da respectiva categoria. Os números de três, cinco, 10 e 15 anos representam o retorno médio anual em determinados períodos. A última linha é a média das sete categorias principais.
| Retornos médios de fundos mútuos | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Categoria | Retorno de 2023 | 3 anos | 5 anos | 10 anos | 15 anos |
| Estoque de grande capitalização dos EUA | 26,11% | 9,41% | 15,65% | 12,54% | 14,41% |
| Ações Mid-Cap dos EUA | 11,04% | 5,21% | 12,28% | 9,77% | 13,42% |
| Ações de pequena capitalização dos EUA | 18,05% | 1,31% | 10,10% | 8,62% | 12,68% |
| Estoque internacional de grande capitalização | 18,62% | 2,11% | 8,52% | 4,07% | 6,73% |
| Título de longo prazo | 7,52% | -7,72% | -1,93% | 1,57% | 4,35% |
| Título de prazo intermediário | 5,60% | -3,16% | -0,26% | 1,15% | 2,33% |
| Título de curto prazo | 4,79% | -0,59% | 0,86% | 1,22% | 1,69% |
| Significar | 13,10% | 0,94% | 6,46% | 5,56% | 7,94% |
Os retornos para cada categoria foram determinados consultando um fundo específico (veja abaixo) e observando a tabela de desempenho dos retornos finais do mês, onde é listado o retorno total (%) da categoria em cada período. O retorno médio é a média de todos os sete retornos listados acima.
Os fundos utilizados para encontrar as médias das categorias em nossa tabela foram:
- Ações de grande capitalização dos EUA: investidor do índice Vanguard 500
- Ações Mid-Cap dos EUA: Ações Mid-Cap da Fidelity
- Ações de pequena capitalização dos EUA: Vanguard Small-Cap Index Inv
- Ações internacionais de grande capitalização: Putnam International Equity A
- Títulos de Longo Prazo: Almirante do Índice de Títulos de Longo Prazo Vanguard
- Títulos de prazo intermediário: Vanguard Total Bond Market Index Inv
- Títulos de Curto Prazo: Índice de Títulos de Curto Prazo Vanguard Inv
Como os fundos mútuos se comparam a outros investimentos
Olhando para as sete categorias principais de fundos mútuos acima, o retorno médio anualizado para 2023 foi de 13,1%. Os fundos de ações de grande capitalização tiveram o melhor desempenho, superando muitos dos retornos que os investidores podem ter obtido em outras contas, como certificados de depósito (CDs), contas de poupança de alto rendimento e até mesmo imóveis.
Por exemplo, o retorno anualizado de 10 anos em junho de 2024 sobre investimentos imobiliários foi de 6,99%, conforme medido pelo S&P CoreLogic Case-Shiller US National Home Price NSA Index.
Os fundos mútuos também superaram a inflação e superaram os títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos e o ouro no passado. No entanto, existe sempre a possibilidade de incerteza económica com qualquer investimento que possa provar que este desempenho passado não é verdadeiro.
O resultado final
Os retornos anualizados de longo prazo proporcionam uma expectativa mais razoável sobre o desempenho futuro do que os retornos de curto prazo, que são mais voláteis e imprevisíveis. Se você estiver analisando fundos mútuos ou outros investimentos, determine a finalidade e o prazo do seu investimento e, em seguida, avalie sua tolerância ao risco. Para construir riqueza ao longo do tempo, procure superar a inflação.
Perguntas frequentes (FAQ)
Qual é a diferença entre um ETF e um fundo mútuo?
As diferenças entre fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos têm a ver com a forma como são negociados e tributados. Os ETFs são negociados em bolsa, o que significa que podem ser comprados e vendidos durante todo o dia de negociação, e também oferecem maior controle sobre a tributação. Quando se trata de retornos médios, os ETFs e fundos mútuos que acompanham índices semelhantes devem ter retornos semelhantes. Ambos são produtos de investimento agrupados nos quais os investidores reúnem fundos para investir em direção a um objetivo comum.
O que é um fundo mútuo do mercado monetário?
Um fundo mútuo do mercado monetário é essencialmente igual a qualquer outro tipo de fundo mútuo, mas é amplamente considerado um dos produtos de investimento mais seguros disponíveis. Os fundos do mercado monetário geralmente investem em títulos semelhantes a dinheiro de curto prazo, como títulos do Tesouro, títulos municipais e certificados de depósito (CDs). A desvantagem desses investimentos de baixo risco é que eles geralmente geram muito pouco rendimento.
A Saude Teu não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeira. As informações são apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.
