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Quando estiver pronto para começar a investir seu dinheiro, em vez de simplesmente guardá-lo, você deve ter em mente que não existe apenas uma boa maneira de investir. A estratégia ou estilo que funciona para você pode não ser o que funciona melhor para seu cônjuge, pai ou melhor amigo.
Fazer as perguntas certas pode ajudá-lo a decidir qual caminho seguir ao trabalhar em direção às suas metas de investimento. Por exemplo, você assume riscos ou é avesso a riscos? Você está procurando crescimento a longo prazo ou ganhos rápidos? Você está planejando ser um investidor do tipo “faça você mesmo”, investir por meio de um robo-consultor ou contratar um consultor?
Esse tipo de reflexão pode ajudá-lo a adequar suas necessidades ao seu estilo de investimento. Pensando nisso, aqui estão oito formas de investir, cada uma com um foco especial.
1. Investimento ativo
Um estilo de investimento ativo pode ser adequado para você se você puder assumir mais riscos e ficar de olho nas tendências e movimentos do mercado. O investimento ativo é frequentemente utilizado por pessoas que não estão tão preocupadas com o horizonte de longo prazo como estão com o presente. Com essa estratégia, você seleciona determinadas ações e usa o timing do mercado para tentar superar o mercado e buscar lucros no curto prazo.
Como o investimento ativo envolve compras e vendas mais frequentes e de curto prazo, muitas vezes envolve considerações vitais sobre impostos e taxas de transação.
Observação
Um risco a evitar com o investimento ativo é tentar perseguir retornos com base em coisas como o viés de atualidade, que pressupõe que o desempenho recente de uma ação continuará.
2. Investimento Passivo
Se você é mais avesso ao risco e não quer ficar olhando para os altos e baixos do mercado o dia todo, um estilo de investimento passivo pode ser mais adequado para você. Investidores passivos são aqueles que investem seu dinheiro com um horizonte de longo prazo. Em vez de tentar cronometrar o mercado como um investidor ativo, os investidores passivos criam carteiras que acompanham um índice ponderado pelo mercado. Acompanhar um índice muitas vezes resultará na redução do risco devido à diversificação, bem como em custos mais baixos devido ao baixo volume de negócios.
3. Crescimento
O estilo de investimento de crescimento envolve ações de empresas cujos lucros estão crescendo mais rapidamente do que a maioria das outras ações e que se espera que cresçam. Estas ações são frequentemente vistas como sobrevalorizadas e têm uma elevada relação preço/lucro. É vital notar que estas ações muitas vezes pagam dividendos baixos ou nenhum dividendo, mas têm o potencial de compensar isso com retornos fortes.
4. Valor
Ao contrário dos investidores em crescimento que procuram ações sobrevalorizadas, os investidores em valor procuram aquelas ações que estão desfavorecidas ou subvalorizadas. Os investidores em valor esperam que estes títulos subam e procuram comprá-los antes que isso aconteça. Este estilo foi popularizado por Warren Buffett, que argumenta que os méritos de comprar ações que são vendidas por menos do que o seu valor se baseiam na premissa de que trarão retornos sólidos no futuro.
5. Capitalização de Mercado
As pessoas que selecionam ações com base no tamanho da empresa estão usando um estilo de investimento de capitalização de mercado ou capitalização de mercado. A capitalização de mercado é encontrada observando o número de ações em circulação multiplicado pelo lucro por ação. Existem três categorias amplas de capitalização de mercado para usar em seu estilo de investimento: pequena capitalização, média capitalização e grande capitalização.
As empresas de pequena capitalização têm uma capitalização de mercado de US$ 300 milhões a US$ 2 bilhões, as empresas de média capitalização têm uma capitalização de mercado de US$ 2 bilhões a US$ 10 bilhões e as empresas de grande capitalização têm uma capitalização de mercado de mais de US$ 10 bilhões. As microcaps ficam abaixo da marca de US$ 300 milhões, enquanto as mega-caps são as maiores empresas em capitalização de mercado.
As ações de pequena capitalização são frequentemente investimentos mais arriscados do que as ações de grande capitalização. Embora os seus retornos possam ser mais elevados, a sua volatilidade também é mais elevada. Por outro lado, as empresas de grande capitalização são aquelas que existem há muito mais tempo e tendem a ser mais estáveis. Muitas pessoas compram ações de grande capitalização por causa de seus dividendos e estabilidade.
6. Compre e mantenha
O estilo comprar e manter é um exemplo de investimento passivo. Um investidor que investe buy-and-hold não negociará em seu portfólio com muita frequência. Eles procuram crescimento a longo prazo. A ideia por trás do buy and hold é comprar uma ação enquanto seu preço ainda está baixo para se beneficiar do aumento do preço com o tempo.
7. Indexação
Outra forma popular de investimento passivo é a indexação. Com esse estilo, o investidor cria uma carteira que reflete as empresas de um determinado índice de ações. Eles buscam que seu portfólio tenha um desempenho alinhado com o índice. Esse tipo de investimento pode ser bom se você deseja uma maneira fácil e de baixo custo de obter um portfólio diversificado no longo prazo. As taxas de transação e os impostos para a gestão deste tipo de carteiras são bastante baixos, em grande parte devido ao menor volume de negócios.
Observação
A indexação é feita investindo em fundos mútuos de índice ou fundos negociados em bolsa, que acompanham o desempenho de um índice de referência como o S&P 500 ou o Nasdaq. Os ETFs tendem a ser mais eficientes em termos fiscais e de custos em comparação com os fundos de índice tradicionais.
8. Crescimento de dividendos
Para os investidores que se aproximam ou se reformam, uma mudança do crescimento dos activos e dos ganhos de capital para o rendimento pode ser o caminho certo a seguir. Dessa forma, seus investimentos podem produzir alguns dos fluxos de caixa de que você precisa para viver quando não estiver mais trabalhando. Os estoques de dividendos são uma forma comum de atingir esse objetivo. Procure empresas com dividendos estáveis e crescentes.
Qual estilo de investimento você escolherá?
Não existe um estilo de investimento certo ou errado a ser seguido. Aquele que funciona melhor para você depende da sua tolerância ao risco, do horizonte de tempo para investir, da idade e das metas de investimento. Lembre-se de que seu estilo também não é imutável. À medida que você envelhece e seus objetivos de investimento mudam, sua abordagem também pode mudar.
Principais conclusões
- Quando estiver pronto para começar a investir seu dinheiro, você deve ter em mente que não existe uma abordagem “tamanho único”. Existem pelo menos oito estilos de investimento a serem considerados.
- Investimento ativo, passivo, em crescimento e em valor são quatro estratégias principais.
- Capitalização de mercado, comprar e manter, indexação e crescimento de dividendos são quatro outros estilos de investimento.
