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Um índice financeiro é simplesmente um número dos resultados financeiros de uma empresa dividido por outro. Simples, mas incrivelmente poderoso. Os índices são como ter uma lanterna em uma caverna, então você não deve mais tropeçar no escuro com seus investimentos.
Os índices permitem que você compare penny stocks com grandes corporações de primeira linha ou compare uma empresa com qualquer um de seus concorrentes. Eles também permitem que você acompanhe a saúde da empresa subjacente e observe se ela está ficando mais forte ou desaparecendo.
Conhecer um único valor não tem sentido. Por exemplo, as vendas de US$ 1,3 milhão são boas? Isso depende. Se uma empresa de um bilhão de dólares faturasse apenas sete dígitos, isso seria muito ruim, embora pudesse ser positivo para as mais novas e emergentes ações de baixo custo.
No entanto, se você tiver a relação preço/venda das ações (preço/vendas ou P/S), poderá ver claramente se o valor das ações é atraente ou muito mais caro do que seus pares. Na verdade, a utilização de alguns rácios financeiros simples que funcionam bem com ações de baixo preço proporcionará uma imagem cristalina dos resultados operacionais e do potencial futuro do negócio subjacente.
Principais dicas
- Os índices financeiros são ferramentas importantes que os investidores podem usar ao avaliar o potencial de ganhos de uma empresa.
- Índices que não dependem de números de lucros podem ser úteis para avaliar penny stocks, que são ações de empresas menores e mais novas.
- Em particular, os investidores em ações de baixo custo devem observar o índice preço/vendas, o índice atual, o índice rápido e o índice de dívida, juntamente com o fluxo de caixa operacional e o giro de estoque.
Encontrando as proporções certas
Quando se trata de penny stocks, apenas alguns índices são úteis, mas aqueles que funcionam mudarão completamente a sua perspectiva. Como as empresas mais pequenas e mais recentes normalmente não têm lucros, as margens de lucro brutas e líquidas não podem ser calculadas, por exemplo.
No entanto, métricas de avaliação, como vendas por ação, podem ser rapidamente derivadas dos resultados financeiros mais recentes ou encontradas através de um portal financeiro online. Procure valores de índices financeiros mais fortes em comparação com a concorrência, bem como melhorias nos números de um trimestre para o outro.
Existem seis índices, em particular, que devem ajudá-lo a avaliar penny stocks. Vejamos cada um deles.
1. Preço sobre vendas (P/S)
Ao dividir o preço atual das ações pelas ações de baixo custo pelas vendas anuais da empresa, você verá se o investimento está super ou subvalorizado.
Por exemplo, se as ações são negociadas a US$ 2,50 e a empresa obteve vendas de US$ 1 por ação no ano, isso representa um P/S de 2,5. Valores mais baixos são melhores que valores mais altos, e qualquer valor próximo de 2,0 ou menos é atraente.
2. Razão Atual
Este é de importância monumental para as sociedades anônimas. Ao dividir o ativo circulante pelo passivo circulante, você verá quão bem a empresa pode cobrir suas dívidas de curto prazo com ativos de curto prazo.
Por exemplo, imagine uma empresa com US$ 2 milhões em ativos circulantes e US$ 1 milhão em passivos circulantes. Sua relação atual seria de 2,0.
Evite quaisquer penny stocks com índice de liquidez inferior ou próximo de 1,0. O ideal é que você encontre investimentos que apresentem esse valor em 2,0 ou mais – quanto maior, melhor.
3. Proporção Rápida
Enquanto o índice de liquidez corrente leva em consideração todos os ativos, o índice de liquidez imediata considera apenas os ativos que podem ser utilizados de forma rápida e fácil. Isso significa que não inclui itens como estoques, mas se concentra em dinheiro, títulos negociáveis, investimentos no mercado de ações e contas a receber.
Ao dividir os ativos mais líquidos pelo passivo circulante, você terá uma ideia de quantas vezes o negócio consegue cobrir mais facilmente o que deve no curto prazo.
Se uma ação de baixo custo tiver US$ 2 milhões em dinheiro, US$ 500.000 em contas a receber e US$ 500.000 em títulos negociáveis (ações), divididos por US$ 4 milhões em passivos circulantes, isso geraria um índice de liquidez imediata de 0,75.
US$ 3 milhões em ativos rápidos, mais de US$ 4 milhões em dívidas atuais = 0,75. Neste exemplo, a empresa não teria o suficiente para cobrir o que deve.
Sempre procure uma proporção rápida de pelo menos 1,0, mas idealmente 2,0 ou mais. Números mais altos são melhores.
4. Fluxo de Caixa Operacional
Isso considera o fluxo de caixa das operações e depois o divide pelo passivo circulante. Este índice mostra quão bem o negócio de penny stock pode cobrir o que deve no curto prazo (os próximos 12 meses) usando seu fluxo de caixa.
Números mais altos são melhores que mais baixos, mas mesmo valores ligeiramente abaixo de 1,0 são aceitáveis.
5. Rotatividade de estoque
Isso mostra a eficácia do negócio na produção e venda de produtos. Uma empresa que produz e vende seus estoques cinco vezes por ano é duas vezes mais eficiente do que aquela que produz e vende seus estoques apenas 2,5 vezes.
O índice de giro de estoque varia significativamente, dependendo do setor em que o negócio está envolvido. Um fabricante de aeronaves terá um valor muito menor do que uma sorveteria. Porém, utilizar o índice em comparação com a concorrência, ou em contraste, com os períodos anteriores da própria empresa, proporcionará excelentes insights.
6. Índice de dívida
Esta é uma questão simples, mas importante. Basta dividir o passivo total pelo ativo total. Se uma empresa tiver quatro vezes mais valor de ativos do que passivos, o índice de endividamento será de 0,25.
Neste exemplo, o negócio está em sólida situação financeira. Seja cauteloso ao ver índices de dívida próximos a 1,0. Se você for seletivo, procure valores abaixo de 0,5.
