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Novos investidores muitas vezes estão interessados em comprar ações de uma empresa, mas não têm certeza se serão um bom ativo em seus portfólios. Alguns fatores podem ajudá-lo a identificar os melhores candidatos e eliminar aqueles que podem não ser apropriados para você, desde por quanto tempo você planeja possuir as ações até o valor da empresa.
Principais conclusões
- Aprender a usar o valor de mercado de uma empresa pode ajudá-lo a evitar pagar a mais por um investimento.
- Um número decrescente de ações, mas o mesmo lucro, pode indicar mais valor para um investidor.
- Procure investimentos de longo prazo com boas relações preço/lucro.
- Certifique-se de avaliar seus motivos para comprar uma ação antes de fazer a compra.
Qual é o valor da empresa?
É vital que você observe mais do que apenas o preço atual das ações ao fazer pesquisas. Confira o preço de toda a empresa.
O “custo” de aquisição de toda a empresa é chamado de “capitalização de mercado” ou, abreviadamente, “capitalização de mercado”. É o valor total das ações em circulação da empresa, incluindo ações restritas detidas pela empresa e ações negociadas publicamente. Multiplique o número de ações pelo preço atual das ações. É conhecido como o “valor empresarial” da corporação quando você adiciona sua dívida a ela. Resumindo, o valor de mercado é o preço de todas as ações ordinárias em circulação multiplicado pelo preço cotado por ação em um determinado momento.
Observação
Uma empresa com um milhão de ações em circulação e um preço de ação de US$ 75 por ação teria um valor de mercado de US$ 75 milhões: 1.000.000 de ações em circulação X US$ 75 por preço de ação = US$ 75.000.000 de capitalização de mercado.
A importância do valor de mercado
Este teste de capitalização de mercado pode ajudá-lo a evitar pagar a mais por uma ação. Consideremos o caso do eBay e da General Motors na virada do milênio. O eBay tinha o mesmo valor de mercado de toda a General Motors Corporation em determinado momento do boom.
Para colocar isso em perspectiva, a General Motors Corporation obteve US$ 4,5 bilhões em lucro líquido no ano fiscal de 2000, enquanto o eBay obteve apenas US$ 48,3 milhões, sem incluir despesas com opções de ações.Mas você teria pago a mesma quantia se comprasse qualquer um deles.
Observação
É quase inacreditável que qualquer investidor pagasse o mesmo preço por ambas as empresas, mas o público em geral foi seduzido por visões de lucros rápidos e dinheiro fácil na altura.
Relação preço/lucro
Outra ferramenta útil para avaliar o custo relativo de uma ação é a relação preço/lucro (P/L). Você pode calculá-lo dividindo o preço por ação pelo lucro por ação. Isto fornece um valioso padrão de comparação para oportunidades alternativas de investimento.
A empresa está recomprando suas ações?
Uma das chaves mais críticas para investir é entender quegeralo crescimento corporativo não é tão importante quantopor açãocrescimento. Uma empresa poderia ter o mesmo lucro, vendas e receitas durante cinco anos consecutivos, mas criar retornos substanciais para os investidores ao reduzir o número total das suas ações em circulação.
Pense no seu investimento como uma pizza grande. Cada fatia representa uma ação do estoque. Você prefere um pedaço da mesma pizza cortada em doze fatias ou um pedaço daquela que foi cortada em oito fatias? A pizza que foi dividida apenas em oito pedaços terá pedaços maiores.
O mesmo princípio é verdadeiro nos negócios. Um acionista deve procurar uma equipe de gestão com uma política ativa de redução do número de ações em circulação se usos alternativos de capital não forem tão atraentes. Isso aumenta a participação de cada investidor na empresa. Cada ação representa uma percentagem mais elevada de participação nos lucros e ativos da empresa quando a “torta” corporativa é cortada em menos pedaços.
Quais são os seus motivos para investir?
Pergunte a si mesmo por que está interessado em investir em um determinado negócio antes de adicionar ações de uma empresa ao seu portfólio de investimentos. É perigoso se apaixonar por uma empresa e comprá-la apenas porque sente carinho por seus produtos ou pessoas. A melhor empresa do mundo é um péssimo investimento se você pagar muito por ela.
Observação
Certifique-se de que os fundamentos da empresa – preço atual, lucros e boa gestão – sejam os únicos motivos pelos quais você está investindo. Todo o resto é baseado em suas emoções.
A emoção leva à especulação em vez de ao investimento inteligente. Remova seus sentimentos da equação e selecione seus investimentos com base em dados concretos e frios. Seu objetivo deve ser a valorização do capital e pagamentos saudáveis de dividendos. Isso requer paciência e disposição para abandonar uma possível posição de ações se ela não parecer estar razoavelmente valorizada ou subvalorizada.
Esteja disposto a possuir ações por 10 a 25 anos ou mais
Compre ações de uma empresa e entre com a intenção de esquecê-las pelos próximos 10 anos, ou cinco anos, no mínimo. Os gestores de dinheiro profissionais tentam vencer os mercados o tempo todo, mas a maioria não consegue, ano após ano.
Historicamente, um caminho provável para o sucesso tem sido seleccionar uma grande empresa, pagar o mínimo possível pela participação inicial, iniciar um programa de cálculo da média dos custos em dólares, reinvestir os dividendos e deixar a posição em paz durante várias décadas.
É claro que tudo isto é mais fácil de dizer do que fazer quando o mercado despenca devido a circunstâncias imprevistas. Os especialistas afirmam que você deve tentar evitar o pânico e esperar quando possível.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que você deve procurar ao comprar ações com dividendos?
A métrica mais óbvia a ser observada ao escolher ações com dividendos é o rendimento de dividendos, que informa quanto você pode esperar de receita para cada dólar investido em uma empresa. Outro aspecto importante a considerar é a “taxa de crescimento de dividendos” ou a taxa na qual você pode esperar que sua receita de dividendos cresça a cada ano. Também é uma boa ideia considerar a ação do preço das ações para evitar a compra de ações voláteis com potencial de queda que podem prejudicar seus retornos gerais.
O que um day trader deve procurar ao comprar ações?
Os day traders terão um conjunto de critérios muito diferente para a compra de ações daqueles descritos aqui. As métricas que abordam os fundamentos do negócio, como a relação preço/lucro, não importam para um trader que planeja manter as ações por apenas algumas horas. Em vez disso, é mais provável que um day trader se preocupe com os indicadores técnicos sobre o volume, a volatilidade e a dinâmica de uma ação. Ações altamente voláteis, com muito volume de negociação e um claro impulso direcional podem apresentar boas oportunidades de negociação no dia.
